Что такое свободная маржа (и уровень) в metatrader 4 и 5 на форекс

Отличия биржевой и маржи в торговле

Для начала, скажем, что такое понятие, как маржа существует в разных сферах, таких как торговля и биржа:

1. Маржа в торговле – понятие достаточно распространенное ввиду торговой деятельности.
2. Биржевая маржа – специфическое понятие, применяемое исключительно на биржах.

Для многих эти два понятия совершенно идентичны.

Но это не так, ввиду существенных отличий, таких как:

• отношение между ценой товара на рынке и прибылью — маржа;
• отношение себестоимости товара изначально и прибыли – наценка;

Разница между понятиями цены товара и его себестоимости, которая рассчитывается по формуле: (цена товара – себестоимость) / цена товара x 100% = маржа — это как раз то, что широко применяется в экономике.

При расчете по этой формуле могут быть использованы совершенно любые валюты.

Отличия обычной и свободной Margin, отображение в МТ4

Если говорить простыми словами о том, чем отличается обычная от свободной маржи, то речь идет о двух абсолютно разных величинах: первая показывает, сколько денег у трейдера нет на счету (вернутся лишь после прибыльного закрытия позиции), вторая демонстрирует наличие свободных инвестиций, которые можно использовать для дальнейшего открытия сделок.

В некоторых случаях брокер может предлагать клиентам бонусы или торговые кредиты – средства, которые отображаются на счету, могут брать участие в залоге, но не могут быть сняты с текущего счета, так как являются виртуальными. В таких случаях уровень Free Margin может увеличиваться и быть равным Free Margin = (Equity+Bonus) – Margin.

Как рассчитать маржу в процентах

Две самые распространенные ситуации для того, чтобы посчитать маржу, – события с двумя и тремя вариантами на выбор.

Формула расчета для исходов с двумя вариантами:

Маржа = 1 – 1/(Вероятность 1 + Вероятность 2), где Вероятность 1 = 1/Коэффициент 1, а Вероятность 2 = 1/Коэффициент 2.

Для примера возьмем один из самых популярных видов спорта для ставок – теннис. В финале US Open 2018 встречались Новак Джокович и Хуан Мартин дель Потро. Букмекер принимал ставки на победу Джоковича с коэффициентом 1.45, на дель Потро он давал 2.84.

Маржа = 1 – 1/(1/1.45 + 1/2.84) = 4%.

Формула расчета для ставок с тремя вариантами:

Маржа = 1 – 1/(Вероятность 1 + Вероятность 2 + Вероятность 3), где Вероятность 1 = 1/Коэффициент 1, Вероятность 2 = 1/Коэффициент 2, Вероятность 3 = 1/Коэффициент 3.

Рассмотрим матч футбольной Лиги чемпионов 2020 года между «Ливерпулем» и мадридским «Атлетико». Букмекер оценил победу «Атлетико» коэффициентом 7.15, ничью – котировкой 4.05, успех «Ливерпуля» можно было заиграть за 1.58. Высчитываем маржу на основе предложенных коэффициентов:

Маржа = 1 – 1/(1/7.15 + 1/4.05 + 1/1.58) = 1.93%.

Лига чемпионов — один из ведущих турниров мира по объемам ставок, поэтому букмекер ограничился такой низкой маржой.

Расчет маржи для кросс-курсов

М = СС/КП х КВ

• М – маржа;
• СС – сумма сделки;
• КП – кредитное плечо;
• КВ – курс валюты (базовой) к доллару.

Хотя, в принципе, нет никакой надобности запоминать и изучать все эти формулы, потому что на сегодняшний день существует много калькуляторов, разработанных специально для расчета маржи. Калькуляторы предоставит вам брокер или можете найти их в интернете, выбирая наиболее удобный для себя вариант. Такие программы уже содержат все необходимые формулы, которые учитывают такие данные, как: объем сделки, цена одного пункта, размер КП, вид котировки. Быстрый рациональный расчет маржи значительно облегчает работу трейдера.

Видео

Что такое маржа на форекс

Маржа встречается не только в трейдинге. Изначально это бухгалтерское понятие, означающее разницу между себестоимостью товара и его конечной ценой.

Но на Форекс это слово имеет несколько другое значение и если коротко, то его можно перевести как «залог».

Начнем с азов.

Торговля на Форекс ведется лотами. Стоимость одного лота – сто тысяч долларов.

Огромная сумма для большинства трейдеров, поэтому брокерские компании, для привлечения клиентов используют кредитное плечо.

Подробно что такое кредитное плечо читайте тут.

Это своеобразный кредит, дающий трейдеру возможность торговать на Форекс не имея многотысячного депозита, а для обеспечения ликвидности сделок используется залог. Та самая маржа.

Каждый раз, открывая сделку, на депозите замораживается некая сумма, которая является залогом, пока сделка открыта.

Зачем нужна маржа

Следует понимать, что как бы трепетно брокер не относился к своим клиентам, он в первую очередь коммерческая организация и не занимается благотворительностью.

Маржа – это еще один способ брокера обезопасить себя от потерь.

Брокер дает трейдеру кредит в виде плеча, но проиграть этот кредит невозможно, так как в качестве страховки выступает маржа.

В принципе, такое сотрудничество выгодно обеим сторонам: брокер привлекает клиентов, а трейдер получает возможность торговать, не вкладывая и не рискуя огромными суммами.

Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже на форекс

Главный аспект, который необходимо уяснить , маржа – это инструмент брокера для стимуляции трейдера к торговле.

Ни о какой благотворительности речи не идет, и в случае если торговля окажется неудачной, брокер не потеряет ничего, а трейдер потеряет сумму залога.

Существует еще несколько факторов, которые нужно запомнить:

• Маржа не является собственностью трейдера. Эти деньги уже, по сути, принадлежат брокеру, до тех пор, пока не будут закрыты все сделки, и залог не вернется на депозит.
• На маржу влияет не только размер лота, но и кредитное плечо. Чем плечо выше, тем меньше залог требуется для обеспечения.
• Если открыто сразу несколько сделок, маржа суммируется, как и ее уровень, что позволяет отслеживать риски не по отдельным позициям, а по всем операциям одновременно.

Проблема в том, что многие начинающие трейдеры не до конца понимают значение маржи и увеличивают размер лота не задумываясь о последствиях.

Чем отличается маржа от наценки?

чем отличается маржа от наценки

Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:

Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.

Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.

Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:

Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%

Теперь давайте определим размер маржи:

М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%

Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:

соотношение маржи и наценки

Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.

Как пользоваться формулой в Excel?

Для начала необходимо создать документ в формате Exc.

Примером расчета станет цена товара в 110 рублей, при этом себестоимость товара составит 80 рублей;

Цена	Себестоимость	Наценка, %	Маржа, %
110 рублей	80 рублей

Наценки рассчитываются по формуле:

Н = (ЦП – СС)/СС*100

Где:

• Н – наценка;
• ЦП – цена продажи;
• СС – себестоимость товара;

Маржи рассчитываются по формуле:

М = (ЦП – СС)/ЦП*100;

Где:

• М – маржа;
• ЦП – цена продажи;
• СС – себестоимость;

Приступаем к созданию формул для расчета в таблице.

Перед началом заведения формулы в таблице, вспомним правила из школьного курса математики, одним из которых является необходимость брать выражение в скобки.

Расчет наценки

Выбираем ячейку в таблице, нажимаем на нее.

Пишем без пробела соответствующий формуле знак или активизируем ячейки по следующей формуле (выполнять по инструкции):

=(цена – себестоимость)/ себестоимость * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении в поле наценка должно выйти значение 37,5.

Расчет маржи

=(цена – себестоимость)/ цена * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении формулы должно получиться 27,27.

При получении непонятного значения, например 27, 272727…. Нужно в опции «формат ячеек» в функции «число» выбрать нужное число десятичных знаков.

При проведении расчетов нужно необходимо всегда выбирать значения: «финансовый, числовой или денежный». Если в формате ячеек выбраны другие значения расчет не будет произведен или будет рассчитан некорректно.

Как рассчитывается маржа

Из-за большого количества вариаций расчеты показателя могут отличаться.

В европейской экономике процентную маржу вычисляют по формуле PP/FC*100%, где:

• PP — доход от продажи;
• FC — розничная стоимость.

Экономический анализ России и СНГ, в свою очередь, учитывает закупочные цены. Из-за этого расчеты производят уже с помощью формулы (FC-SB)/FC*100%. Используемые значения:

• FC — отпускная цена;
• SB — себестоимость товара.

Предприниматель покупает молоко у частников по 30 руб. за литр и перепродает за 58 руб. в соседнем регионе. Валовая прибыль от продажи единицы товара (1 л) равна 28 руб. Вычислим процент 28/58*100=48,3%. Если описывать совсем простыми словами, то маржа — это деньги, которые предприниматель «закинет себе в карман».

С помощью Excel

Рассчитать процентные показатели можно без специализированных калькуляторов. Достаточно создать файл Excel и заполнить таблицу данными:

• наименование товара;
• себестоимость;
• конечная цена;
• прибыль.

Расчет прибыли

Сведения распределяют по столбикам. Последний используют непосредственно для вычислений, его можно назвать «Маржа». Значение прибыли равно наценке: нужно вычесть из цены себестоимость.

Маржа

Контрольный расчет производят по формуле «=D2/C2*100» (вводить без кавычек). Чтобы придать дробям более удобный формат, измените разрядность чисел на вкладке меню «Главное».

Контрольный расчет

Как рассчитать

Gross profit margine (маржа валовой прибыли) определяется по формуле:

\

Cost=Purchase Price (закупочная цена)+direct expenses (прямые затраты)+indirect expenses (косвенные расходы).

Прямые затраты – это закупка сырья, материалов, заработная плата производственных рабочих, амортизация оборудования, используемого в производственном процессе, расходы на доставку и др.

Косвенные затраты: аренда помещения, зарплата административно-управленческого персонала, расходы на рекламу и др.

Распределение затрат на прямые и косвенные часто является непростой задачей. Однако и те, и другие расходы принимаются для расчета валовой маржи по формуле, приведенной выше.

Причины увеличения операционной маржи

Рост показателя маржи операционной прибыли считается положительной тенденцией развития предприятия. Увеличение показателя возникает вследствие причин:

1. Увеличение размера выручки, опережающее рост размера себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Основанием увеличения выручки может быть изменения ассортиментного набора продаж.
2. Снижение затрат, опережающее уменьшение размера выручки. Ситуация может быть вызвана внешними причинами, такими, как рост цен в связи с инфляцией.
3. Увеличение суммы выручки при одновременном снижении затрат. Тенденция возникает после пересмотра ассортимента в пользу рентабельного товара, работ или услуг, выявлении внутренних резервов за счет оптимизации затрат.

Что такое маржа простыми словами?

Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.

Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).

Простыми словами маржа в торговле — это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.

В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:

М = П/Д * 100%,

Где:

П — прибыль, которая определяется по формуле:

П = отпускная цена — себестоимость

Д — доход (отпускная цена).

В промышленности норма маржи составляет 20%, а в торговле – 30%.

Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).

Всупление

Маржа является одним из основных показателей, на которые обращают своё внимание эксперты. Показатели маржи позволяют сделать вывод относительно положения компании, оценить её рыночную стоимость и прочее

Чаще всего понятие связывают с отраслью торговли, при этом каждая из отраслей на рынке имеет свою норму маржи. Для рыночной торговли показатель равен 30%. Если эксперты отмечают высокие показатели маржи, то можно смело делать заключение о том, что перед нами успешная компания с правильно выставленными ценами на товары или услуги.

Примечательно, что термин пришёл к нам из английского языка (Marge), и дословно переводится, как «поля страницы». На первый взгляд значение термина может показаться совершенно далёким от коммерции, но это не так. Представьте себе обыкновенную книгу, где на каждой из страниц текст находится между боковых полей. В этом случае, поля хоть являются частью страницы, но они выполняют совершенно другие обособленные функции.

Начинающие предприниматели, часто задаются вопросом: зачем нужна маржа, не является ли она обыкновенной наценкой на товар. Сразу скажем, что наценка и маржа — совершенно разные понятия. Маржа позволяет рассчитать показатель рентабельности конкретной компании.

Для определения эффективности ведения бизнеса необходимо учитывать показатель маржинальности. В том случае, если он находится на уровне ниже среднего – фирма испытывает кризисный период, получая маленький процент дохода.

Отличия операционной прибыли и EBIT

Несмотря на схожесть целей применения в анализе индексов операционной прибыли и EBIT имеют отличия. Данные об операционной марже используются в национальном учете, EBIT имеет преимущественно международное распространение.

Условие	Операционная прибыль	EBIT
Характеристика	Данные указывают при формировании отчетности как промежуточный показатель при выведении итогов	Не признается обязательным международными или национальными стандартами финансовой отчетности
Использование показателей	Основное назначение – вычисление точки безубыточности, определяющий возможность получения прибыли за счет снижения постоянных и переменных затрат	Показатель широко используют финансовые эксперты, собственники предприятий, несмотря на отсутствие обязанности по включению EBIT в отчетность
Отражение информации в отчетности	Форма 2 ББ	Дополнительные отчеты по стандартам US GAAP, раскрытие информации по требованию пользователей
Состав информации, учитываемой в индексе	В составе не отражаются иные доходы и расходы, кроме операционных	Включаются операционные, а также внереализационные доходы и расходы. В иностранном учете не выделяют операционные составляющие от иных элементов
Варианты расчета показателей	Предусмотрен 1 способ расчета индекса, сформированного при ведении основного вида деятельности на основании данных о доходах и расходах	Компании и аналитики рассматривают различные способы определения «EBIT» с исключением ряда данных, не участвующих в операционной деятельности

Описание

CSS свойство margin определяет расстояние по вертикали и/или горизонтали (его также называют «внешний отступ» или «поле») от внешнего края рамки текущего элемента до внутренней границы родительского элемента или до внешнего края элемента, который расположен рядом с текущим элементом.

Свойство margin обеспечивает краткий метод установки значений сразу нескольких свойств внешнего отступа в одном объявлении. Оно может содержать от одного до четырех значений, разделяемых между собой пробелами. Если указывается более одного значения, внешний отступ устанавливается начиная с верхней позиции:

Визуальный эффект будет зависеть от количества заданных значений:

• margin:10px 5px 15px 20px;
  • Верхнее поле — 10px
  • Правое поле — 5px
  • Нижнее поле — 15px
  • Левое поле — 20px
• margin:10px 5px 15px;
  • Верхнее поле — 10px
  • Правое и левое поле — 5px
  • Нижнее поле — 15px
• margin:10px 5px;
  • Верхнее и нижнее поле — 10px
  • Правое и левое поле — 5px
• margin:10px;

  Все 4 поля по 10px

Внешний отступ по горизонтали может быть установлен и для блочных и для строчных элементов, а по вертикали только для блочных элементов.

Объединение вертикальных полей

1. Поля сестринских элементов расположенных друг под другом и находящихся в потоке документа объединяются в одно общее. Высота полученного поля равняется высоте большего из двух полей, например: поле верхнего элемента (margin-bottom) составляет 10px, а нижнего элемента (margin-top) — 20px, единое поле в этом случае будет высотой 20px.
2. Объединение полей родительского и дочернего элемента находящихся в потоке документа происходит, если родительский элемент не имеет ничего из того, что могло бы отделять его внешний отступ от внешнего отступа дочернего элемента (рамки, внутреннего отступа или строчного содержимого). Также объединение полей не будет происходить, если родительскому элементу установить свойство overflow со значением hidden или auto. Плюс от этого способа заключается в том, что размер родительского элемента не увеличивается.

Для установки внешних отступов отдельно для каждой стороны элемента, используются следующие свойства: margin-top, margin-bottom, margin-left, margin-right.

Примечание: допускаются отрицательные значения полей.

Значение по умолчанию:
Применяется:	ко всем элементам, за исключением тех элементов, которые относятся к типу display: table-*, кроме table-caption, table и inline-table. Дополнительно: значения относящиеся к margin-top и margin-bottom не применяются к строчным элементам.
Анимируется:	да
Наследуется:	нет
Версия:	CSS1
Синтаксис JavaScript:	object.style.margin=»10px 5px»

Уровень маржи

Важно запомнить два ключевых лимита по уровню маржи – Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out. Достигнув уровня Margin Call, вы больше не сможете открывать новые позиции, поскольку свободных средств будет недостаточно для покрытия еще одного залога

Обычно, брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.

Если уровень маржи опускается еще ниже, и достигает значения Stop Out, брокер начнет принудительно закрывать ваши позиции, начиная с самой убыточной. Здесь и проявляется опасность торговли на залоговые средства. Брокер не намерен терять свои средства, и закроет ваши позиции до того, как вы успеете войти в минус.

Как правило, при грамотном управлении капиталом такого происходить не должно. Типичная ошибка начинающих трейдеров – открытие слишком большого лота при большом кредитном плечо. Из-за этого, даже незначительное изменение курса почти сразу приводит к Margin Call. Также новички часто забывают выставлять стопы, из-за чего далеко зашедшие в минус позиции имеют шанс закрыться по Stop Out.

Что такое маржин-колл простыми словами

Маржин-колл (от англ. «Margin call») — это размер маржи, после которого брокер будет требовать пополнить счёт или закрыть часть позиций, чтобы маржа снова поднялась до допустимого уровня.

Если клиент будет игнорировать требования брокера, то он имеет право на принудительное закрытие части позиций.

На трейдерском сленге маржин колл называют «дядей Колей», «Коля Маржов» или «Колян».

Откуда взялось такое понятие? Исторически брокеры звонили (call) клиентам и говорили о требование пополнить счёт. Поэтому термин получил название от слова звонить.

Трейдерам лучше никогда не говорить своё положение до маржин-колла, поскольку маневров у него не остаётся. Закрывать позицию с большой потерей не хочется, а вносить дополнительные деньги не всегда есть возможность.

Практический пример

Пробуем рассмотреть и закрепить только что изученные материалы на живых примерах. Откроем новый, чистый демо-счет для удобства. Вводим сумму депозита 10 000$ с кредитным плечом 1:100. Далее открываем сделку с одним лотом по курсу 1,0919.

Наша маржа составляет в тысячу раз большую сумму, чем наш курс при кредитном плечо 1:100. Свободная маржа выражается в разнице между балансом – маржой и постоянно прыгает, ввиду добавления в эту же разницу текущей прибыли/убытка. Значение уровень отображает отношение свободной маржи к марже.

Итак, если 1 лот составляет примерно 1100$, свободная маржа составляет примерно 8 800$, то мы можем открыть еще около восьми лотов. Открываем еще одну позицию на восемь лотов и это становится нашим пределом по текущему депозиту. В случае, если позиции будут показывать положительный результат, нам становится доступна к использованию свободная маржа с незакрытой прибыли для открытия новых позиций. Но делать это крайне не рекомендуется.

Пробуем рассмотреть несколько иную ситуацию. Открываем демо-счет аналогичный предыдущему, но с кредитным плечом 1:500. Открываем позицию одним лотом по тому же курсу. Итак, наша маржа в пять раз меньше, нежели при плече 1:100. Т.е чем выше плечо, тем меньше средств уходит на наш залог и тем больше позиций мы можем открыть. В данном случае у нас есть возможность дополнительно открыть около 43 лотов.

Пример расчета

Рассмотрим пример, используя финансовую отчетность.

Используя формулу, выполним расчет gross margin за 2018 и 2019 годы.

\

\

Мы видим, что маржинальность выросла на 4%. При этом доля расходов в выручке составляла:

в 2018 г.: 7619/9292*100%=82%;

в 2019 году: 11445/14674*100%=78%.

Для сравнения рассчитаем рост маржи чистой прибыли:

для 2018 г.: 1319/9292*100%=14%;

для 2019 г.: 2592/14674*100%=18%.

Мы получили те же 4%, но это не более чем случайное совпадение. В 2019 году прочие (операционные и внереализационные) доходы увеличились почти вдвое, а расходы вполовину сократились. Тем не менее, с помощью такого несложного анализа, мы можем с уверенностью говорить о том, что предприятие работает достаточно эффективно.

Заключение

Грамотно используя принцип финансового рычага вы сможете существенно повысить эффективность торговли. Большое кредитное плечо позволяет гибче контролировать риски, а также дает выход на новые торговые возможности. Вы можете торговать на разнице курсов имея на счету лишь небольшой процент от полной стоимости контракта. Риски при этом ограничены небольшой залоговой суммой, которая, в случае положительного исхода сделки, возвращается вам на счет вместе с полученной прибылью

Важно помнить, что с увеличением плеча растет и риск потерь

Поэтому, перед тем как научиться эффективно использовать маржинальную торговлю, убедитесь в том, что полностью понимаете все торговые риски, связанные с этим начинанием.

(Visited 173 times, 1 visits today)

Заключение

Грамотно используя принцип финансового рычага вы сможете существенно повысить эффективность торговли. Большое кредитное плечо позволяет гибче контролировать риски, а также дает выход на новые торговые возможности. Вы можете торговать на разнице курсов имея на счету лишь небольшой процент от полной стоимости контракта. Риски при этом ограничены небольшой залоговой суммой, которая, в случае положительного исхода сделки, возвращается вам на счет вместе с полученной прибылью

Важно помнить, что с увеличением плеча растет и риск потерь

Поэтому, перед тем как научиться эффективно использовать маржинальную торговлю, убедитесь в том, что полностью понимаете все торговые риски, связанные с этим начинанием.

Вывод

Маржа – важнейший показатель, позволяющий определить эффективность работы компании, выявить системные ошибки, приводящие к понижению уровня прибыли. Как правило, повышение уровня маржинальности свидетельствует о том, что компания движется в верном направлении, обеспечивая постоянный приток денежных средств. Используйте простые расчёты показателя маржи в своей деятельности, и вы сможете оптимизировать расходы и увеличить прибыль компании.

«Как вы считаете, является ли маржа важным показателем деятельности компании? Возможно, игнорирование простой формулы приводит многих неопытных предпринимателей к ряду системных ошибок и пора это исправлять?».