Активы банка

Операторы обмена цифровых финансовых активов

Согласно ч. 1 ст. 10 Закона (выделение шрифтом — авторов):

Вот тут уже начинается про блокчейн.

Как мы уже установили выше, согласно Закону в РФ выпускать ЦФА используя блокчейн нельзя, согласно Закону любая информационная система, в том числе “распределенный реестр” должны быть жестко централизованы.

Однако, эта статья дает право резидентам РФ совершать сделки с ЦФА выпущенными в информационных системах, организованных в соответствии с иностранным правом (то есть в информационных системах которые уже не должны соответствовать требованиям российского права), если такие сделки обеспечиваются оператором обмена цифровых финансовых активов (далее — ООЦФА).

ООЦФА может обеспечивать заключение таких сделок двумя способами указанными в Законе:

1) Путем сбора и сопоставления разнонаправленных заявок на совершение таких сделок.
2) Путем участия за свой счет в сделке с цифровыми финансовыми активами в качестве стороны такой сделки в интересах третьих лиц.

В Законе это прямо не указано, однако представляется что ООЦФА может продавать и покупать цифровые валюты за деньги (в сделках с резидентами РФ — за рубли, с нерезидентами за иностранную валюту).

Одно и то же лицо может быть оператором обмена цифровых финансовых активов и оператором информационной системы в которой осуществляется выпуск и обращение ЦФА.

ООЦФА по данному закону получается неким аналогом криптобиржи. Банк России будет вести “реестр операторов обмена цифровых финансовых активов”, и осуществлять такую деятельность смогут только лица внесенные в реестр.

ООЦФА в РФ может таким образом выступать шлюзом между “иностранными”, децентрализованными системами (нам кажется в этом отношении особенно интересен Ethereum), и финансовой системой РФ. Так же как и на криптобиржах, на аккаунтах пользователей в ООЦФА могут отражаться права на активы выпущенные в децентрализованных системах, и они даже могут передаваться с аккаунта одного пользователя на аккаунт другого пользователя, а также покупаться и продаваться за деньги. Напрямую покупать ЦФА за ЦВ в РФ нельзя, но ООЦФА может предоставлять возможность продать ЦВ за деньги, и купить за эти же деньги ЦФА.

Иными словами в централизованной ИС могут осуществляться операции с ЦФА выпущенных в централизованных “иностранных” системах, в частности может осуществляться их получение от иностранных контрагентов из децентрализованных систем, или отчуждение иностранным контрагентам в выводом в децентрализованную систему.

Например: ООЦФА может предоставлять резидентам РФ услуги по приобретению определенного вида ЦФА выпущенного на блокчейне Ethereum. Приобретенный актив в системе Ethereum находится на адресе ООЦФА (из положений Закона вытекает что ООЦФА может это делать), а в информационной системе оператором которой выступает ООЦФА этот актив будет отражаться на счету резидента РФ. Это даже некоторым образом упрощает для резидента РФ работу с такими активами, если для него более привычной является работа с централизованными системами доступ к которым осуществляется с помощью логина и пароля, чем с децентрализованными системами на основе криптографических ключей, потеря которых, например, не предполагает возможности восстановления доступа.

Резидент РФ у которого на счету в ООЦФА имеются ЦФА, может эти ЦФА с помощью ООЦФА продать или обменять, причем другой стороной сделки может выступить как резидент имеющий аккаунт у того же ООЦФА, так и нерезидент пользующийся децентрализованной “иностранной” системой.

Ликвидность компаний

Ликвидность предприятия – это мера платёжеспособности компании, которая зависит от ликвидности её активов. Она рассчитывается чтобы понять, может ли компания в срок расплатиться по своим долгам. Чем лучше показатели, тем проще получить кредит в банке.

Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы востребованных товаров – она без проблем рассчитается в срок.

Если же склады пустые, денег нет, и есть только разваливающийся завод в пригороде, то в случае банкротства кредиторы будут очень долго ждать свои средства.

На основе бухгалтерского баланса считают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов предприятия и оборотного капитала. Ликвидность компании бывает текущая, быстрая и абсолютная. Прежде чем перейти к формулам расчёта этих коэффициентов, нужно разобраться с видами активов.

Ликвидность баланса

Баланс фирмы делится на две категории: активы и пассивы.

Ликвидность баланса предприятия показывает, сможет ли компания за счёт своих активов покрыть все обязательства. Грубо говоря, хватит ли денег, чтобы расплатиться по долгам. 

Актив баланса – всё то, что при управлении способно зарабатывать деньги и приносить прибыль. Это ресурсы, материальные ценности, технологии. Могут быть низко-, средне- и высоколиквидные. 

Пассив баланса – это источники денежных и производственных ресурсов предприятия. Это собственный капитал предприятия, кредиты, резервные фонды и т.п. Пассивы также классифицируются по степени ликвидности – что-то нужно отдать срочно, а что-то может подождать.

Активы и пассивы делятся на четыре группы, их принято нумеровать и обозначать буквами А и П соответственно. На таблице ниже изложены зависимость этих групп и правила ликвидности в последнем столбце.

Активы	Пассивы	Условие ликвидности
А1	самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения.	П1	самые срочные обязательства: кредиторская задолженность.	А1 ≥ П1
А2	быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.	П2	краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам.	А2 ≥ П2
А3	медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность.	П3	долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты.	A3 ≥ ПЗ
А4	труднореализуемые активы: внеоборотные активы.	П4	устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.	А4 ≤ П4

Сопоставив А1 и А2 с П1 и П2 мы выясним текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платёжеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платёжеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. К высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что, если их срочно продать, мы получим сильные убытки. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

Кбл = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + остаток на счетах) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормой считается, если коэффициент ≥ 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

Кал = (остаток на счетах + краткосрочные финансовые вложения) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормальным считается, когда этот коэффициент по крайней мере ≥ 0,2.

Плюсы и минусы высоколиквидных финансовых активов

Самая чистая форма финансовых активов — это денежные средства и их эквиваленты. То есть текущие счета, сберегательные счета и счета денежного рынка. Ликвидные счета легко превращаются в средства для оплаты счетов и покрытия финансовых чрезвычайных ситуаций или неотложных требований.

Другие разновидности финансовых активов могут быть не такими ликвидными. Ликвидность — это возможность быстро обменять финансовый актив на наличные. Что касается акций, то это способность инвестора покупать или продавать акции на рынке. Ликвидные рынки — это рынки, на которых много покупателей и много продавцов и нет длительных задержек при попытке совершить сделку.

В случае с ценными бумагами, такими как акции и облигации, инвестор должен продать и дождаться даты расчетов, чтобы получить свои деньги — обычно два рабочих дня. Сроки погашения других финансовых активов различаются.

Сохранение средств в ликвидных финансовых активах может привести к большей сохранности капитала. Деньги на банковских чековых, сберегательных счетах и депозитные сертификаты застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на случай потери до 250 000 долларов США для счетов кредитных союзов. Если по какой-то причине банк терпит неудачу, на вашем счете есть покрытие до 250 000 долларов США. Однако, поскольку FDIC покрывает каждое финансовое учреждение индивидуально, инвестор, имеющий в одном банке депозитный сертификат на общую сумму более 250 000 долларов США, несет убытки, если банк становится неплатежеспособным.

Ликвидные активы, такие как текущие и сберегательные счета, имеют ограниченную возможность возврата инвестиций (ROI). ROI — это прибыль, которую вы получаете от актива, деленная на стоимость владения этим активом. На текущих и сберегательных счетах рентабельность инвестиций минимальна. Они могут обеспечивать скромный процентный доход, но, в отличие от акций, не приносят большого дохода. Кроме того, депозитные сертификаты и счета денежного рынка ограничивают снятие средств на месяцы или годы. Когда процентные ставки падают, депозитные сертификаты часто отзываются, и инвесторы в конечном итоге переводят свои деньги на инвестиции с потенциально более низким доходом.

Оценка стоимости активов

В ходе данной процедуры определяют стоимость средств организации – материальных/нематериальных активов. Применяется при разработке стратегий развития фирмы, ее купле-продаже или реорганизации, определении кредитоспособности и иных операциях.

Процедуре предшествует сбор сведений о предприятии и перспективах дальнейшего его развития, изучение отчетов по финансам, качественный анализ рынка. Для оценки применяют три метода:

1. затратный – рассматривает стоимость активов в качестве понесенных издержек предприятия для поддержания нормальной деятельности.
2. сравнительный – позволяет определять стоимость основных фондов путем сравнения аналогичных, представленных на рынке.
3. доходный – определение стоимости доходных активов и перспектив их развития.

Стоимостная оценка должна проводиться максимально точно и качественно, для чего требуются опытные специалисты, способные предусмотреть каждый фактор, способный оказать влияние на стоимость активов.

Виды активов предприятия

Имущество компании классифицируется по различным признакам. По степени использования активы делятся на:

По форме активы делятся на три группы:

Альтернативой является деление на физические и финансовые активы. Имущество предприятия делится на:

Рассмотрим все видны активов подробнее. Оборотные активы, их еще называют оборотные средства — это имущество предприятия, которое непосредственно участвует в хозяйственной деятельности. Подробная статья о них здесь.

В состав оборотных средств в бухгалтерском балансе входят:

• сырье и материалы
• готовая продукция
• задолженность покупателей за приобретенную продукцию
• банковские вклады
• наличные и безналичные деньги

Пример отчетности компании «Алроса»

Примером оборотных активов является сырье, из которого изготавливают какой-либо продукт. В процессе производства оно полностью теряет свои первоначальные свойства и является одной из составных частей себестоимости созданного товара.

Чем выше доля оборотных средств в активах компании, тем предприятие более ликвидное. Это связано с тем, что оборотные активы легко перевести в деньги, а часть из них уже являются деньгами.

Внеоборотные активы – это средства труда, с помощью которых создается продукция компании. Они неоднократно используются в процессе изготовления или реализации продукции, и служат предприятию в течение длительного времени, т.е. более 12 месяцев. Подробнее смотрите здесь.

Примером является оборудование, на котором изготавливают продукцию. Стоимость такого оборудования включается в себестоимость созданного продукта частями, посредством начисления амортизации. Внеоборотными могут быть и нематериальные активы в виде патентов и лицензий, которые незримо либо как логотип присутствуют в готовом товаре. Кроме того, к этому типу активов причисляют долгосрочные финансовые вложения.

Внеоборотные активы – это производственный потенциал предприятия. Для различных отраслей промышленности состав внеоборотных активов будет не одинаков. Например, для добывающей компании большую часть имущества будет составлять добывающее оборудование. А для IT-компании – компьютерная техника и узлы связи.

К группе материальных активов относится физическое имущество предприятия. То есть это любой вещественный предмет, например:

• земельный участок
• здание
• автотранспорт
• сырье для изготовления продукции
• готовая продукция

Материальные активы могут относиться как к категории оборотных, так и внеоборотных.

К данной группе относятся активы, не имеющие физической формы, но способные приносить доход компании. Отличительной чертой такого имущества является длительное использование, свыше 1 года. Нематериальные активы относятся к категории внеоборотных. Читайте здесь.

Объекты классифицируются, как нематериальные, если они одновременно удовлетворяют следующим критериям:

• не имеют вещественной формы
• способны приносить выгоду компании
• их можно отделить от других объектов
• у предприятия имеются документы, подтверждающие право на владение и использование данного актива

Примерами являются патенты, научно-технические разработки, товарные знаки, деловая репутация фирмы (гудвилл).

Данный вид, как и материальные активы, может относиться как к оборотному, так и к внеоборотному имуществу. К этой группе принадлежат деньги в иностранной или национальной валюте на счетах или в кассе, а также их эквиваленты, например, дебиторская задолженность, банковские депозиты, ценные бумаги и прочее.

Собственные и привлеченные активы

К собственным относятся те, которые были приобретены компанией для эксплуатации. К привлеченному имуществу – арендованные на длительный срок или полученные по договору аренды с последующим выкупом по остаточной цене (лизингу). По истечению договора лизинга и выкупа актива, он переходит из разряда привлеченного в категорию собственного имущества.

Чем больше собственного имущества у компании, тем выше его финансовая устойчивость, так как собственные активы можно реализовать, в то время как привлеченные накладывают дополнительную финансовую нагрузку.

Производственные и непроизводственные активы

Производственными признаются средства, которые принимают непосредственное участие в создании конечного продукта компании. К непроизводственным относится имущество, которое используется для нужд предприятия, но напрямую не участвует в производственном процессе. Например, офисная мебель, компьютер у бухгалтера, служебный автомобиль директора.

Причем идентичные активы можно отнести к разным группам по данному признаку. Например, здание цеха будет относиться к производственному имуществу, а административное здание – к непроизводственному.

Определение

Цифровые финансовые активы – это цифровые права, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы. Данные цифровые права включают: денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг (ст. 1 Федерального закон N 259-ФЗ от 31.07.2020 «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»; далее – Закон).

Цифровые финансовые активы (ЦФА) как и цифровая валюта (криптовалюта) существуют на технологии блокчейна, одна по своей сути сильно от нее отличаются: отсутствует присущая криптовалютам децентрализация, имеется конкретное лицо, ответственное за выпуск и обращение ЦФА.

Об активах простыми словами

Активы – совокупность всего имущества, имущественных прав, являющихся собственностью предприятия, прошедших соответствующую оценку и поставленных на баланс. Сюда относят средства производства и основные средства (ОС), дебиторскую задолженность и все то, что может составлять общую имущественную картину организации.

Актив отрицательным быть не может, поскольку это – реальные имеющиеся средства для ведения хозяйственной деятельности. Их можно сосчитать, измерить или взвесить, так как они имеют количественное обоснование.

Вопрос: Включается ли в налоговую базу по НДС при реализации предприятия стоимость активов, которые не облагаются НДС (п. 1 ст. 158 НК РФ)?Посмотреть ответ

Самыми надежными активами считаются те, которые легко принимают денежную форму без серьезной потери своей стоимости. Поэтому данные активы носят название ликвидных:

• денежные средства,
• запасы готового продукта,
• краткосрочные инвестиции и другое.

Как рассчитать чистые активы?

Соответственно, неликвидными активами можно назвать то имущество, которое приобретает денежную форму с весьма существенной потерей текущей стоимости или может быть окуплено лишь через продолжительное время:

• средства производства,
• основные средства,
• просроченные задолженности дебиторов и прочее.

Используя активы, руководство предприятия может получать выгоду, контролировать ее, направлять в правильное русло с целью повышения уровня финансовых потоков.

Суть понятия

Финансовыми активами называют ресурсы компании, в состав которых входят наличные и безналичные денежные средства, выраженные как в национальной, так и иностранной валюте, акции, облигации и другие финансовые инструменты, принадлежащие организации по праву собственности. Главная цель таких активов заключается в получении дохода.

Обычно, к ним относят деньги и дебиторскую задолженность, но помимо этого, в качестве финансового актива может выступать:

• кассовая наличность;
• банковский депозит;
• пай или долевое участие в разнообразных предприятиях;
• пакет акций других компаний, дающий право контроля;
• вклад;
• чек;
• портфель ценных бумаг;
• страховой полис;
• коммерческий кредит.

Преимущества и недостатки реальных активов

Реальные активы обычно более стабильны, чем финансовые активы. Инфляция, изменение курса валют и другие макроэкономические факторы влияют на реальные активы меньше, чем на финансовые активы. Реальные активы особенно хорошо подходят для инвестиций в периоды инфляции, поскольку в такие периоды они имеют тенденцию превосходить финансовые активы.

В отчете за 2017 год компания по управлению активами Brookfield сообщила, что глобальная стоимость реальных активов составляет 5,6 триллиона долларов. Из этого общего количества 57% приходилось на природные ресурсы, 23% – на недвижимость и 20% – на инфраструктуру. В отчете компании за 2017 год о реальных активах как механизме диверсификации Брукфилд отметил, что долгосрочные реальные активы имеют тенденцию к увеличению стоимости по мере роста затрат на замену и повышения операционной эффективности с течением времени. Кроме того, было обнаружено, что денежный поток от реальных активов, таких как недвижимость, энергосервис и инфраструктурные проекты, может обеспечить предсказуемые и стабильные потоки доходов для инвесторов.

Однако реальные активы имеют более низкую ликвидность, чем финансовые активы, поскольку они требуют больше времени для продажи и в целом имеют более высокие комиссионные за транзакции. Кроме того, реальные активы имеют более высокие затраты на хранение и хранение, чем финансовые активы. Например, физическое золото в слитках часто приходится хранить на сторонних объектах, которые взимают ежемесячную арендную плату и страховку.

Плюсы

• Диверсификация портфеля
• Защита от инфляции
• Поток доходов

Минусы

• Неликвидность
• Плата за хранение, транспортные расходы

Что делать с активами и пассивами

Основной принцип бухучета наглядно демонстрирует взаимосвязь рассматриваемых понятий. Без пассивов невозможно формирование активов и, как следствие, рост реальной рыночной стоимости предприятия. Поэтому требуется соблюдать баланс между получаемым доходом и совершаемыми расходами.

В подобной ситуации экономические активы и пассивы увеличиваются, но этот рост обусловлен объективными причинами. Главной из которых становится эффективная работа компании. Чтобы добиться такого развития событий, нужно следовать нескольким простым рекомендациям. Они включают следующие действия, доступные и руководителю предприятия, и частному лицу:

1. Определение пассивов, то есть уровня текущих расходов, способных обеспечить нормальную работу предприятия или комфортные условия жизни человека.
2. Анализ полученных цифр с точки зрения возможности отказаться от ненужных статей затрат.
3. Определение активов, приносящих доход с разбивкой на календарные периоды, аналогичные тем, что использовались для пассивов.
4. Сравнение полученных результатов. Хороший вариант – равенство активов и пассивов. Оптимальный – превышение первых над вторыми, что позволит создавать подушку безопасности, актуальную и для организации, и для частного лица.

Реальные активы против финансовых активов

Несмотря на то, что они объединены как материальные активы, реальные активы представляют собой отдельный класс активов, отличный от финансовых активов. В отличие от реальных активов, которые имеют внутреннюю стоимость, финансовые активы получают свою стоимость из договорных требований в отношении базового актива, который может быть реальным или нематериальным.

Например, товары и имущество являются реальными активами, а товарные фьючерсы, биржевые фонды (ETF) и инвестиционные фонды недвижимости (REIT) представляют собой финансовые активы, стоимость которых зависит от соответствующих реальных активов.

Именно в этих типах активов могут возникать совпадения и путаница при классификации активов. ETF, например, могут инвестировать в компании, которые участвуют в использовании, продаже или добыче реальных активов, или более напрямую связанные ETF могут быть нацелены на отслеживание движения цены определенного реального актива или корзины реальных активов.

ETF с физическим обеспечением включают одни из самых популярных ETF в мире в зависимости от объемов, такие как SPDR Gold Shares (GLD) State Street и iShares Silver Trust (SLV). Оба инвестируют в драгоценные металлы и стремятся отразить эффективность этого металла. С технической точки зрения, однако, эти ETF являются финансовыми активами, в то время как фактические слитки золота или серебра, которыми они владеют, являются реальным активом.

Важные категории

Финансовый актив рассматривается в качестве вложений в инструменты других предприятий. Он также выступает как инвестиция в сделки, которые в будущем предусматривают получение других средств на потенциально выгодных условиях. Финансовый актив, который предусматривает право требования в перспективе денег по соглашению, — это:

• Векселя к получению.
• Дебиторская задолженность.
• Суммы долга по займам и облигациям к получению.

Вместе с этим противоположная сторона приобретает определенные финансовые обязательства. Они предполагают необходимость осуществить в будущем платеж по договору.

Администрирование

Управление финансовыми активами осуществляется в соответствии с рядом принципов. Их реализация обеспечивает эффективность деятельности предприятия. К этим принципам относят:

1. Обеспечение взаимодействия схемы управления активами с общей административной системой организации. Это должно выражаться в тесной взаимосвязи первого элемента с задачами, бухгалтерским учетом, оперативной деятельностью компании.
2. Обеспечение многовариантности и гибкости управления. Этот принцип предполагает, что в процессе подготовки административных решений по созданию и последующему использованию средств в инвестиционном либо операционном процессе должны разрабатываться и альтернативные варианты в допустимых пределах критериев, утвержденных в фирме.
3. Обеспечение динамизма. Это означает, что в процессе разработки и реализации решений, в соответствии с которыми будут использоваться финансовые активы организации, следует учитывать воздействие изменений внешних факторов во времени в том или ином рыночном секторе.
4. Ориентирование на достижение стратегических целей фирмы. Этот принцип предполагает, что результативность тех или иных решений должно быть проверена на соответствие главной задаче деятельности компании.
5. Обеспечение системного подхода. В ходе формирования решений управление активами должно рассматриваться как неотъемлемый элемент общей административной системы. Она обеспечивает разработку взаимозависимых вариантов реализации той или иной задачи. Последние, в свою очередь, связаны не только с административным сектором предприятия. В соответствии с этими решениями создается и используется впоследствии финансовый актив производственно-сбытового и инновационного менеджмента.

Что такое Реальный актив?

Реальные активы – это физические активы, которые обладают внутренней стоимостью благодаря своему содержанию и свойствам. К недвижимым активам относятся драгоценные металлы, товары, недвижимость, земля, оборудование и природные ресурсы. Они подходят для включения в самые диверсифицированные портфели из-за их относительно низкой корреляции с финансовыми активами, такими как акции и облигации.

Ключевые моменты

• Реальный актив – это материальная инвестиция, имеющая внутреннюю стоимость благодаря своему веществу и физическим свойствам.
• Товары, недвижимость, оборудование и природные ресурсы – это все виды реальных активов.
• Реальные активы обеспечивают диверсификацию портфеля, поскольку они часто движутся в противоположном направлении по сравнению с финансовыми активами, такими как акции или облигации.
• Реальные активы обычно более стабильны, но менее ликвидны, чем финансовые активы.

Основные свойства

К основным свойствам финансовых активов относят:

• правовую признанность. Их возникновение, обращение и погашение строго регламентируется на законодательном уровне;
• ликвидность. Они способны обращаться в деньги;
• обращаемость. Могут быть объектом договоров купли/продажи;
• риск. Размер ожидаемого дохода не имеет точно установленных рамок.

Кроме этого, они являются:

• не реальным, а фиктивным капиталом, он не задействован в производственных процессах предприятия;
• требованием к реальным активам, которые были выпущены субъектами-эмитентами. Они указывают на инвестирование денежных средств;
• документами (контрактами), удостоверяющими право собственности на имущество как в форме имущественного права, так и титула собственности.

Классификация активов

Основные активы имеют свою классификацию. Для удобства сгруппируем данные в виде таблицы:

№ п/п

Классификационный признак

Наименование

Сущность

Пример

1

По скорости оборачиваемости АП

Внеоборотные

Совокупная ценность имущественных ресурсов организации, которые неоднократно участвуют в этапах хозяйственной жизни компании. Срок использования — более одного года.

Основные средства (здания, транспорт, станки, объекты лизинга).

Оборотные

Имущественные ценности предприятия, которые обеспечивают хозяйственные и производственные процессы предприятия. Срок использования — до одного года.

Материальные запасы и сырье, топливо и ГСМ, товары, дебиторская задолженность и деньги.

2

По степени ликвидности

Абсолютно ликвидные

Имущество организации, представляющее собой готовое средство для осуществления платежей и расчетов. Не требуют реализации.

Деньги наличные, в валюте, электронные.

Высоколиквидные

Объекты, которые можно реализовать в кратчайшие сроки (до одного календарного месяца), причем без ощутимых финансовых потерь.

Дебиторская задолженность, финвложения краткосрочные.

Среднеликвидные

Имущественные ресурсы компании, предназначенные для реализации в срок от одного до шести месяцев без финансовых затрат и потерь.

Дебиторка, запасы готового товара (произведенной продукции), предназначенного для реализации.

Слаболиквидные

Ценности и собственность предприятия, которая может быть реализована по рыночной цене без значительных затрат (потерь). Срок реализации таких объектов велик (от полугода до 12 месяцев).

Основные средства, запасы сырья и материалов, НМА, долгосрочные финвложения.

Неликвидные

Вид АП, которые не могут быть реализованы как самостоятельные объекты, а только в группе или совокупности с другими АП.

Безнадежная дебиторка, расходы будущих периодов.

3

По праву собственности

Собственные

Объекты имущественных и финансовых ресурсов и ценностей, которые принадлежат исключительно экономическому субъекту.

АП, приобретенные за счет собственных средств.

Арендованные

Имущество и денежные средства, полученные по договорам аренды, лизинга или займа.

Арендованные или заемные объекты.

Полученные безвозмездно

Ресурсы, переданные в собственность предприятия на безвозмездной основе.

Вклады, пожертвования, целевое финансирование на безвозмездной основе.

4

По привлечению средств заемщиков

Инвестиционные

Инвестиционный актив — это имущественные ценности, приобретенные за счет средств, полученных по кредитным, заемным и ссудным договорам.

Например, оборудование, приобретенное в кредит.

5

По использованию финансовых инструментов

Базовые

Базовый актив — это объект, на котором основывается производный финансовый инструмент

Цена такого АП является основой для расчетов по исполнению срочного договора.

Ценные бумаги, товары, валюта.

По степени важности

Основные

Объекты, без которых осуществление хоздеятельности компании затруднительно или невозможно.

Здания, транспорт, оборудование, сырье.

Прочие

Прочие активы — это имущественные ресурсы, которые не играют ключевой роли в деятельности предприятия.

Расходы будущих периодов, законсервированное оборудование, станки, готовые к установке, и прочее.

Анализ

Каждая компания выделяет немало времени анализу показателей финансовых активов. Аналитики юридического лица анализируют данные из отчетов и проводят большую работу по проверке текущей динамики. Для определения изменений из текущего числа вычитается аналогичный параметр за прошедший период.

Кроме того, для оценки применяются и специальные коэффициенты:

1. Рентабельности — показывают эффективность использования. Для расчета необходимо сложить краткосрочную задолженности и имеющиеся средства.
2. Ликвидности мгновенной / промежуточной. Первый коэффициент показывает способность предприятия погасить долги за свой счет, а второй — с применением сторонних средств. Для расчета мгновенного параметра необходимо поделить объем средств на краткосрочные обязательства. Для промежуточных формула сложнее. Краткосрочные долги суммируются с деньгами, а полученный результат делится на краткосрочные обязательства.
3. Оборачиваемости. По этому показателю можно судить, сколько раз в течение годасредства фирмы участвовали в производственном цикле. Для расчет денежные активы суммируются с кратковременной торговой задолженностью, а полученный результат делится на произведение выручки и 365 дней в году.

При проведении анализа применяются сведения из ежегодной бухготчетности. Для получения более точных сведений нужно выполнить так называемый «горизонтальный» контроль, позволяющий увидеть изменения за определенный временной промежуток.