Сериал банки.ру. охота на дивиденды. часть 4: лучшие дивидендные политики

Дивидендная устойчивость

Коэффициент выплат также полезен для оценки устойчивости дивидендов. Компании крайне неохотно сокращают дивиденды, поскольку это может снизить стоимость акций и плохо отразиться на способностях менеджмента. Если коэффициент выплат компании превышает 100%, она возвращает акционерам больше денег, чем зарабатывает, и, вероятно, будет вынуждена снизить дивиденды или вообще перестать их выплачивать. Однако такой результат не является неизбежным. Компания переживает неудачный год, не приостанавливая выплат, и часто это в их интересах

Поэтому важно учитывать ожидания будущих доходов и рассчитывать прогнозный коэффициент выплат, чтобы контекстуализировать прогнозный коэффициент

Также имеют значение долгосрочные тенденции в соотношении выплат. Неуклонно растущий коэффициент может указывать на здоровый, развивающийся бизнес, но резкий рост может означать, что дивиденды уходят на неустойчивую территорию.

Коэффициент удержания – это понятие, обратное коэффициенту выплаты дивидендов. Коэффициент выплаты дивидендов оценивает процент полученной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам, а коэффициент удержания представляет собой процент полученной прибыли, удерживаемой или реинвестируемой в компанию.

Документальное оформление распределения чистой прибыли

Решение о направлении дивидендов совладельцам юрлица должно быть оформлено соответствующим образом. Если в ООО два и более участников, то оно оформляется протоколом. О порядке составления протокола вы можете прочитать в статье, ранее опубликованной на нашем сайте (Правила проведения общего собрания в ООО и порядок оформления протокола).

Неотражение в протоколе решения о распределении чистой прибыли ведёт к отсутствию самих выплат. Иными словами, участник не может вот так, просто, по своему желанию, потребовать заплатить ему дивиденды, когда ООО не принимало подобного решения, не оформляло его документально и не рассчитывало размеры выплат. Например, участница юрлица обратилась в арбитраж и потребовала перечислить ей дивиденды за последние 5 лет. При этом, она не указала в иске сумму выплат и не представила протоколы, свидетельствующие о том, что ООО вообще распределяло прибыль все эти годы. В итоге арбитраж отказал истице. Мотивируя свой вердикт, судья отметил, что истец не заявил требование, выраженное в материально — денежной форме. Иск о перечислении дивидендов не может носить абстрактный характер и должен содержать конкретные требования в денежном выражении. Ко всему прочему, доходы вообще не могут быть начислены, когда организация не распределяла чистую прибыль и не принимала решение об этом (решение АС г. Москвы по делу №А40 — 78844/18 — 159 — 568 от 24.07.2018 года).

Если же владельцем Общества является один человек (или юрлицо), то он составляет не протокол, а Решение. В нём он указывает о начислении дивидендов в свою пользу. Подобное решение является обязательным для ООО. Так, единственный учредитель юрлица решил распределить прибыль и выплатить себе порядка 114 миллионов рублей. В дальнейшем он продал компанию и вышел из состава участников. Через некоторое время бывший владелец обратился в ООО и потребовал перечислить деньги на его счет. Однако новые участники отказались сделать это, заявив, что не принимали подобного решения. Тогда гражданин обратился в суд и выиграл дело. Арбитраж взыскал в его пользу все деньги (решение АС Челябинской области по делу №А76 — 31476/2017 от 29.10.2018 года). Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что распоряжение единственного собственника ООО о перечислении себе дивидендов, имеет такую же силу, как и решение собрания совладельцев фирмы.

Выбираем дивидендную стратегию

Всю чистую прибыль забирать на дивиденды не стоит, часть денег лучше направить на развитие бизнеса и резервы. Нужно определиться, сколько чистой прибыли забирают владельцы, а сколько остается в компании.

У нас в НФ мы определили, что 30% чистой прибыли идет на дивиденды, а остальные 70% ― на развитие компании.

Вот три стратегии, которые я рекомендую — выбирайте, что вам подходит.

Для бизнеса, который только-только встает на ноги → 30% на дивиденды, а 70% ― в компанию.

Бизнес уверенно стоит на ногах, но еще много, чего докручивать → делим пополам прибыль: 50% собственнику, 50% ― на развитие.

Работаем на максималках, все процессы налажены и на полную катушку используем ресурсы и знания → 70% владельцу, 30% ― в компанию.

Как удержать с дивидендов налог по ставке 9%

Налог на прибыль и НДФЛ с дивидендов российских участников по ставке 9% исчисляют по одним и тем же правилам (п. 2 ст. 214 и п. 2 ст. 275 НК РФ). Если вы сами дивиденды не получали, то рассчитать налог к удержанию просто. Достаточно умножить сумму выплачиваемых участнику или акционеру дивидендов на ставку налога, то есть на 9%. Иначе следует рассчитывать налог с выплачиваемых дивидендов тем, кто в прошедшем или текущем году сам получал дивиденды. В таком случае вначале определяют долю дивидендов конкретного участника в общей сумме дивидендов российских участников по формуле:

    ------------------------¬   --------------¬   ------------------------¬    ¦    Доля дивидендов    ¦   ¦    Сумма    ¦   ¦ Общая сумма дивидендов¦    ¦ конкретного участника ¦   ¦ дивидендов, ¦   ¦  к выплате российским ¦    ¦     в общей сумме     ¦ = ¦выплачиваемая¦ : ¦ участникам по решению ¦    ¦ дивидендов российских ¦   ¦ российскому ¦   ¦    общего собрания    ¦    ¦       участников      ¦   ¦  участнику  ¦   ¦                       ¦    L------------------------   L--------------   L------------------------

Затем рассчитывают налог, который следует удержать с дивидендов российского участника:

    --------------¬   -----------¬   ---¬   ------------------------------¬    ¦             ¦   ¦          ¦   ¦  ¦   ¦                    Сумма    ¦    ¦             ¦   ¦   Доля   ¦   ¦  ¦   ¦Общая сумма      дивидендов, ¦    ¦    Налог,   ¦   ¦дивидендов¦   ¦  ¦   ¦ дивидендов       полученная ¦    ¦ удерживаемый¦   ¦ участника¦   ¦  ¦   ¦ к выплате         до даты   ¦    ¦с дивидендов,¦   ¦  в общей ¦   ¦  ¦   ¦ российским        принятия  ¦    ¦выплачиваемых¦ = ¦   сумме  ¦ x ¦9%¦ x ¦ участникам  -     решения   ¦    ¦ российскому ¦   ¦дивидендов¦   ¦  ¦   ¦ по решению       о выплате  ¦    ¦  участнику  ¦   ¦российских¦   ¦  ¦   ¦   общего         дивидендов ¦    ¦             ¦   ¦участников¦   ¦  ¦   ¦  собрания          самим    ¦    ¦             ¦   ¦          ¦   ¦  ¦   ¦                  налоговым  ¦    ¦             ¦   ¦          ¦   ¦  ¦   ¦                   агентом   ¦    L--------------   L-----------   L---   L------------------------------

Итак, те, кто получал дивиденды в 2011 и 2012 гг., и те, у кого таких поступлений не было, рассчитывают налоги с выплачиваемых дивидендов по-разному. У вторых расчет, конечно, проще. А у первых сумма удерживаемого налога с выплаченных участникам дивидендов значительно меньше.

Помните, что при расчете НДФЛ сумму дивидендов нельзя уменьшить на стандартные и иные налоговые вычеты. Ведь они применимы только к доходам, облагаемым по ставке 13%. А как мы выяснили, с дивидендов российским гражданам НДФЛ взимают по ставке 9%.

Налогообложение

Относительно уплаты налогов операция по передаче имущества считается реализацией. Отсюда и вытекают последующие обязательства по выплатам в бюджет:

• П. 1 ст. 39 НК РФ говорит о том, что если товары и права собственности на них безвозмездно передаются другому лицу, то это тоже считается реализацией, как и при передаче за плату.
• По ст. 38 НК РФ товаром может считаться любой вид имущества, предназначенный для продажи.
• Ст. 48 ГК РФ позволяет учредителям и акционерам распределять полученную прибыль между собой.
• Право собственности на имущество после передачи переходит к владельцам долей, акций, следовательно налогооблагаться такая операция будет как реализация.

Внимание! Передача имущества в счет выплаты дивидендов признается реализацией

НДС

При расчете налога базой будет признаваться стоимость переданного имущества. Цены определяются с учетом норм ст. 40 НК РФ. НДС при расчете в стоимость не включается. Если на товар налагаются акцизы, они подлежат включению.

Налог на прибыль

Переданное имущество на уплату дивидендов с точки зрения расчета налога на прибыль будет считаться проданным. По ст. 249 НК РФ выручка от реализованных имущественных прав признается доходом, в том числе если реализация не включала в себя перечисление денежных средств. Эквивалент денежного выражения переданных в натуральной форме товаров должен включаться в налоговую базу для расчета налога на прибыль.

П. 1 ст. 268 НК РФ позволяет уменьшить ее. Стоимость для уменьшения налоговой базы будет определяться для разных групп имущества так:

1. Для купленных товаров с целью дальнейшей перепродажи — в сумме, за которую их купили. При определении стоимости обязательно учитываются положения, закрепленные в учетной политике конкретной организации.
2. Если передается имущество, на которое начисляется амортизация, учитывается остаточная стоимость, полученная после вычитания амортизационных отчислений.
3. По имуществу, на которое не предусмотрено начисление амортизации, база снижается на первоначальную покупную стоимость.

НДФЛ

Так как имущество, переданное участникам, является доходом в натуральной форме, с его стоимости нужно удерживать НДФЛ. Обязанность по расчету и уплате лежит на организации, выплачивающей дивиденды. Норма закреплена ст. 214, 226 НК РФ. Налоговая база для исчисления налога на доход определяется как рыночная стоимость имущества. Налог рассчитывается умножением базы на процентную ставку. Для выплаты по дивидендам лицам, имеющим долю, она равна 9%. Перечисление в бюджет должно быть исполнено не позднее дня фактического получения участниками доходов. Поскольку долю имущества передать в качестве бюджетных платежей нельзя, НДФЛ вычитается из заработной платы или иных выплат в денежной форме. И перечисляется в бюджет в тот же день, когда перечислена зарплата. В соответствии со ст. 138 ТК РФ единовременно удержать из нее можно не более 50%. Данные по выплатам НДФЛ по дивидендам также необходимо подавать в налоговую инспекцию в форме отчета 2-НДФЛ.

Страховые взносы: ПФ, НС, ПЗ, ТФОМС, ФФОМС, ФСС

По ФЗ от 24.07.2009 г. №212 , ст. 7 страховые взносы начисляются на доходы лиц, полученные за выполнение работ или оказание услуг. При этом лица должны быть работниками организации, оформленными по трудовому договору или исполняющими трудовую функцию по договору ГПХ. Выплата дивидендов не является вознаграждением за труд. Это отчисление за вклад в уставный капитал фирмы. Даже если учредитель, акционер занимает должность в организации, официально числится в ее штате и платит НДФЛ из своей зарплаты, полученные дивиденды не будут относиться к трудовым доходам. Он будет получать свою долю прибыли от взноса в бизнес. Поэтому оснований для начислений страховых взносов на выплаты по дивидендам нет.

Законодательно возможность выплатить участнику часть прибыли в натуральной форме предусмотрена

Но важно предусмотреть, чем будет обосновано это решение и выгодно ли это стратегически. Выплата дивидендов – не только исполнение обязательств, но и показатель стабильности, надежности и солидности компании для партнеров и потенциальных участников

Не наделяйте генерального директора неограниченной властью

Гендиректор действует от имени ООО без доверенности и осуществляет руководство его текущей деятельностью (п. 4 ст. 32 Закона об ООО). Он созывает общие собрания участников, подписывает договоры, принимает на работу сотрудников и назначает им зарплату, несет ответственность за уплату налогов и бухучет, отвечает за сохранность документов и т.д.

Участники общества могут наделить директора любыми полномочиями по своему усмотрению, кроме тех, что отнесены законом к их исключительной компетенции (например, нельзя передать директору решение вопросов о распределении прибыли общества). Но если полномочия гендиректора не ограничены, это может привести к злоупотреблениям с его стороны. Фактически он может причинить ущерб всем участникам.

Пример из судебной практики1

Общество обратилось в суд с иском о взыскании с бывшего генерального директора убытков, причиненных компании на сумму более 43 млн руб.

В суде было доказано, что действия директора противоречили интересам общества:

• он без согласия участника общества одновременно работал генеральным директором в двух других организациях;
• переманивал клиентов общества в пользу собственных компаний;
• использовал работников общества в личных интересах;
• заключал заведомо невыгодные для общества сделки.

Пример из личной практики

Крупная региональная IT-компания обратилась к нам за помощью по вопросу взыскания с бывшего генерального директора ущерба в размере более 8 млн руб. В ходе аудиторской проверки было обнаружено, что директор заключил несколько договоров и впоследствии подписал к ним закрывающие документы. Согласно этим договорам компании якобы были оказаны услуги по проведению корпоративов. Гендиректор не смог объяснить, почему деньги были перечислены за неоказанные услуги.

Такая ситуация оказалась возможной, поскольку устав компании не предусматривал ограничений для заключения договоров.

Спор удалось решить на стадии досудебного урегулирования спора. Гендиректор согласился погасить сумму причиненного ущерба, не доводя дело до суда.

(Как урегулировать конфликт с помощью примирительных процедур – читайте в статье «Медиация: разрешаем споры без суда».)

Как себя обезопасить?

• Не назначайте гендиректором одного из участников общества. Это позволит уменьшить вероятность злоупотребления им своими полномочиями, например сговора с другими участниками.
• Независимо от того, кто будет генеральным директором, разумно подумать об ограничении его полномочий. Гендиректор выполняет функции, которые законом или уставом общества не относятся к компетенции других органов управления. Поэтому ограничить можно любые из них, например полномочия при заключении сделок (п. 3.1 ст. 40 Закона об ООО). Для этого достаточно прописать в уставе ООО необходимость согласовывать свои решения с общим собранием участников.

Запрет на заключение сделок свыше определенной суммы: «Генеральный директор вправе самостоятельно заключать сделки на сумму не более 200 тыс. руб. Сделки на сумму более 200 тыс. руб. должны заключаться только с согласия общего собрания участников ООО».

Запрет заключать определенные сделки: «Генеральный директор не вправе без согласия общего собрания участников ООО заключать договоры займа (кредита) и поручительства».

Вычисление налога

Как рассчитать дивиденды ООО и акционерного общества с обычным режимом начисления налогов? В данном случае следует учитывать процедуру удержания обязательных выплат в государственные фонды и бюджет. Расчетом, удержанием и перечислением таких средств занимается бухгалтерская служба организации.

Чтобы произвести расчет суммы налога, применяется следующая формула:

Н = ПД * НС * (ОД – ПД), где Н – сумма налога, которая будет удержана из распределяемой между участниками прибыли, ПД – отношение между суммой дивидендов на одну акцию к общей сумме распределяемой прибыли, НС – налоговая ставка, ОД – общее количество дивидендов, выплачиваемое компанией, ПД – дивиденды, полученные организацией от участия в уставном капитале других обществ.

Показатель ПД учитывается в том случае, если в предыдущие периоды не были удержаны соответствующие суммы при расчетах налогов.

При определении представленных показателей приходится учитывать множество факторов. При определении показателя ОД необходимо исключить сумму дивидендов, которые были перечислены в пользу иностранных компаний или физических лиц. При его расчете нужно учесть выплаты, с которых налог на прибыль не будет удерживаться.

Ставка налогов определяется для дивидендов прошлых периодов по установленному на дату расчета уровню.

При расчете показателя ПД следует учесть «чистые» дивиденды. С них ранее отнимается налог на прибыль. В расчетах участвуют дивиденды от отечественных и зарубежных компаний. При этом возможна ситуация, когда при расчете формулы результат будет отрицательным. Это может наблюдаться в том случае, если ОД будет меньше, чем ПД. Это означает, что сумма дивидендов, которая распределяется между участниками, будет меньше, чем полученная организацией прибыль от участия в уставном капитале других компаний. Сумма по выплате налогов в этом случае не формируется, не выполняется возмещение из бюджета.

Основания для выплаты

Основанием для выплаты дивидендов является либо решение собственника компании или протокол собрания участников его. Поэтому, для принятия этих документов необходимо собрать собственников компании. К самому собранию также нужно подготовить бухгалтерскую отчетность за соответствующий период, в которой будет установлен факт получения хозяйствующим субъектом прибыли.

Нужно помнить, что решение о выплате дивидендов принимается не руководством фирмы, а ее собственниками, которых к тому же может быть более одного человека.

Так как годовая отчетность представляется в контролирующие органы не позднее 31 марта, то собрание проводится в период с 01 марта по 30 апреля следующего после отчетного года.

Решение или протокол, в которых отражается воля собственников по вопросу выплаты таких доходов, должно обязательно содержать:

• Год, за который будет осуществляться такая выплата.
• Часть прибыли, которую собственники направили на выплату дивидендов.
• В какой форме будут осуществляться выплаты, а также их график с указанием окончательного срока осуществления таких выплат.

Внимание! При этом в решении или протоколе достаточно указать только общую сумму дивидендов к выплате. Связано это с тем, что порядок распределения их определяется в уставе компании или пропорционально доли участия каждого собственника

Срок выплаты

Срок выплаты дивидендов зависит от организационно-правовой формы организации – ООО или АО. Для акционерных обществ срок выплаты зависит и от статуса акционеров, а также момента, когда эти получатели были определены.

Организационно-правая форма организации	Статус получателя	Срок выплаты дивидендов	Основание
Общество с ограниченной ответственностью	Участник, учредитель	Не позже 60 дней с даты, когда было принято соответствующее решение. Меньший срок можно установить в уставе общества	Пункт 3 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ
Акционерное общество	Зарегистрированные в реестре акционеров: номинальный держатель; доверительный управляющий – профессиональный участник рынка ценных бумаг	Не более 10 рабочих дней с момента определения получателей. Определить получателей АО можно не раньше 10 и не позднее 20 дней с момента принятия решения о выплате. Меньший срок выплаты можно установить в уставе общества	Пункты 3, 5 и 6 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.
Остальные получатели дивидендов	Не позднее 25 рабочих дней с момента определения получателей. Определить получателей АО можно не раньше 10 и не позднее 20 дней с момента принятия решения о выплате. Меньший срок выплаты можно установить в уставе общества

Размер дивидендов

Дивиденды начисляйте в следующем порядке:

пропорционально вкладам участников ООО в уставном капитале, но только когда уставом не предусмотрено другое (ст. 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ);

в размере, объявленном по акциям каждой категории (типа). Причем размер дивидендов в акционерных обществах не может быть больше рекомендованного советом директоров или наблюдательным советом организации (ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).

Ситуация: можно ли при налогообложении считать дивидендами выплаты участникам (акционерам), если полученная прибыль распределена между ними непропорционально их долям в уставном капитале?

Нет, нельзя.

Ведь в рамках налогового законодательства дивидендом признают только тот доход, который начислен участнику, акционеру при распределении чистой прибыли и строго пропорционально его доле в уставном капитале (п. 1 ст. 43 НК РФ).

Исключением являются дивиденды по привилегированным акциям, размер выплат по которым установлен уставом. Аналогичная точка зрения отражена в письмах Минфина России от 30 июля 2012 г. № 03-03-10/84, от 24 июня 2008 г. № 03-03-06/1/366 и ФНС России от 16 августа 2012 г. № ЕД-4-3/13611.

Если же участник (акционер) получит часть прибыли организации, непропорциональную его доле, то эта выплата не признается дивидендом для целей налогообложения. То есть применять к таким доходам пониженные ставки – 0, 13, 15 процентов вместо 20 по налогу на прибыль – не получится (п. 1, 3 ст. 284 НК РФ).

Решение о выплате

Порядок принятия решения о выплате участникам, акционерам зависит от организационно-правой формы организации. Возможны два варианта.

Вариант 1. Решение о выплате дивидендов АО принимает общее собрание акционеров. Сделать это можно по результатам года. Разрешена и промежуточная выплата по итогам I квартала, полугодия, девяти месяцев. Но принять об этом решение можно не позже трех месяцев с момента окончания этих периодов. Такой порядок предусмотрен пунктом 3 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208–ФЗ.

Вариант 2. Чистую прибыль ООО распределяют по решению общего собрания его участников. Принять его общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Ограничений по срокам для такого решения в отличие от АО не предусмотрено. Это следует из пункта 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Правила распределения прибыли

Согласно пункту 1 статьи Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон № 14-ФЗ), общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибыли между своими участниками. Схожее правило содержится в пункте 1 статьи Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон № 208-ФЗ). В нем сказано, что акционерные общества могут выплачивать дивиденды по размещенным акциям по итогам первого квартала, полугодия, девяти месяцев или отчетного года. Поскольку большинство организаций действуют в форме ООО, в сегодняшней статье мы подробно остановимся на правилах выплаты промежуточных дивидендов именно для этого типа компаний. Сразу отметим, что в Законе № 14-ФЗ термин «дивиденды» не употребляется. Однако распределение чистой прибыли в ООО, о котором говорится в статье Закона № 14-ФЗ, по сути, является аналогом выплаты дивидендов в акционерном обществе, ведь источником выплаты дивидендов в АО также является чистая прибыль (п. 2 ст. Закона № 208-ФЗ). Поэтому на практике термин «дивиденды» используется и в отношении сумм, выплаченных участникам обществ с ограниченной ответственностью. Для удобства читателей в настоящей статье мы будем использовать термин «дивиденды» именно в таком значении.

Итак, Закон № 14-ФЗ позволяет выбрать периодичность принятия решения о распределении чистой прибыли между участниками. Делать это можно не только раз в год, но и раз в полгода (то есть два раза в год) или ежеквартально (то есть четыре раза в год). При этом закреплять в уставе выбранный вариант не нужно. Как сказано в том же пункте 1 статьи Закона № 14-ФЗ, решение об определении той части прибыли, которая будет распределена между участниками, каждый раз принимается общим собранием участников. Если же в организации только один участник, то он выносит такое решение единолично (ст. Закона № 14-ФЗ).

Компания также не обязана (хотя и вправе) включить в устав положения о сроке и порядке выплаты дивидендов, поскольку эти вопросы можно урегулировать решением общего собрания участников. Причем, закон не требует, чтобы это было то же самое решение, которым определена распределяемая часть прибыли. На основании пункта 3 статьи Закона № 14-ФЗ срок выплаты дивидендов не может превышать 60 дней со дня принятия решения о распределении прибыли. Если этот срок не определен (ни в уставе, ни отдельным решением участников ООО), дивиденды нужно выплатить не позднее 60 дней с момента принятия решения о распределении прибыли между участниками.

Как видим, Закон № 14-ФЗ предоставляет участникам ООО достаточную свободу действий при распределении чистой прибыли общества и, в частности, не обязывает их фиксировать в уставе возможность выплаты промежуточных дивидендов. Соответственно, решение о распределении прибыли можно выносить исходя из текущей ситуации в организации. А поскольку в законе говорится о праве ООО на распределение прибыли, то такое решение можно принимать как каждый квартал (при наличии прибыли), так и реже. То есть организация, распределив прибыль за первый квартал, вовсе не обязана в дальнейшем делать это ежеквартально. Поэтому, например, можно принять решение о выплате дивидендов по итогам только первого и четвертого кварталов, либо по итогам полугодия и третьего квартала и т.п.

При этом закон никак не ограничивает срок, в течение которого организация вправе вынести решение о выплате промежуточных дивидендов. Поэтому решение о распределении прибыли, к примеру, за первый квартал можно утвердить и летом, и осенью.

Понятие дивидендов

Термин «дивиденды» практически отсутствует в ГК РФ. Его можно встретить только в статье 102 ГК РФ, в которой данные выплаты отнесены исключительно к акционерным сообществам. Однако это более широкое понятие. Его также нет и в ФЗ от 08.02.1998 №14, где соответствующие выплаты названы «распределением прибыли». Дивиденды упоминаются в ФЗ от 26.12.1995 №208. В законе сказано, что акционерные объединения имеют право объявлять о выплате средств по размещенным ценным бумагам. Аналогичное право изложено в пункте 1 статьи 43 НК РФ.

В статье 43 НК РФ дано наиболее полное определение дивидендов. Это любой доход, который выплачивается акционерным обществом его участникам при распределении доходов.

Расчет прибыли проводится только после выплаты всех налогов. Участники получают средства пропорционально их доле в уставном капитале. Чем больше эта доля, тем большими будут дивиденды. В рамки данного понятия также включены деньги, которые были получены в иностранных государствах, если в законодательстве последних данный доход будет считаться дивидендами.

Могут ли акционеры принимать решение о выплате дивидендов из прибыли прошлых лет?

Дивиденды важно отличать от других видов выплат в целях налогообложения. К ним будут относиться не только деньги, переданные акционерам АО, но и средства, переданные различным коммерческим структурам

ВАЖНО! Дивиденды могут передаваться акционерам только в период существования и деятельности АО. Средства выплачиваются участникам общества и при его ликвидации

Однако, согласно пункту 2 статьи 43 НК РФ, если размер выплат не превышает взноса акционера в уставной капитал, деньги не будут считаться дивидендами. Это значит, согласно пункту 1 статьи 251 НК РФ, что средства не подлежат обложению налогом на прибыль.

Источники формирования дивидендов

АО имеет право выплачивать средства по размещенным ценным бумагам с периодичностью раз в:

• один квартал;
• полугодие;
• 9 месяцев финансового года;
• весь финансовый год.

Вопрос: На момент выплаты АО распределенных ранее дивидендов стало известно о смерти одного из акционеров. Как выплатить причитающиеся ему дивиденды? Каков порядок обложения их НДФЛ?Посмотреть ответ

Если АО объявило о выдаче средств, оно обязано произвести все соответствующие выплаты. Как правило, дивиденды выдаются в форме денежных средств. Однако, если в уставе АО есть соответствующие указания, выплаты производятся в форме собственности.

Источник дивидендов – прибыль АО, с которой уже были выплачены все налоги. То есть в расчет берется чистая прибыль. Размер ее не должен противоречить данным бухгалтерской отчетности. Существует особая форма дивидендов – по привилегированным ценным бумагам. Средства по ним могут аккумулироваться из специальных фондов АО.

Как уплачивается НДФЛ с дивидендов?

Решение о выдаче средств принимается на общем собрании акционеров. Рекомендованный размер дивидендов устанавливается советом директоров. Выплаты, согласно пункту 3 ФЗ от 31.10.2002 №134, не должны быть больше этого размера.

Коэффициент выплаты дивидендов

Компании, выплачивающие дивиденды, часто предпочитают поддерживать или медленно увеличивать размер своих дивидендов в качестве демонстрации стабильности и вознаграждения акционеров. Компании, сокращающие дивиденды, могут входить в более слабое финансовое положение, что в большинстве случаев сопровождается соответствующим падением курса акций.

Коэффициент выплаты дивидендов – один из способов оценить размер дивидендов компании. Расчет коэффициента выплаты состоит в том, чтобы разделить дивиденды на чистую прибыль, а затем умножить полученную сумму на 100. Когда коэффициент выплат ниже, это предпочтительно, поскольку компания будет выплачивать меньшую часть своей чистой прибыли на выплату дивидендов акционерам. Кроме того, поскольку бизнес платит меньше, фирма и выплаты становятся более устойчивыми. И наоборот, компании с высокими коэффициентами выплат могут испытывать трудности с выплатой дивидендов, особенно если произойдет непредвиденное событие.

Перечисление Дивидендов На Карту Учредителя

Необходимо учитывать, что НДФЛ по дивидендам имеет две ставки, а потому они обязательно должны фиксироваться отдельно друг от друга, и соответственно, отражаться по предназначенным для этого строкам расчета 6-НДФЛ.

Как провести учет и организовать хранение

Если представить, что физическое лицо, получающее доход, не является резидентом РФ, тогда доход должен облагаться по ставке 15%. Данная доходная статья отражается в разделе 3 указанного документа, и при этом эта сумма показывает не начисление, а непосредственную выплату причитающегося дохода.

Удержание НДФЛ с дивидендов в 2020 году Удержание подоходного налога с дивидендов, причитающихся на выплату участникам компании, совершается отдельно. Далее мы будем говорить об особенностях распределения и законного присвоения прибыли учредителями ООО, так как практически все коммерческие организации-микропредприятия создаются в форме ООО.

Считаем, сколько денег пойдет в фонды

Прибыль и деньги — это разные вещи: деньги ― это деньги, а прибыль ― это исполненные обязательства.

Из-за этого парадокса нельзя так просто взять и выплатить себе разом 30% от прибыли. Может быть такое, что компания заработала за месяц миллион, и вам полагаются 300 тысяч рублей, но в кассе только 200 тысяч, из которых вам еще зарплаты платить.

И как тогда быть с дивидендами? Нужно откладывать деньги, когда они есть! То есть перечислять в фонд дивидендов небольшой процент из всех поступлений от клиентов. Например, сейчас мы в НФ каждую неделю перечисляем на счет дивидендов 5% от всех поступлений. Как это делать по уму?

Считаем рентабельность по чистой прибыли: делим ее на выручку и умножаем на 100%. Например, если прибыль 200 тысяч рублей при выручке в миллион, то рентабельность будет 20%. Это значит, что только 20% вашей выручки становится чистой прибылью.

Откладываем в фонды процент от поступлений, равный рентабельности по чистой прибыли. Мы примерно знаем, что это наша прибыль, значит, остальных денег хватит на покрытие расходов.

Распределяем деньги. Выделив с миллиона выручки 20%, мы получаем 200 000 рублей на пополнение фондов. Дальше распределяем эту сумму по фондам — по 20% на развитие команды, компании и резервы, 10% на бонусы руководителям и 30% на дивиденды. На выплату собственникам уходит 60 тысяч: это 30% от 200 тысяч предполагаемой чистой прибыли.

Смотрим, какой процент от положительного денежного потока получился. В нашем случае, 60 тысяч рублей ― это 6% от миллиона.

Отчисление процента от денежного потока на дивиденды нужно сделать обязательным расходом, так получится учитывать интересы собственника и сохранить деньги. Отчисляем не от чистой прибыли, а от денежного потока потому, что иначе легко растратить вообще все деньги на срочные платежи и ничего в итоге не отложить.

Как рассчитать размер дивидендов

Выплаты дивидендов в компании инициируются советом акционеров после закрытия реестра. Прибыль распределяется согласно принятой дивидендной политике компании.

Размер выплат по привилегированным акциям определяется в виде процента от номинала, либо в фиксированной форме.

Расчет дивидендов по обыкновенным ценным бумагам:

Для расчетов можно воспользоваться онлайн-калькулятором или найти образцы расчетов дивидендов по аналогичным акциям.

Как правило, эта информация раскрывается в отчетности компании, поэтому акционеру нет необходимости самостоятельно рассчитывать этот показатель. Сумму дивиденда в предыдущем отчетном году на одну акцию указывают в отчете «Сведения о начисленных доходах по эмиссионным ценным бумагам эмитента», который также публикуется в открытых источниках.

Обычно эмитент перечисляет дивиденды держателям привилегированных акций на счет в течение десяти рабочих дней. Другим акционерам — в течение двадцати пяти рабочих дней. Максимальный срок, в течение которого перечисляются дивиденды, может составить примерно месяц после даты отсечки.

С таких выплат уплачивается налог на доходы физических лиц в размере 13 %. Размер чистого дивидендного дохода составит сумму за минусом налога. Никаких льгот — пониженных ставок или вычетов к налогу на прибыль от дивидендов не применяется. При продаже акций и получении дохода от курсовой разницу учитываются понесенные расходы — на приобретение ЦБ и их содержание.

Откуда берутся дивиденды, где можно взять информацию

Дивиденды — это, прежде всего, инструмент инвестиционной политики. Частные компании, которые заинтересованы в капитализации, привлечении инвестиций и создании выгодной деловой репутации, как правило, охотно и часто платят их своим акционерам.

В российских компаниях дивиденды выплачиваются из размера чистой прибыли компании за отчетный период. Реже из рассчитываемого размера свободного или чистого денежного потока.

Размер чистой прибыли можно узнать из отчетности бухгалтерии компании, в частности из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Чтобы представлять, сколько денег компания направит, надо будет умножить размер чистой прибыли на коэффициент дивидендных выплат. А чтобы узнать размер дивиденда, причитающегося на одну бумагу, полученный итог надо разделить на число выпущенных акций.

Но следует учитывать, что это все-таки примерный и не единственный показатель. Например, некоторые АО платят дивиденды, которые в сумме превышают полученную в отчетном году прибыль, например, «Эталон» за 2019 год в сумме год выплатит 3,5 миллиарда дивидендов при чистой прибыли в 0,8 миллиардов рублей. Поэтому расчет чистой прибыли для осуществления выплаты дивидендов не всегда помогает определить доходность акций.

Взять точную информацию о том, как распределяются дивиденды среди акционеров, с какой периодичностью они выплачиваются, можно из дивидендной политики компании. Часто выдержки из нее содержатся на официальных сайтах компаний в разделе «Акционерам».

Политика выплат может меняться, поэтому важно следить за актуальностью информации. Также следует быть готовым к непредвиденным обстоятельствам, которые могут повлиять на размер дивидендных доходов

О наиболее ответственных датах можно узнать из дивидендных календарей, например здесь.

Это удобно, поскольку здесь в краткой форме собраны данные по:

• датам закрытия реестров,
• доходности предыдущих периодов,
• размерам дивиденда на акцию и прочее