Как оценить акции для вступления в наследство

Кто еще занимается оценкой акций

Держатель реестра оценивает номинальную, а не рыночную стоимость акций. Поэтому получатель имеет право получить альтернативную информацию о цене бумаг.

Оценку может провести специализированные организации. Среди них, биржи и банки. Для этого гражданин должен выбрать организацию и обратиться с заявлением. К прошению необходимо приложить информацию о смерти собственника, данные о родственных связях и выписку из реестра, полученную по запросу нотариуса.

Срок оказания услуги не превышает 3 дней. Результатом обращения является отчет о проведении оценки.

Услуга оказывается не на безвозмездной основе. Получатель акций должен оплатить от 5 000 руб. до 10 000 руб. Стоимость оценки не зависит от общей цены имущества.

Оценка стоимости для наследования акций проводится на основе следующей информации:

• перспективы к расширению хозяйствующего субъекта;
• финансовая стабильность предприятия;
• уровень дивидендов.

Одним из вариантов предварительной оценки является информация из онлайн-программы. Необходимо уточнить, в обороте какой биржи находятся акции. Данные должны располагаться на сайте компании.

Кроме того, стоимость может различаться в зависимости от величины пакета акций. Пакеты до 10% имеют меньшую цену.

Что это такое акция

Акциями признаются документы, подтверждающие права их владельцев в области управления определенным обществом. Они  составляют уставный капитал общества.

Взаимосвязь количества таких актов, принадлежащих конкретному субъекту и их доли в общем уставном капитале, подтверждает вес его голоса для принятия важных для функционирования общества, решений. Согласно количества этих депозитов и вычисляется размер дивидендов, денежной суммы, полагающейся акционеру. При ликвидации общества, раздел его имущества производится пропорционально количеству свидетельств, принадлежащих конкретному субъекту.

Возможные трудности

Одна из возможных трудностей, которые могут возникнуть в процессе оформления акций в право пользования, что старые акционеры будут против включения к ним нового собственника ценных бумаг. Но в таком случае они обязуются выплатить законному правопреемнику материальную компенсацию, которая должна быть равна их стоимости. Кроме этого:

1. Еще одной из распространенных проблем считается дробление акций, когда имеется не один правопреемник. Зачастую такая ситуация возникает, когда в наследственном документе не указана доля или имеются несколько лиц, которые на основании закона имеют право на обязательную долю независимо от способа наследования Наличие такого факта свидетельствует о том, что наследники дробленых акций не имеют права быть участниками управления АО.
2. Также могут возникнуть сложности при оценивании самих ценных бумаг, если они не участвуют в торгах, и поэтому довольно часто правопреемникам для решения такого вопроса приходится обращаться в суд.
3. К особенностям относится тот факт, что при наличии у наследодателя, к примеру, 20 акций, наследники получают то же количество, даже в том случае, когда АО произвело конвертацию ценных бумаг, и количество акций немного увеличилось.
4. Трудность оценивания возникает, если обозначенное предприятие ведет некорректную бухгалтерию.
5. Зачастую документация берется за предыдущие три года работы предприятия, если же оно было создано недавно, отчетность должна быть предоставлена за весь период ее существования.

Из этого следует, что процедура получения ценных бумаг по наследству не является очень сложной процедурой, если, конечно, не учитывать сам процесс оценки, который может затянуться на длительное время из-за некоторых обстоятельств. К примеру, недобросовестное ведение бухгалтерии, несогласие акционеров принять нового совладельца. Поэтому довольно часто правопреемники после вступления в права владения ценными бумагами производят их продажу. Поскольку в большинстве случаев причиной является дезориентированность в реалиях работы с фондовыми активами.

Стоит учитывать, что покупка может осуществляться выкупщиками, но в таком случае при наличии небольшого пакета акций их стоимость может быть заниженной на 3%. А если имеется значимое количество ценных бумаг, то нижний процент может составлять 10–20%.

Какими законодательными актами регулируется оценка акций при наследовании

Акции — достаточно серьезное наследство, поэтому гражданское законодательство очень тщательно контролирует весь процесс. Оценивать ценные бумаги придется обязательно, ведь это процедура, которая должна быть произведена на основании федерального закона №135, где четко регламентирован данный вопрос. Кроме этого, требуется учитывать имеющиеся Федеральные стандарты оценки ценных бумаг.

В ходе оценивания задействуются три метода:

• затратный;
• сравнительный;
• доходный.

По каждому из них по результатам оценивания должно производиться согласование, и выводы в непременном порядке направляются нотариусу, который осуществлял соответствующий запрос регистратору. Данный отчет должен содержать такие сведения:

• полное описание самих акций;
• анализ состояния рынка ценных бумаг;
• засвидетельствовано использование подходов, произведенных при оценивании акций;
• расчет рыночной стоимости обозначенных бумаг.

Как выяснить, есть ли в наследстве ценные бумаги?

Розыск наследства, если это акции, усложняется тем, что некоторые не получают сертификата. Естественно, невозможно произвести оценку для вступления. Также трудности вызывает смена формы собственника предприятия или адреса проживания перед смертью. Но оценка акций для наследства необходима и искать их придется. Для этого воспользуйтесь следующими советами:

1. Обратитесь к нотариусу, ведущему наследственное дело с момента раскрытия. Обрисуйте ситуацию, если нужно, оплатите услуги.
2. Поговорите с коллегами и друзьями усопшего. Достаточно узнать, что ценные бумаги имеют место. Дальше поиск – организационный вопрос.
3. Воспользуйтесь услугами частных розыскных компаний. Альтернатива – профессиональные юристы, имеющие полномочия подавать официальные запросы.
4. Проверьте наличие банковских депозитных ячеек. В большинстве случаев этот банк находится недалеко.
5. Удостоверьтесь, что в квартире или доме нет сейфов, тайников, ящиков на замке. Как и все документы, акции хранят вдали от посторонних глаз.

Наследование акций по закону отличается тем, что письменного указания, как в завещании, нет и наследство не определено. Только поэтому приходится искать ценные бумаги. Но поиски имеют смысл. Это дальнейшая прибыль, капиталовложения, наследство вашим детям.

Оценка акций для вступления в наследство

Для получения акции в наследство необходимо провести оценку. Квалифицированные специалисты проводят оценку и составляют отчет. Отчет нужно передать нотариусу для оформления финансовых инструментов.

Зачем нужна оценка акций для вступления в наследство?

Для чего проводится оценка:

1. Расчет стоимости государственной пошлины. Участники при получении ценных бумаг обязаны уплатить государственную пошлину.
2. Рассчитать стоимость. Необходимо определить рыночную стоимость финансовых инструментов.
3. Чтобы разделить акции между всеми участниками сделки. Наследники первой очереди получают 50% акций.

Что влияет на ценность документов?

Рассмотрим факторы, которые влияют на ценность финансовых инструментов:

1. Ликвидность. Стоимость ценных бумаг определяется уровнем ликвидности. Акции, которые имеют хорошую ликвидность, обладают высокой ценностью на рынке. Это важный фактор, который нужно учитывать при проведении оценки акций.
2. Стоимость на биржах.

Куда обращаться для оценки акций?

В России есть большое количество компаний, которые предоставляют услуги по оценке акций.

Классификация компаний:

• Частные оценщики.
• Юридические компании.
• Оценочные компании.

Также можно обратиться к нотариусу. Специалист посоветует хорошую компанию. Также нотариус может самостоятельно заказать оценку финансовых инструментов.

Отметим! Можно воспользоваться услугами посредников. Посредники самостоятельно проводят оценку и занимаются оформлением ценных бумаг.

Процедура оценки

Рассмотрим процедуру оценки финансовых инструментов:

1. Согласование. Сначала проводятся переговоры с наследниками. Сотрудники рассказывают о компании и своем опыте работы. Проводится согласование времени осмотра и другие условия. Также обсуждается стоимость услуг. При необходимости заключается договор.
2. Граждане должны предоставить компании полный пакет документов. Также требуется копия. Все документы проходят проверку.
3. Заключение договора. Стороны сделки должны заключить договор. В договоре должны быть прописаны все условия сделки и стоимость предоставляемых услуг. Договор на оказание услуг должны подписать наследники и представитель компании.
4. В указанный срок заказчики получают отчет. Этот отчет необходимо предоставить нотариусу для оформления ценных бумаг.

Отметим! Срок действия отчета составляет 6 месяцев.

Как проводят оценку акции компании?

Процедура подразумевает определение стоимости. Виды:

• расчётная;
• рыночная;
• инвестиционная;
• ликвидационная;
• эмиссионная;
• номинальная.

Также проводится анализ. Виды:

• перспектив акционерного общества;
• текущей деятельности;
• технический;
• организационный;
• финансовый.

Примечание! Компания использует все методы для определения точной стоимости.

Необходимые документы

Для проведения оценки при вступлении в наследство потребуются такие документы:

• паспорта всех наследников;
• свидетельство о смерти;
• выписка из реестра.

Для проведения оценки ценных бумаг потребуется большое количество документов:

• Бизнес-план. Бизнес-план должен быть на 2 года. Также должна быть указана планируемая выручка.
• Различная информация по дочерним компаниям. Информация необходима в том случае, если организация инвестировала в дочерние компании.
• Дебиторская задолженность. Для оформления требуется расшифровка дебиторской задолженности. Также необходима информация о задолженности
• Специальные аудиторские заключения.
• Бухгалтерские отчёты. Требуется информация о убытках и прибылях компании.
• Справки о видах деятельности и балансовой стоимости.
• Выписка из реестра. Такой документ нужно получить в регистрационном органе.
• Отчет.
• Устав.
• Различные свидетельства о регистрации.
• Протокол собраний.

Примечание! И это далеко не полный список. Все документы должны быть с подписью и печатью. Собрать такое количество документов сложно. Чаще всего, требуется только определенное количество документов.

Стоимость и сроки оценки акций

Акции акционерных обществ бывают двух видов:

• котируются на биржах;
• не котируются на биржах.

Средняя стоимость услуг по оценке не котируемых акций:

• Для небольших предприятий от 5 тыс. руб.
• Для средних предприятий от 35 тыс. руб.

Средняя стоимость услуг по оценке котируемых ценных бумаг:

• Стоимость одного пакета ценных бумаг составляет 1 тыс. руб.
• Стоимость одного отчёта составляет 2 тыс. руб.

Особенности оценки акций для нотариуса

Наиболее распространенной целью проведения оценки акций является получение наследства. В этом случае оценка носит формальные очертания: наследнику выдают экспертное заключение о стоимости комплекта акций, которые принадлежали наследодателю.

Различают несколько методов оценки акций, выбор оптимального определяется особенностями присутствия акций на фондовом рынке. Для определения стоимости акций анализируется фондовый рынок, и определяется средняя котировка на момент проведения оценки (на дату смерти наследодателя).

Если акции не являются котируемыми, то оценку провести гораздо сложнее. Необходимо будет проводить комплексный анализ бизнеса компании, ее доходность, общую рыночную конъюнктуру и пр. На следующем этапе устанавливается стоимость всего бизнеса, а затем той части, на которую приходится пакет акций.

Оценка ценных бумаг обычно происходит по следующему алгоритму:

1. Анализируется рынок, на котором работает компания (производится углубленный анализ отрасли) на уровне страны или региона (в зависимости от масштаба деятельности).
2. Анализируется финансовая деятельность компании, ее динамика.
3. Применяется затратный подход: потенциальная выгода от продаж всех активов предприятия.
4. Применяется рыночный метод оценки – за сколько продаются аналогичные по масштабу компании на рынке.
5. Доходный метод оценки – сколько средств требуется вложить в конкретный бизнес и получить отдачу от этих вложений.
6. Производится согласование данных, полученных в результате применения всех подходов, затем применяются скидки и надбавки с учетом ликвидности.

Стоимость акций для оценки производится по упрощенному алгоритму и не требует серьезной детализации.

Правила получения по наследству ценных бумаг

В состав наследственной массы входят недвижимость, доли в бизнесе, автомобили, драгоценности, банковские счета и прочие активы. Акции не являются исключением и наследуются на общих основаниях с другой собственностью и долговыми обязательствами.

Акции – это ценные бумаги, которые закрепляют права их собственника на получение прибыли в виде дивидендов на участие в управлении обществом. Различают привилегированные (не дающие право на участие в управлении, но гарантирующие получение дохода) и обыкновенные акции.

Также можно выделить именные акции, которые регистрируются в реестре на определенное физическое или юрлицо, а также акции на предъявителя, допускающие их продажу на вторичном рынке без перерегистрации собственника.

По другому критерию различают котируемые и некотируемые акции. Первый тип обращается на мировых фондовых рынках, вторые – обычно выпускаются небольшими региональными компаниями и не представляют интереса и ценности для мировой общественности.

После того как акции перейду по наследству, их новый владелец наделяется всем спектром прав акционера. Он может участвовать в собраниях акционеров и решать важные вопросы относительно деятельности компании, выносимые на повестку дня.

По итогам каждого финансового года собственником определяется размер дивидендов (или доходов от деятельности компании). Получаемая прибыль делится между акционерами на основе количества принадлежащих им ценных бумаг. Смерть предыдущего собственника акций никак не влияет на начисление дивидендов.

При необходимости новый владелец акций может распоряжаться ими по своему усмотрению. Он вправе подарить их, продать или передать по завещанию.

Где можно оценить акции?

Нужно обратить внимание, что процедура оценки обязательно проводится на дату открытия наследства. Как правило, это следующий день после кончины собственника пакета ценных бумаг

Процедура оценки осуществляется по курсу валют, который актуален на эту дату. Оценивание выполняется определенными специализированными компаниями, которые занимаются оценкой стоимости акций различных предприятий.

При заказе манипуляции оценщикам обязательно необходимо предоставить такую документацию:

1. свидетельство о смерти наследодателя;
2. паспорт человека, который претендует на получение пакета ценных бумаг;
3. выписка из единого реестра акционеров (здесь указывается точное количество акций, которые принадлежали покойному владельцу).

Прежде чем обратиться к оценщикам для определения стоимости акций, рекомендуется ознакомиться с отзывами и историей выбранной компании.

Это необходимо для того, чтобы обезопасить себя от мошеннических схем.

Методы исчисления стоимости ценных бумаг:

Если человек получил в наследство акции той или иной компании, то определение их ценности осуществляется достаточно поверхностно: нет необходимости в проведении специальных комплексных мероприятий по анализу рынка.

По завершении процедуры оценивания кандидат на наследование пакета акций получает на руки финальный документ, а также все необходимые печати, которые могут потребоваться человеку для вступления в наследство. В полученной бумаге предоставлен детальный анализ стоимости пакета акций.

Еще указывается список методов, которые были использованы для проведения процедуры. Нередко дополнительно могут быть указаны статьи и различные положения правовых документов, которые оказывают непосредственное влияние на конечную стоимость.

В документе прописывается спрос и предложение на рынке ценных бумаг, курсы валют, экономическая и политическая ситуация в стране, а также другие важные факторы.

Нужно обратить внимание, что при проведении процедуры оценивания могут возникать некоторые трудности:

если у конкретного предприятия или компании, акции которой будут оцениваться, имеются определенные трудности с бухгалтерским учетом (применяется УСН), то это может сильно усложнить процесс оценки;
при осуществлении оценочной процедуры нередко проводится подробный анализ документации компании за последние несколько лет работы

Если предприятие существует меньше этого временного промежутка, то во внимание берутся все данные за период работы данной организации;
часто гораздо выгоднее продать акции после получения права собственности на них, чем ждать повышения их стоимости, которое может так и не произойти. Нередко так случается, что Акционерное Общество ликвидируется, из-за чего потенциальный наследник может вовсе лишиться прибыли

По этой причине заказ оценивания стоимости ценных бумаг на рынке является полезным — это помогает вовремя избавиться от невыгодных акций;
если человек принял окончательное решение избавиться от пакета ценных бумаг через выкупщика, то нужно помнить о том, что цену на них могут намеренно занизить. Небольшие пакеты акций (до трех процентов) скупаются по биржевой стоимости. А пакеты ценных бумаг до десяти процентов, как правило, значительно дешевле чем на бирже. Разница составляет примерно от пятнадцати до двадцати процентов.

Независимые организации

Гражданин может обратиться за оценкой акций для вступления в наследство в любую организацию на территории РФ, которая имеет лицензию на проведение оценочной деятельности в отношении ценных бумаг. Поэтому предварительно необходимо изучить предложения на рынке.

Помимо держателя реестра оценку ценных бумаг проводят и другие профильные организации. Например, фондовые биржи, банки и оценочные компании.

Методы оценки

Виды методов оценки акций

Перечень документации

При наличии завещания, правом на получение имущества покойного может быть наделено как физическое, так и юридическое лицо. Перечень документов для граждан и организаций значительно различается.

Список документов от наследника – физического лица:

• гражданский паспорт получателя имущества;
• свидетельство о смерти акционера;
• копия выписки из реестра акционеров.

Наследник – юридическое лицо должен представить следующую информацию:

• копия Устава предприятия;
• свидетельство о госрегистрации;
• выписку из реестра акционеров;
• данные о пассивах/активах;
• балансовую отчетность за последние 3 года;
• данные о проведении аудиторских проверок;
• бизнес-план на ближайшие 3 года.

Перечень документов не является окончательным. В зависимости от ситуации, оценщик имеет право запросить дополнительные данные.

Стоимость работ по оценке

Стоимость оценки может различаться в зависимости от предприятия, которое выполняет работы. Кроме того, стоимость значительно различается от причин проведения оценки. Например, оценка для нотариуса носит минимальную стоимость. Если наследники не могут договориться и вопрос будет урегулироваться в суде, то стоимость оценки значительно возрастет.

Примерные цены за оценку акций для нотариуса в 2021 году

Этапы проведения оценки

Проведение оценочных работ можно разделить на следующие этапы:

1. Подбор компетентной организации. При поиске необходимо руководствоваться отзывами клиентов, желательно реальными. Кроме того, нужно выяснить наличие лицензии на проведение работ, по оценке ценных бумаг.
2. Заключение договора. При оформлении контракта, заявитель предоставляет необходимую документацию, а оценщик осуществляет первичное ознакомление с информацией.
3. Подсчет акций. Стоимость оценки пакета акций может быть ниже до 10%.
4. Выбор метода оценки.
5. Подготовка отчета. Документ должен содержать информацию о методе оценки, сведениях, которые учитывались при оценке, конечную стоимость имущества.

Первичную оценку акций осуществляет держатель реестра акционеров. Она проводится по запросу нотариуса о предоставлении соответствующей выписки. Отчет о стоимости ценных бумаг ложится в основу расчета суммы госпошлины. Выдача свидетельства осуществляется только после оплаты налога. Наследование акций может вызвать определенные сложности. Поэтому накануне обращения к нотариусу желательно проконсультироваться у юриста. Все консультации предоставляются бесплатно. Заявка подается через форму обратной связи.

Примеры судебной практики, которая демонстрирует необходимость наличия отчета о рыночной стоимости в делах об оспаривании наследства:

1

Гр-н X обратился в суд с иском к гр-ке Y о взыскании денежной компенсации за долю наследственного имущества. В рамках данного дела, определяя размер компенсации за доли в наследственном имуществе, суд исходил из фактической рыночной стоимости автомобилей на основе отчета о рыночной стоимости (апелляционное определение Судебной коллегии по гражданским делам Свердловского областного суда от 5 ноября 2014 г. по делу № 33-14715/2014).

2

Банк обратился в суд с иском к Администрации Красногвардейского района, Комитету имущественных отношений Санкт-Петербурга, Комитету Финансов Правительства Санкт-Петербурга, гр-ке N, действующей в интересах несовершеннолетней гр-ки X, гр-ки Z о взыскании задолженности по кредитному договору за счет выморочного имущества в сумме 5 081 357 руб. 47 коп., обращении взыскания на квартиру с установлением начальной продажной стоимости в размере 3,4 млн руб., взыскании в счет возмещения расходов по определению рыночной стоимости квартиры 10 тыс. руб. В деле фигурирует отчет о рыночной стоимости (апелляционное определение Судебной коллегии по гражданским делам Санкт-Петербургского городского суда от 26 октября 2016 г. по делу № 33-21706/2016).

3

Банк обратился в суд с иском к АМО СП «Объячево», ТУ Росимущества в РК о взыскании задолженности по кредитному договору, судебных расходов, обращения взыскания на заложенное имущество. В обоснование иска указано, что между кредитной организацией и гражданином был заключен кредитный договор, по условиям которого банк предоставил заемщику кредит в сумме 1,3 млн руб. на приобретение квартиры под 13,75% годовых. Обеспечением исполнения заемщиком обязательств по кредитному договору является ипотека в силу закона. На основании договора купли-продажи квартиры было зарегистрировано право собственности гражданина на приобретенную квартиру. Заемщик умер. Однако кредитные обязательства до настоящего времени не исполнены. Согласно информации нотариуса Прилузского нотариального округа, наследственное дело закрыто в виду отказа наследника от принятия наследства, в связи с чем администрации МР «Прилузский» было направлено заявление о выявлении выморочного имущества. В последующем банк обратился с претензией к АСП «Объячево», на что АСП «Объячево» дала ответ об отсутствии финансовой возможности разрешения вопроса. Учитывая изложенное, банк обратился в суд с иском, в котором просил взыскать с ответчиков задолженность по кредитному договору в размере 1 560 439 руб. 9 коп., обратить взыскание на заложенное имущество путем продажи квартиры с публичных торгов, установив начальную продажную цену квартиры в размере 970 тыс. рублей, взыскании судебных расходов. В деле фигурирует отчет о рыночной стоимости, на основании которого была определена рыночная стоимость имущества (апелляционное определение Судебной коллегии по гражданским делам Верховного Суда Республики Коми от 29 марта 2018 г. по делу № 33-1781/2018).