Экспресс-оценка финансового состояния компании
Содержание:
- Расчет ЧОК предприятия на примере ООО «ДОК-15»
- Как рассчитать совокупный капитал предприятия по балансу?
- Рентабельность собственного капитала — определение
- Рентабельность собственного капитала — что показывает
- Рентабельность собственного капитала — формула
- Рентабельность собственного капитала — значение
- Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
- Оборачиваемость собственного капитала
- Показатели рентабельности капитала
- Собственник ≠ руководитель
- Изменения отношения долга к собственному капиталу (D / E)
- Составляющие собственного капитала компании
- Коэффициент оборачиваемости
- Раздел II. Расшифровки отдельных балансовых счетов и показатели деятельности для расчета обязательных нормативов
- ГЛАВБУХ-ИНФО
Расчет ЧОК предприятия на примере ООО «ДОК-15»
Основным видом деятельности ООО «ДОК-15» является производство кухонной мебели. Чистый оборотный капитал рассчитаем по формуле:
ЧОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
Данные для расчетов возьмем из бухгалтерской отчетности предприятия, содержащейся в базе данных Росстата.
Таблица 1 — Бухгалтерский баланс ООО «ДОК-15»
Расчёт Чистого оборотного капитала представлен в таблице 2.
Таблица 2 – Расчет величины ЧОК для ООО «ДОК-15»
| Показатель | 2018 | 2017 | ± | % |
|---|---|---|---|---|
| Денежные средства, тыс. руб. | 308989 | 36317 | 272672 | 851 |
| Финансовые вложения, тыс. руб. | 137634 | 137634 | х | |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 260376 | 151982 | 108394 | 1711 |
| Запасы, тыс. руб. | 1993609 | 2022419 | -28810 | 99 |
| Налог на добавленную стоимость, тыс. руб. | 204 | 76 | 128 | 2689 |
| Прочие оборотные активы, тыс. руб. | 66178 | 63992 | 2186 | 1039 |
| Итого оборотные активы, тыс. руб. | 2766990 | 2274786 | 492204 | 122 |
| Заемные средства, тыс. руб. | 21491 | 38917 | -17426 | 55 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 1128564 | 687943 | 440621 | 164 |
| Итого краткосрочные обязательства | 1150055 | 726860 | 423195 | 158 |
| Чистый оборотный капитал (ЧОК): ОА-КО, тыс. руб. | 1616935 | 1547926 | 69009 | 104 |
Из данных таблицы видно, что величина ЧОК, как в прошлом, так и в отчетном периоде, имеет положительное значение. Это говорит о том, что оборотные активы предприятия превысили краткосрочные обязательства. Причем величина ЧОК в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым на 69 009 тыс. руб. и составила 1 616 935 тыс. руб. против 1 547 926 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что у предприятия имеются средства для погашения краткосрочных обязательств и финансирования своей деятельности.
Факторный анализ ЧОК ООО «ДОК-15»
На следующем этапе анализа необходимо оценить факторы изменения чистого оборотного капитала. Это необходимо для того, чтобы выявить основные причины ухудшения или улучшения финансового положения предприятия. Факторный анализ проведем способом цепной подстановки. Данный способ является универсальным, так как используется во всех типах факторных моделей.
Таблица 3 – Факторный анализ ЧОК
| Показатель | Условное обозначение | Т1 | Т0 | ± | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Денежные средства, тыс. руб. | ДС | 308989 | 36317 | 272672 | 851 |
| Финансовые вложения, тыс. руб. | ФВ | 137634 | 137634 | х | |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | ДЗ | 260376 | 151982 | 108394 | 1711 |
| Запасы, тыс. руб. | З | 1993609 | 2022419 | -28810 | 99 |
| Налог на добавленную стоимость, тыс. руб. | НДС | 204 | 76 | 128 | 269 |
| Прочие оборотные активы, тыс. руб. | ОА пр | 66178 | 63992 | 2186 | 103 |
| Итого оборотные активы, тыс. руб. | ОА | 2766990 | 2274786 | 492204 | 122 |
| Заемные средства, тыс. руб. | ЗК | 21491 | 38917 | -17426 | 5 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | КЗ | 1128564 | 687943 | 440621 | 164 |
| Итого краткосрочные обязательства | КО | 1150055 | 726860 | 423195 | 158 |
| Чистый оборотный капитал | ЧОК | 1616935 | 1547926 | 69009 | 104 |
| Факторные расчеты | |||||
| ЧОК0 = (ДС0+ФВ0+ДЗ0+З0+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) | 1547926 | ||||
| ЧОКусл1= (ДС1+ФВ0+ДЗ0+З0+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) | 1820598 | ||||
| ЧОКусл2= (ДС1+ФВ1+ДЗ0+З0+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) | 1958232 | ||||
| ЧОКусл3= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З0+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) | 2066626 | ||||
| ЧОКусл4= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) | 2037816 | ||||
| ЧОКусл5= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС1+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) | 2037944 | ||||
| ЧОКусл6= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС1+ОАпр1)-(ЗК0+КЗ0) | 2040130 | ||||
| ЧОКусл7= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС1+ОАпр1)-(ЗК1+КЗ0) | 2057556 | ||||
| ЧОК1= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС1+ОАпр1)-(ЗК1+КЗ1) | 1616935 | ||||
| Изменение показателя за счёт факторов: | |||||
| денежных средств | 272672 | ||||
| финансовых вложений | 137634 | ||||
| дебиторской задолженности | 108394 | ||||
| запасов | -28810 | ||||
| НДС | 128 | ||||
| прочих боротных активов | 2186 | ||||
| заемных средст | 17426 | ||||
| кредиторской задолженности | -440621 | ||||
| Баланс отклонений | 69009 | ||||
| Оборотные активы | 492204 | ||||
| Краткосрочные обязательства | -423195 | ||||
| Баланс отклонений | 69009 |
Таким образом, ЧОК в текущем году по сравнению с прошлым увеличился на 69 009 тыс. руб., достигнув к концу года 1616935 тыс. руб. Это изменение явилось результатом следующих факторов:
увеличения оборотных активов +492204 тыс. руб.
в том числе:
- денежных средств и финансовых вложений +410306 тыс. руб.
- дебиторской задолженности +108394 тыс. руб.
- запасов -28810 тыс. руб.
- НДС +128 тыс. руб.
- прочих оборотных активов +2186 тыс. руб.
увеличения краткосрочных обязательств -423195 тыс. руб.
в том числе:
- заёмных средств +17426 тыс. руб.
- кредиторской задолженности -440621 тыс. руб.
Итого 69 009 тыс. руб.
На рисунке ниже представлены факторы изменения ЧОК. Факторы, указанные в желтых ячейках (изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств) – это факторы первого порядка. В зеленых и оранжевых ячейках – факторы второго порядка, влияющие на изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств соответственно.
Как рассчитать совокупный капитал предприятия по балансу?
Привет на связи Василий Жданов в статье рассмотрим пример расчета совокупного капитала предприятия. Как показывает практика, такие понятие, как «свой либо собственный капитал», «свои либо собственные средства», а также «чистые активы» употребляются как синонимы. На самом деле они действительно взаимозаменяемые, поскольку их определения во многом соответствуют. Слова «собственный» и «свой», по сути, идентичны. А термин «капитал» экономисты вполне обоснованно используют при характеристике активов. Хотя точное определение его звучит так капитал – совокупность заемного и собственного капитала.
Примером заемного капитала могут быть фактически любые кратковременные и долговременные обязательства организации перед физлицами и иными юрлицами. Чаще всего в этом качестве выступают кредиты и займы. Между тем капитал предприятия (свой, собственный) рассматривают с разных позиций.
В общем случае принято говорить, что свой капитал – это часть бух. баланса, которая отображает остаточное требование учредителей к образованному ими юрлицу. На протяжении каждого отчетного периода он может меняться: уменьшаться либо увеличиваться. Его величина зависит от двух основных факторов:
- Дополнительных инвестиций (например, безмездное получение ценностей).
- Итогов собственной деятельности (к примеру, ЧД за конкретный отчетный период).
По факту применяется следующая норма. Меняется (снижается либо увеличивается) величина чистых активов на протяжении конкретного периода, соответственно, видоизменяется и свой капитал предприятия. Одно изменение вытекает из другого.
Рентабельность собственного капитала — определение
Рентабельность собственного капитала — коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данные для расчета — бухгалтерский баланс.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как Рентабельность собственного капитала.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Рентабельность собственного капитала — что показывает
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
где стр.190 — значение из Бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, стр. 490нач, стр. 490кон — значения на начало и на конец отчетного периода из Отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Формула расчета по данным нового бухгалтерской отчетности
где параметрами формулы являются соответствующие строки Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах.
Рентабельность собственного капитала — значение
Рентабельность собственного капитала (Kрск) — по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании — вкладчиков средств на период более года). Показатель определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.
С позиции собственников рентабельность наиболее достоверно отображается в виде рентабельности на собственный капитал. Показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие.
У применения этого коэффициента есть ограничения. Доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, большинство компаний используют весомую долю заемного капитала. Как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для акционеров.
Рентабельность собственного капитала сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д.
Минимальный (нормативный) уровень доходности предпринимательского бизнеса — уровень банковского депозитного процента. Минимальное нормативное значение показателя Рентабельности собственного капитала (Kрск) определяется по следующей формуле:
где:
- Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.;
- Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
- Снп – ставка налога на прибыль.
Если показатель Kрск за период анализа оказался ниже минимального Крнк или вовсе отрицательным, то собственникам не выгодно вкладывать средства в компанию. Инвестору стоит проанализировать вложение средств в другие компании.
Для окончательного приема решение о выходе из капитала компании лучше проанализировать Kрск за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | -0.080 | 0.000 | -0.090 | -0.130 | 0.015 | -0.257 | 3.295 | 0.860 | 0.104 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | -0.015 | 0.031 | -0.049 | 0.028 | 0.082 | -0.005 | 0.038 | 0.129 | 0.166 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.049 | 0.077 | -0.013 | 0.043 | 0.098 | 0.037 | 0.105 | 0.052 | 0.054 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.091 | 0.068 | 0.003 | 0.060 | 0.119 | 0.081 | 0.074 | 0.100 | 0.108 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.123 | 0.091 | 0.079 | 0.110 | 0.130 | 0.095 | 0.269 | 0.155 | 0.101 |
| Все организации | 0.107 | 0.081 | 0.052 | 0.089 | 0.121 | 0.077 | 0.282 | 0.151 | 0.098 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)
Оборачиваемость собственного капитала
Оборачиваемость собственного капитала отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность. Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов. Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:
- Степень эффективности системы продажи товара.
- Зависимость субъекта от заемных средств.
- Активность финансов.
Оборачиваемость определяется по этой формуле:
Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).
Показатель рекомендуется анализировать в динамике. Если он увеличивается, это свидетельствует о повышении эффективности реализации товара.
Показатели рентабельности капитала
Сущность показателей рентабельности
Определение 1
Рентабельность характеризует доходность деятельности. Это относительный показатель, выражающийся в соотношении вложенных средств и полученного дохода. Величина показателя имеет только положительные значения, так как при получении предприятием убытка показатели рентабельности не рассчитываются.
Как таковых нормативных значений показателей рентабельности нет, однако в различных источниках можно найти среднестатистические значения в разрезе отраслей, стран и т.д.
Замечание 1
Показатели рентабельности наиболее полно отражают эффективность предприятия, поэтому широко используются при проведении финансового анализа. Рентабельность можно анализировать как в целом по предприятию, так и по отдельным направлениям деятельности.
При принятии решения о вложении средств необходимо сравнивать показатели рентабельности организации с аналогичными предприятиями в других отраслях, процентными ставками по банковским депозитам, доходностью ценных бумаг и др. Если доходность выбранного для инвестирования предприятия ниже уровня доходов по сравнению с другими возможными способами размещения средств и рентабельность не показывает динамики роста, то следует отказаться от размещения капитала в данном предприятии.
Замечание 2
Рентабельность капитала отражает доход получаемый на единицу вложенных средств.
Показатели рентабельности капитала
В ходе проведения финансового анализа рассчитывают следующие показатели рентабельности капитала:
- Рентабельность совокупного капитала выражается как соотношение прибыли до налогообложения и среднегодовой стоимости совокупных активов
- Рентабельность капитала по чистой прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости совокупных активов
- Рентабельность долгосрочных инвестиций — соотношение прибыли до налогообложения к величине собственного капитала и долгосрочных обязательств. Данный показатель наиболее интересен инвесторам при принятии решения о вложении средств, так как показывает эффективность использования инвестированных средств.
Рентабельность основного капитала — соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости основных средства
Рентабельность оборотного капитала — соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости оборотных средств
Рентабельность собственного капитала — соотношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала. Этот показатель наиболее интересен собственникам предприятия, так как характеризует эффективность использования средств владельца.
Рентабельность заемного капитала — соотношение прибыли до налогообложения с величиной заемного капитала.
Замечание 3
При этом следует понимать, что чем больше доля заемных средств в совокупном капитале предприятия, тем меньше величина рентабельности, за счет платы за использование привлеченных ресурсов (плата за пользование кредитом, процентная ставка по договору займа и т.д.).
При проведении финансового анализа показатели рентабельности капитала рассматриваются в динамике. В случае ухудшения показателей отчетного периода по сравнению с предыдущим в ходе анализа выявляются и анализируются причины снижения рентабельности и возможные пути решения проблем.
Кроме размера прибыли, при расчете рентабельности капитала можно использовать показатель выручки от реализации продукции. В таком случае расчет характеризует уровень продаж на каждый рубль вложений в имущество предприятия.
Собственник ≠ руководитель
Обычно тот, кто запустил бизнес, им и руководит. Особенно, если речь идет о микро- и малых компаниях. Но собственник и руководитель — это разные роли, пусть их и может исполнять один и тот же человек.
Руководитель (директор, СЕО, глава) — это тот, кто отвечает за результат компании. Его ключевой показатель — это чистая прибыль.
Собственник — это тот, кто вложился в бизнес. Он это сделал для того, чтобы приумножить эти вложения. Его ключевые показатели — это рост собственного капитала и его рентабельность.
Человек один, а роли разные
Сначала разберемся, что такое собственный капитал. А потом поговорим о его рентабельности.
Изменения отношения долга к собственному капиталу (D / E)
Доля собственного капитала в балансе равна общей стоимости активов за вычетом обязательств, но это не то же самое, что активы за вычетом долга, связанного с этими активами. Обычным подходом к решению этой проблемы является преобразование отношения D / E в долгосрочное отношение D / E. Подобный подход помогает аналитику сосредоточиться на важных рисках.
Краткосрочная задолженность по-прежнему является частью общего финансового рычага компании, но, поскольку эти обязательства будут выплачены в течение года или меньше, они не так опасны. Например, представьте себе компанию с 1 млн долларов краткосрочной кредиторской задолженности (заработная плата, кредиторская задолженность, векселя и т. Д.) И 500 тыс. Долларов долгосрочной задолженности по сравнению с компанией с 500 тыс. Долларов краткосрочной кредиторской задолженности и 1 млн долларов – долгосрочной. срочная задолженность. Если акционерный капитал обеих компаний составляет 1,5 миллиона долларов, то коэффициент D / E у них обоих равен 1,00. На первый взгляд риск от заемных средств идентичен, но на самом деле вторая компания более рискованна.
Как правило, краткосрочный долг обычно дешевле долгосрочного и менее чувствителен к изменению процентных ставок, а это означает, что процентные расходы и стоимость капитала второй компании выше. Если процентные ставки упадут, потребуется рефинансирование долгосрочной задолженности, что может еще больше увеличить расходы. Казалось бы, повышение процентных ставок благоприятствует компании с более долгосрочным долгом, но если долг может быть погашен держателями облигаций, это все равно может быть недостатком.
Составляющие собственного капитала компании
Формирование уставного капитала происходит при образовании компании и состоит он из вкладов учредителей. Уставный капитал отражается в балансе в соответствии с размером, указанным в уставе компании. Он представляет собой вклады участников (акционеров, учредителей) компании. Минимальный размер уставного капитала для ООО и непубличных АО равен 10 000 рублей, для публичных АО – 100 000 рублей. Вносится уставный капитал либо деньгами, либо неденежными средствами, например, имуществом, имущественными правами, ценными бумагами. При этом необходима независимая оценка уставного капитала. В балансе уставный капитал указывается по строке 1310.
Формирование добавочного капитала происходит в том случае, если учредители в уставный капитал вкладывают дополнительные средства, уже сверх собственной доли. Кроме этого формирование добавочного фонда возможно при получении дохода от эмиссии, при направлении средств от переоценки внеоборотных средства, а также за счет прибыли, оставшейся после ее распределения. При дооценке внеобортных активов, в случае продажи акций или долей, получая сумму сверх номинальной стоимости, компания получает безвозмездную помощь, в качестве вклада в имущество. Это расценивается как добавочный капитал.
Резервный капитал представляет собой средства, которые компания откладывает на то, чтобы возместить убытки в случае возникновения непредвиденных ситуаций. Из прибыли создается резервный фонд для возмещения убытков, включая и необходимость погашения дебиторской задолженности. По каждому отдельному сомнительному долгу происходит определение величины резерва. Акционерные общества резерв создается в обязательном порядке, а для ООО эта обязанность предусматривается в уставе. В балансе резервный капитал отражают по стр. 1360 «Резервный капитал».
За счет собственного капитала происходит выплата участникам общества дивидендов. В случае прекращения деятельности компании ее собственный капитал позволит определить размер средств, которые будут распределены между участниками общества. При этом следует знать, что собственный капитал может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Это возможно в том случае, если компания работает без прибыли и имеет убыток, а накопленные суммы превышают другие показатели собственного капитала (уставный, добавочный и резервный).
Если рассчитывается собственный капитал с целью определения предельной величины процентов, которые учитываются в расходах по контролируемой задолженности, то размер собственного капитала будет равняться сальдо по стр. 1300 плюс долг по налогам и сборам.
Коэффициент оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.
Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:
оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов);
- оборачиваемость запасов (отношение годовой себестоимости к средней за год стоимости запасов);
- оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности);
- оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности);
- оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия);
- оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации).
Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год “оборачиваются” 3 раза).
Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности. Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.
Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).
Раздел II. Расшифровки отдельных балансовых счетов и показатели деятельности для расчета обязательных нормативов
тыс. рублей
| Код обозначения | Сумма | |
|---|---|---|
| Консолидационные корректировки(+,–) | Итого | |
| 8601 | 115 117 428 | |
| 8602 | 1 955 298 | |
| 8603 | 43 760 731 | |
| 8604 | ||
| 8605 | 365 | |
| 8606 | ||
| 8606.1 | ||
| 8606.2 | ||
| 8607 | 18 167 074 | |
| 8607.1 | 27 440 548 | |
| 8607.2 | 27 440 548 | |
| 8608 | ||
| 8608.1 | ||
| 8608.2 | ||
| 8609 | 827 145 | |
| 8610 | ||
| 8610.1 | ||
| 8610.2 | ||
| 8611 | ||
| 8611.1 | ||
| 8611.2 | ||
| 8612 | -102 730 320 | 20 104 114 |
| 8612.1 | -102 730 320 | 20 104 114 |
| 8612.2 | -102 730 320 | 20 104 114 |
| 8613 | -6 180 840 | 61 075 573 |
| 8613.1 | -6 180 840 | 61 075 573 |
| 8613.2 | -6 180 840 | 61 075 573 |
| 8614 | 1 601 696 | |
| 8614.1 | 1 601 696 | |
| 8614.2 | 1 601 696 | |
| 8615 | 4 663 187 | |
| 8615.1 | 4 663 187 | |
| 8615.2 | 4 663 187 | |
| 8616 | 305 347 | |
| 8616.1 | 305 347 | |
| 8616.2 | 305 347 | |
| 8617 | ||
| 8618 | ||
| 8619 | ||
| 8620 | -12 402 500 | 3 596 282 122 |
| 8621 | 783 692 | |
| 8621.1 | 783 692 | |
| 8621.2 | 783 692 | |
| 8622 | 186 848 454 | |
| 8623 | 31 547 067 | |
| 8624 | 78 842 624 | |
| 8625 | ||
| 8626 | 2 182 056 414 | |
| 8627 | 131 645 213 | |
| 8628 | 548 957 673 | |
| 8629 | -604 999 406 | 433 692 506 |
| 8629.1 | -604 999 406 | 463 238 408 |
| 8629.2 | -604 999 406 | 451 816 193 |
| 8630 | 2 092 446 672 | |
| 8631 | 461 766 106 | |
| 8632 | 206 942 320 | |
| 8632.1 | 206 942 320 | |
| 8632.2 | 206 942 320 | |
| 8633 | 187 946 479 | |
| 8633.1 | 187 946 479 | |
| 8633.2 | 187 946 479 | |
| 8634 | -109 462 630 | 434 501 796 |
| 8635 | -74 665 973 | 91 780 152 |
| 8636 | -68 663 661 | 249 963 986 |
| 8636.1 | -68 664 514 | 249 963 986 |
| 8636.2 | -68 663 855 | 249 963 986 |
| 8637 | -83 619 796 | 324 592 137 |
| 8637.1 | -83 621 075 | 324 592 137 |
| 8637.2 | -83 620 087 | 324 592 137 |
| 8638.0 | ||
| 8638.1 | ||
| 8638.2 | ||
| 8639.0 | ||
| 8639.1 | ||
| 8639.2 | ||
| 8640.0 | 597 535 460 | |
| 8640.1 | 597 535 460 | |
| 8640.2 | 597 535 460 | |
| 8641.0 | 520 625 408 | |
| 8641.1 | 520 625 408 | |
| 8641.2 | 520 625 408 | |
| 8642.0 | 380 557 323 | |
| 8642.1 | 380 557 323 | |
| 8642.2 | 380 557 323 | |
| 8643.0 | 21 221 077 | |
| 8643.1 | 21 221 077 | |
| 8643.2 | 21 221 077 | |
| 8644 | 13 617 932 | |
| 8644.1 | 13 617 932 | |
| 8644.2 | 13 617 932 | |
| 8645.0 | 141 561 072 | |
| 8645.1 | 141 561 072 | |
| 8645.2 | 141 561 072 | |
| 8646.0 | 16 611 | |
| 8646.1 | 16 611 | |
| 8646.2 | 16 611 | |
| 8647 | 4 465 449 | |
| 8648 | 40 979 324 | |
| 8649 | 79 942 125 | |
| 8651 | 136 704 574 | |
| 8652 | ||
| 8653 | ||
| 8654 | 148 078 039 | |
| 8655.0 | 453 135 | |
| 8655.1 | 453 135 | |
| 8655.2 | 453 135 | |
| 8656.0 | 906 270 | |
| 8656.1 | 906 270 | |
| 8656.2 | 906 270 | |
| 8657.0 | ||
| 8657.1 | ||
| 8657.2 | ||
| 8658.0 | 33 363 597 | |
| 8658.1 | 33 363 597 | |
| 8658.2 | 33 363 597 | |
| 8659 | 26 978 871 | |
| 8660 | 18 822 101 | |
| 8665 | 191 439 395 | |
| 8667 | 220 369 | |
| 8671.0 | 25 793 337 | |
| 8671.1 | 25 793 337 | |
| 8671.2 | 25 793 337 | |
| 8673 | 20 495 125 | |
| 8674.0 | 13 379 056 | |
| 8674.1 | 13 379 056 | |
| 8674.2 | 13 379 056 | |
| 8677.0 | ||
| 8677.1 | ||
| 8677.2 | ||
| 8678.0 | ||
| 8678.1 | ||
| 8678.2 | ||
| 8681.0 | -382 145 216 | 390 407 551 |
| 8681.1 | -382 145 216 | 390 407 551 |
| 8681.2 | -382 145 216 | 390 407 551 |
| 8686.0 | ||
| 8686.1 | ||
| 8686.2 | ||
| 8687 | 1 288 996 | |
| 8688 | ||
| 8689.0 | 5 304 836 | |
| 8689.1 | 5 304 836 | |
| 8689.2 | 5 304 836 | |
| 8690.0 | 104 603 552 | |
| 8690.1 | 104 603 552 | |
| 8690.2 | 104 603 552 | |
| 8691.0 | -4 561 500 | 194 080 723 |
| 8691.1 | -4 561 500 | 194 080 723 |
| 8691.2 | -4 561 500 | 194 080 723 |
| 8692 | 457 429 | |
| 8693.0 | 153 184 | |
| 8693.1 | 153 184 | |
| 8693.2 | 153 184 | |
| 8694.0 | ||
| 8694.1 | ||
| 8694.2 | ||
| 8695.0 | 5 851 464 | |
| 8695.1 | 5 851 463 | |
| 8695.2 | 5 873 679 | |
| 8696.0 | ||
| 8696.1 | ||
| 8696.2 | ||
| 8697.0 | 576 021 187 | |
| 8697.1 | 576 021 187 | |
| 8697.2 | 576 021 187 | |
| 8705 | 1 | |
| 8726 | ||
| 8729 | ||
| 8730 | ||
| 8733.0 | ||
| 8733.1 | ||
| 8733.2 | ||
| 8742 | 1 796 990 | |
| 8756 | ||
| 8756.1 | ||
| 8756.2 | ||
| 8757 | ||
| 8757.1 | ||
| 8757.2 | ||
| 8758 | ||
| 8758.1 | ||
| 8758.2 | ||
| 8759 | ||
| 8760 | 66 340 000 | |
| 8760.1 | 66 340 000 | |
| 8760.2 | 66 340 000 | |
| 8761 | 28 847 815 | |
| 8761.1 | 28 847 815 | |
| 8761.2 | 28 847 815 | |
| 8769 | -4 327 507 | 934 635 686 |
| 8769.1 | -4 327 507 | 934 635 686 |
| 8769.2 | -4 327 507 | 934 635 686 |
| 8770 | ||
| 8771 | ||
| 8773 | -1 908 960 351 | 14 397 210 495 |
| 8774 | ||
| 8775 | -313 871 415 | 154 561 238 |
| 8776 | -25 076 788 | 299 843 904 |
| 8777 | -221 659 460 | 1 076 611 826 |
| 8778 | -881 972 | 109 786 831 |
| 8779 | -31 117 956 | 31 049 507 |
| 8780 | -6 842 941 | 860 770 641 |
| 8781 | 4 026 210 | |
| 8782 | 8 985 646 | |
| 8794 | 319 833 106 | |
| 8811 | -14 510 366 | 143 940 312 |
| 8812.0 | -106 735 373 | 1 039 517 895 |
| 8812.1 | -106 735 373 | 1 039 517 895 |
| 8812.2 | -106 735 373 | 1 039 517 895 |
| 8819 | ||
| 8821 | 20 172 977 | |
| 8827.0 | 93 724 292 | |
| 8827.1 | 93 724 292 | |
| 8827.2 | 93 724 292 | |
| 8828.0 | 138 499 706 | |
| 8828.1 | 138 499 706 | |
| 8828.2 | 138 499 706 | |
| 8829.0 | 1 023 275 | |
| 8829.1 | 1 023 275 | |
| 8829.2 | 1 023 275 | |
| 8833.0 | 819 661 | |
| 8835.0 | 57 196 231 | |
| 8835.1 | 57 196 231 | |
| 8835.2 | 57 196 231 | |
| 8837 | ||
| 8846 | 26 474 707 | |
| 8847 | 1 490 116 | |
| 8851 | 33 491 | |
| 8856.0 | 32 850 027 | |
| 8856.1 | 32 850 027 | |
| 8856.2 | 32 850 027 | |
| 8866 | -16 960 616 | 177 235 817 |
| 8871 | 1 692 | |
| 8874 | -313 062 380 | 143 460 580 |
| 8875 | -809 034 | 11 100 658 |
| 8876 | ||
| 8878.1 | 23 376 110 | 146 933 171 |
| 8878.2 | 21 341 401 | 108 376 341 |
| 8880 | -62 576 447 | |
| 8882 | -50 691 441 | 14 453 396 |
| 8883 | ||
| 8884 | ||
| 8891 | ||
| 8893.1 | ||
| 8893.2 | ||
| 8900 | ||
| 8902 | 348 185 321 | |
| 8904 | 14 975 812 | |
| 8909 | ||
| 8912.0 | 842 765 968 | |
| 8912.1 | 842 765 968 | |
| 8912.2 | 842 765 968 | |
| 8913.0 | 5 172 384 | |
| 8913.1 | 5 172 384 | |
| 8913.2 | 5 172 384 | |
| 8919 | -221 242 420 | 180 763 398 |
| 8920 | ||
| 8923.0 | ||
| 8923.1 | ||
| 8923.2 | ||
| 8924 | ||
| 8936 | ||
| 8942 | 3 190 836 | 125 839 725 |
| 8943 | 194 307 772 | |
| 8943.1 | 194 307 772 | |
| 8943.2 | 194 307 772 | |
| 8944 | ||
| 8945.0 | 17 830 428 | |
| 8945.1 | 17 830 428 | |
| 8945.2 | 17 830 428 | |
| 8947 | ||
| 8960.0 | ||
| 8960.1 | ||
| 8960.2 | ||
| 8961 | 14 942 419 | |
| 8962 | 438 671 286 | |
| 8963 | ||
| 8966 | 33 572 248 | |
| 8969 | ||
| 8970 | ||
| 8971 | ||
| 8973 | 79 908 394 | |
| 8974.0 | ||
| 8974.1 | ||
| 8974.2 | ||
| 8982 | -13 045 148 | 37 233 586 |
| 8998 | -766 439 148 | 3 243 952 834 |
| 9031 | ||
| 9060 | 299 283 253 |
ГЛАВБУХ-ИНФО
Рентабельность собственного капитала — определение
Рентабельность собственного капитала — коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.
Рентабельность собственного капитала — что показывает
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала — формула
Общая формула расчета коэффициента: Крск =
| Чистая прибыль | *100% |
| Средняя величина собственного капитала |
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
| Kрск = | стр.190 | *100% |
| 0.5 * (стр.490 нг + стр.490 кг) |
где стр.190, стр. 490 нг — на начало года, стр. 490 кг — на конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Рентабельность собственного капитала — значение
Рентабельность собственного капитала (Kрск) — по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании — вкладывающих средства на период более года). Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от своих инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании. Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.
Применение этого коэффициента имеет определенные ограничения. Реальный доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, в большинстве случае компании имеют весомую долю заемного капитала. Например, в банковском секторе, заемный капитал вообще является основой всего бизнеса. Фактически вся операционная деятельность банка базируется на привлеченных вкладах, а собственный капитал выступает всего лишь резервом, гарантом платежеспособности и финансовой устойчивости банка. Так или иначе, как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для своих акционеров.
Как правило, показатель Рентабельность собственного капитала обычно сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д. т.е. туда где есть возможность получить прибыль.
Минимальным (нормативным) уровнем доходности предпринимательского бизнеса можно считать уровень банковского депозитного процента.
Минимальное нормативное значение показателя Kрск определяется по следующей формуле:
Крнк = Сд*(1-Снп)
где Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.; Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период; Снп – ставка налога на прибыль.
Если показатель Kрск за анализируемый период оказался ниже минимально Крнк или вовсе отрицательным, то собственником оказывается не выгодно вкладывать средства в компанию. Стоить проанализировать вложение средств в другие компании.
Что бы окончательно принять решение о выходе из капитала компании нужно проанализировать Kрск за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.
| < Предыдущая | Следующая > |
