Дефлятор ввп: формула расчета

Как рассчитать дефлятор ВВП?

Как уже упоминалось, дефлятор равен отношению номинального ВВП (рассчитанный в ценах текущего года) к реальному показателю ВВП (в ценах базового года) и умноженных на 100%.

Если полученное число больше 100%, это означает, что инфляция растёт. Когда полученное число меньше 100% это указывает, что инфляция на территории страны снижается.

Для примера рассмотрим такую таблицу:

За базовый период берём 2019 год:

322 551 × 11 500 + 516 641 × 43 100 + 519 881 × 59 000 + 358 792 × 80 000 = 85 352 902 600 (реальный ВВП)

322 551 × 12 000 + 516 641 × 44 200 + 519 881 × 59 700 + 358 792 × 82 000 = 87 163 983 900 (номинальн. ВВП)

Дефлятор ВВП = [87 163 983 900 / 85 352 902 600] × 100% = 102.12%

Формулу можно использовать и для сравнения объемов производства: для этого надо зафиксировать не валовую продукцию, а цены базового года. Существует три метода для вычисления показателя:

• Экстраполяция с помощью индексов физического объёма
• Дефлятирование индекса цен — учитывается индекс цен и себестоимость производства
• Оценка продукции — используется в сельском хозяйстве и на производстве

Где посмотреть данные?

Центробанк считает основным показателем инфляцию, которую помесячно указывает на своем сайте. Росстат публикует результаты по дефлятору три раза в год:

1. Предварительный вариант
2. Уточнённый
3. Итоговый расчёт

Дефлятор в цифрах или как менялась динамика по годам (данные Росстата):

Преимущества использования дефлятора

Почему всё чаще во многих странах используется индекс дефлятор ВВП, а не ИПЦ? Потому что показатель учитывает все производство на территории страны, а не только состав потребительской корзины. А значит, можно учесть все составляющие валового внутреннего продукта:

• Цены, установленные спросом и предложением
• Инвестиции, часто отражающие объем ВВП
• Оценить государственное и частное потребление

На основании широкого спектра товаров можно считать, что с помощью дефлятора инфляция рассчитывается точнее, хотя ее расчет является более сложным. Тем не менее инвестиционные графики США исторически оперируют именно индексом потребительских цен (Consumer Price Index, CPI).

Дефлятор цен как индикатор инвестора?

Дефлятор цен сам по себе вряд ли может быть хорошим индикатором для инвестиций, поскольку рост или снижение инфляции это палка о двух концах: он может свидетельствовать и об оживлении экономики, и о финансовом кризисе.

Пример. В 2010 году значение российского дефлятора составило 114.2, что заметно выше 102.0 в 2009 году. Результат? Российский фондовый индекс в рублях и долларах выдал в 2010 году более 20% годовых в результате восстановления экономики после мирового кризиса.

Похожая ситуация была и в 2014 году, когда российский дефлятор также оказался выше, чем в 2013. Однако этот год запомнился сильным ослаблением рубля, особенно ускорившимся в декабре – в результате рублевый индекс ММВБ по результатам 2014 года оказался в слабом минусе, тогда как в долларах он просел сразу на 40%.

Дефлятор ВВП: формула расчета

При определении показателя дефлятора применительно к ВВП страны необходимо учитывать некоторые особенности:

• в расчете участвуют не только товары, но и услуги;

• из общей суммы товаров и услуг необходимо вычленять стоимость импортной продукции;

• цены в расчетах участвуют те, которые были зафиксированы в рассматриваемом периоде;

• по дефлятору невозможно определить точное значение инфляции, результат будет приблизительным, впоследствии он может быть пересмотрен и уточнен.

Чтобы корректно определить дефлятор ВВП, формула его должна содержать данные, определенные по идентичным алгоритмам. Выведение дефляционных индексов в России – задача Росстата. Полученные результаты регулярно публикуются на сайте органов статистики. Росстат в вычислениях в качестве базисного периода использует год, предшествующий отчетному. Так, рассчитанный индекс в 2017 году по отношению к 2016 году в России находится на уровне 105,2%, в 2016 году этот показатель в сравнении с 2015 годом был равен 103,5 % (данные Росстата по состоянию на апрель 2018 года).

Индекс-дефлятор рассчитывается по формуле:

Величина номинального ВВП / Величина реального ВВП х 100%.

Номинальный ВВП – это показатель, который определен по данным текущего периода. Реальное значение валового внутреннего продукта соответствует стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в базисном периоде, который выбран за основу для сравнения. Например, при сопоставлении сведений о ВВП за 2016 и 2017 год роль базисного отводится 2016 году. Это значит, что реальный ВВП будет равен значению 2016 года, а номинальным ВВП будет показатель 2017 года. Результатом вычисления станет прирост или уменьшение цен на товары и услуги, включенные в ВВП.

Применительно к ВВП дефлятор позволяет увидеть, имели место инфляционные процессы или нет. Для правильного выведения этого индексного показателя необходимо ограничить влияние объема производства на значение ВВП. Для этого надо соблюсти такие правила:

• продолжительность базисного и номинального периодов равны;

• цены в расчет включаются те, которые действовали на дату производства конкретной продукции;

• объемы производства учитываются не реальные, а условные – это требуется для снижения погрешности расчета из-за влияния количественных параметров, то есть факторообразующим элементом становится именно цена.

Часто дефлятор ВВП рассчитывается по формуле индекса Пааше, который полностью отражает суть вышеприведенной формулы, но раскрывает ее более подробно:

(Объем продукции отчетного периода х Цена на продукцию в отчетном году) / (Объем продукции отчетного периода х Цена на продукцию в базисном году) х 100%

Поэтапная расшифровка формулы:

• вычисляется произведение объема производства и цены по каждому виду товара и услуг в текущем периоде, полученные данные суммируются и составляют основу номинального ВВП;

• выводится произведение цен по каждой разновидности продукции в базисном периоде на объем производства в текущем периоде, итоги суммируются;

• первый показатель (который соответствует номинальному ВВП) делится на второй показатель (базисный период).

Выведенный индекс выражается в условных единицах, при необходимости он может быть переведен в проценты. Если итог оказался выше единицы, можно говорить о росте инфляции, если результат оказался ниже единицы, наметился спад интенсивности инфляционных процессов.

Пример

Приведем пример расчета дефлятора ВВП (данные носят условный характер, в реальной ситуации количество используемых в вычислениях параметров в разы больше, выше и реальные объемы производства в масштабах страны).

Необходимо произвести сравнение ценовых колебаний в 2018 и 2017 годах. Уровень производства и показатели стоимости продукции по видам приведены в таблице:

За основу расчета берутся объемы производства, достигнутые в 2018 году. Расчет имеет вид:

(214 855 х 11 000 + 789 658 х 42 000 + 433 954 х 57 000 + 688 954 х 78 000 + 753 954 х 22 000) = 130 589 819 000 руб. – получен ВВП номинальный.

(214 855 х 10 500 + 789 658 х 35 000 + 433 954 х 48 000 + 688 954 х 55 000 + 753 954 х 15 000) = 99 925 579 500 руб. – результат базисного периода.

130 589 819 000 / 99 925 579 500 х 100% = 130,69% — определен размер дефлятора ВВП.

Почему при разных методиках подсчета инфляция может отличаться

Считается, что самыми быстрыми темпами поднимаются цены на потребительские товары. При этом цена на продукцию базовых отраслей, например, тяжелая промышленность растут не так стремительно. Поэтому и инфляция, подсчитанная по ИПЦ, окажется больше, чем по дефлятору ВВП. Чтобы этого избежать для уравновешивания показателей используют формулу Фишера для усреднения этих двух показателей. Такие действия предпринимают из-за того, что дефлятор ВВП недооценивает уровень инфляционных процессов, а ИПЦ переоценивает.

С точки зрения потребителя можно описать ситуацию на примере:

Подорожало сливочное масло на 50%. Для многих покупателей такой рост показался слишком резким, и они начали покупать спред. Следовательно, дешевого продукта будет реализовано и потреблено в стране больше, если его производитель отреагирует на спрос. И при этом производитель сливочного масла уменьшит производство своего товара, так как нет реализации.

В приведенном примере дефлятор недооценит инфляцию, а если ее отслеживать по ИПЦ, то она будет значительно выше.

Расчет

Измерение в национальных счетах

В большинстве систем национальных счетов дефлятор ВВП измеряет отношение номинального (или в текущих ценах) ВВП к реальному (или цепному объему) показателю ВВП. Формула, используемая для расчета дефлятора:

граммDп dежлаторзнак равноNомяпал граммDпреал граммDп×100{\ displaystyle \ operatorname {GDP \ deflator} = {\ frac {\ operatorname {Nominal \ GDP}} {\ operatorname {Real \ GDP}}} \ times 100}

Номинальный ВВП данного года рассчитывается с использованием цен в том же году, в то время как реальный ВВП в этом году рассчитывается с использованием цен базового года.

Формула подразумевает, что деление номинального ВВП на дефлятор ВВП и умножение его на 100 даст реальный ВВП , следовательно, «дефлятируя» номинальный ВВП до реального показателя.

Часто бывает полезно рассмотреть неявные дефляторы цен для определенных подкатегорий ВВП, таких как компьютерное оборудование. В этом случае полезно рассматривать дефлятор цен как отношение цены товара в текущем году к его цене в базовом году. Цена в базовом году нормализована до 100. Например, для компьютерного оборудования мы могли бы определить «единицей» как компьютер с определенным уровнем вычислительной мощности, памяти, места на жестком диске и так далее. Дефлятор цены 200 означает, что цена этой вычислительной мощности в текущем году вдвое превышает цену базового года — инфляцию цен. Дефлятор цены 50 означает, что цена текущего года составляет половину цены базового года — дефляция цен. Это может привести к ситуации, когда официальная статистика отражает падение реальных цен, даже если они номинально остались прежними.

В отличие от некоторых индексов цен (например, ИПЦ ), дефлятор ВВП не основан на фиксированной корзине товаров и услуг. Корзина может меняться в зависимости от модели потребления и инвестиций людей. В частности, для дефлятора ВВП «корзина» за каждый год представляет собой набор всех товаров, произведенных внутри страны, взвешенных по рыночной стоимости общего потребления каждого товара. Таким образом, новые модели расходов могут отображаться в дефляторе по мере того, как люди реагируют на изменение цен. Теория, лежащая в основе этого подхода, заключается в том, что дефлятор ВВП отражает современную структуру расходов. Например, если цена на курицу увеличивается по сравнению с ценой на говядину, люди могут тратить больше денег на говядину в качестве заменителя курицы.

На практике разница между дефлятором и индексом цен, таким как индекс потребительских цен (ИПЦ), часто относительно невелика. С другой стороны, поскольку правительства в развитых странах все чаще используют индексы цен для всего, от финансового и денежно-кредитного планирования до выплат получателям социальных программ, даже небольшие различия между показателями инфляции могут изменить доходы и расходы бюджета на миллионы или миллиарды долларов.

Индия

Дефлятор ВВП публикуется Министерством статистики и реализации программ . Он рассчитывается ежеквартально и публикуется только ежегодно.

Индексы-дефляторы на ближайшие три года

Коэффициенты-дефляторы

Ежегодно правительства разных стран (Российская Федерация в этом случае не является исключением) устанавливают некий специальный показатель, носящий название «коэффициент-дефлятор». Основной его задачей является изменение потребительских цен на ту реализуемую поставщиками продукцию, которая пользовались у потребителей наибольшей популярностью в определенный временной период.

Дефлятор — действенный показатель, величина которого выражается как среднее изменение номинальной стоимости промышленной и народной продукции. Благодаря такому приему статистического характера, можно легко корректировать разницу между общей и реальной ценой. Процесс корректировки занимает минимум времени.

Расчет реального уровня инфляции – занятие проблематичное. Проблема в том, что показатель носит статистический характер и включает в себя малосвязанные (или даже противоречащие) факторы. Скажем больше: при сильном воздействии власти на бизнес есть возможность менять уровень инфляции за счет принудительной установки цен на товары и услуги. Для объективности исчислений можно прибегнуть к дефлятору ВВП.

Дефлятор ВВП — это отношение номинального внутреннего валового продукта к реальному, то есть фактический разрыв между ростом производства и цен. В более широком смысле дефлятором ВВП называют ценовой индикатор, показывающий реальное изменение цен за некоторый период времени. Для расчета используются показатели реального и номинального ВВП.

При озвучивании показателей ВВП важно обращать внимание на динамику изменения дефлятора. Если он растет, значит, реальное производство отстает от уровня инфляции. Если снижается, наблюдатель имеет дело с ростом ВВП или снижением инфляции (возможно одновременно)

Обратная схема возможна в государствах с отрицательным уровнем инфляции

Если снижается, наблюдатель имеет дело с ростом ВВП или снижением инфляции (возможно одновременно). Обратная схема возможна в государствах с отрицательным уровнем инфляции.

При росте дефлятора ВВП трейдеру рекомендовано:

обращать внимание на предприятия реального сектора (формирующие ВВП); сокращать инвестиции в валюте страны-эмитента; вкладывать деньги в более устойчивые валюты. При снижении дефлятора желательно: инвестировать как в реальный, так и в финансовый сектор; увеличивать инвестиции в валюте страны; вкладывать в производство и продажу предметов не первой необходимости

В мире дефлятор ВВП рассчитывается органами государственной статистики либо частными компаниями. В России это Федеральная служба государственной статистики, которая приводит два типа формул Пааше. Первая из них приведена чуть выше, здесь индикатор равен отношению номинального ВВП к реальному.

Вторая формула, более популярная у экономистов (хотя не отличающаяся по своей сути), приводится следом. Здесь:

Qt – объем производства;

Pt – стоимость товаров и услуг «сейчас» (без учета уровня инфляции);

P0 – стоимость товаров и услуг «ранее» (с учетом инфляции).

Ряд экономистов убежден, что дефлятор ВВП не может служить реальным индикатором инфляции, поскольку не включает импортные товары (это следует из определения ВВП). Ей, говорят они, свойственны неценовые проявления, тогда как в расчетах внутреннего валового продукта использована стоимость товаров и услуг. Нередки ситуации, когда снижение выпуска носит стимулирующий характер.

Другая часть считает, что дефлятор ВВП является косвенным индикатором потребительской удовлетворенности. Рост дефлятора ведет к удешевлению денег, экономике приходится их «подпитывать», потребительская активность падает. Если дефлятор снизился, инфляцию удалось обуздать и граждане не приобретают товары по причине насыщенности рынка. В идеале этот показатель должен быть равен единице.

Дефлятор ВНП — параметр, который вычисляется как отношение номинального к базовому параметру ВНП. Дефлятор ВНП выражается в процентах и показывает индекс цен на готовые услуги и товары, являющиеся частью валового национального продукта. Рассчитанный параметр применяется для учета воздействия инфляции на размер ВНП.

Как рассчитать

Чтобы рассчитать коэффициент-дефлятор на 2021 год по приказу Минэкономразвития, используйте формулу: отношение объема номинального ВВП и объема реального ВВП, умноженное на 100.

В формуле при исчислении коэффициента используются данные обо всех товарах, работах и услугах, производимых в стране. Рассчитанное значение дефлятора отражает реальную динамику уровня цен в экономике

При исчислении принимается во внимание движение цен с учетом изменения производственной структуры страны, фактических объемов выпуска ТРУ в физическом выражении и других показателей, зафиксированных в отчетном периоде

Согласно методическим рекомендациям правительства РФ, дефлятор ВВП исчисляют по формуле Пааше, которая отражает реальное количество реализованного товара в расчетном периоде.

Агрегатный индекс Пааше исчисляется следующим образом:

где:

— фактический показатель стоимости произведенных товаров, работ, услуг в отчетном периоде;

— стоимостное выражение реализованных товаров, работ, услуг в отчетном периоде по стоимости базисного периода.

Результат расчетов позволяет проанализировать изменение ценовых показателей на товары, работы и услуги отчетного периода по сравнению с базисными ценами по аналогичным категориям товаров, реализованных в отчетном периоде. Коэффициент Пааше иллюстрирует степень удорожания или, наоборот, снижения стоимости производимой продукции.

При помощи дефлятора ВВП, рассчитанного по формуле Пааше, определяют уровень инфляции. Если расчетное значение больше 1 (или больше 100%, если расчет ведется в процентах), то инфляция в стране увеличилась, если исчисленный показатель ниже 1 (или 100%), то уровень инфляции понизился.

Дефлятор и индекс цен

Зачастую эти термины у неподготовленного читателя отождествляются между собой. На вопрос о том, что такое дефлятор, можно услышать о том, что он является полным аналогом индекса цен в числовом измерении, потому как разница между ними довольно незначительная. На самом деле, большинство законодательств европейских стран и РФ применяет подобные показатели в различных целях.

Тот же индекс цен необходим для ежегодного экономического планирования бюджета страны. С его помощью вычисляются размеры социальных пособий, а также производятся расчеты с различными государственными предприятиями. Доходы и расходы страны во многом зависят от различий между числовыми показателями ВВП.

Более подробно описать разницу между дефлятором потребительских цен и ИПЦ можно, приведя ряд отличий. Такой перечень представлен ниже:

1. Дефлятор ВВП сопоставляется с индексом Пааше, а в качестве базиса для вычислений используются сведения актуального временного отрезка.
2. В индексе цен непременно учитывается также импортный товар и его стоимость. Для дефлятора в вычислениях принимает участие только та продукция, которая была создана внутри страны.
3. При расчете ИПЦ берется за основу индекс Ласпейреса. Учитываются только товары базисного периода.
4. Для вычисления показателя дефлятора ВВП в расчет берутся все товары и услуги на внутреннем рынке. Это означает, что любые изменения спроса у населения или появление новой продукции всегда учитывается.
5. Формула ИПЦ включает только те цены на товары, которые находятся в потребительской корзине.

Как правильно оценить колебания дефлятора инвестору

ВВП страны напрямую зависит от показателя инфляции. А для реального роста экономики ВВП должен опережать инфляцию, которая зафиксирована в стране

Инвестору или бизнесмену важно знать, что рост цен на товары из потребительской корзины на 20% при сохранении цен на группу товаров из предметов роскоши, приведет к установлению инфляции на уровне 10%. Если же предметы роскоши при этом подешевеют на 10%, то инфляция будет еще ниже. Поэтому таким способом экономисты и политики могут регулировкой цен добиваться «заданного» показателя инфляции в стране

Поэтому таким способом экономисты и политики могут регулировкой цен добиваться «заданного» показателя инфляции в стране.

Если понимать такую зависимость то можно обратить внимание, что при росте показателя ВВП также важно изменение индекса дефлятора ВВП. Когда он повышается, реальный сектор экономики отстает от инфляции. Если дефлятор уменьшается, то происходит либо увеличение ВВП, либо снижение инфляции, но эти оба процесса могут идти и одновременно

Если дефлятор уменьшается, то происходит либо увеличение ВВП, либо снижение инфляции, но эти оба процесса могут идти и одновременно

Противоположная ситуация возможна, если в стране наблюдается дефляция, то есть отрицательная инфляция

Если дефлятор уменьшается, то происходит либо увеличение ВВП, либо снижение инфляции, но эти оба процесса могут идти и одновременно. Противоположная ситуация возможна, если в стране наблюдается дефляция, то есть отрицательная инфляция.

Чтобы понять, как вести себя инвестору при изменении уровня дефлятора, разработана таблица:

Рост дефлятора ВВП ведет к удешевлению национальной валюты. Государству приходится ее поддерживать. Кроме того в таких условиях падает и потребительская активность. Если государству удается обуздать инфляцию, простимулировать граждан к потреблению, то это приведет к постепенному снижению дефлятора. В идеальных условиях показатель дефлятора ВВП должен равняться единице.

Дефлятор ВВП оказывается значимым инструментом не только для политиков и экономистов, но и для инвесторов. На его основании они могут разобраться, какую стратегию выбрать в текущий период времени.

Описание определения

Для пояснения того, что такое дефлятор, можно привести всего два слова. Под этим термином понимается определенный статистический коэффициент. Эксперты применяют дефлятор для правильного вычисления различных финансовых показателей в денежном выражении. Можно сказать, что это некий индекс увеличения цен в числовом измерении. Дефлятор в основном служит для того, чтобы сравнить текущие ценовые показатели с таковыми из какого-либо прошлого периода.

Иными словами, этот показатель наглядно демонстрирует то, насколько изменилась стоимость товаров и услуг производственного и бытового назначения. При помощи дефлятора можно в некоторой степени постараться сгладить острые углы между рыночной ценой и ее базовой вариацией. Обычно при пересчете применяются два основных показателя — ДВВП и ДВНП. Первый расшифровывается как дефлятор валового внутреннего продукта, а второй — дефлятор валового национального продукта.

Плюсы и минусы дефлятора

Среди преимуществ инструмента выделяют:

При вычислении учитываются лишь товары и услуги, затрагивающие ВВП отдельно взятой страны; Принятие во внимание цен на импортные товары, ввезенные из-за рубежа; Учет цен текущего периода. Но показатель не лишен недостатков

По своим характеристикам ДВВП близок к индексу Пааше, который в полной мере не способен отразить эффект дохода при рассмотрении изменения цен потребительской корзины. Найти как минимум два товара, при удешевлении одного из которых повысилось потребление обоих, невозможно. В связи с вышеизложенным, оценка динамики цен при снижении оказывается завышенной, а при повышении потребительских цен – заниженной

Но показатель не лишен недостатков. По своим характеристикам ДВВП близок к индексу Пааше, который в полной мере не способен отразить эффект дохода при рассмотрении изменения цен потребительской корзины. Найти как минимум два товара, при удешевлении одного из которых повысилось потребление обоих, невозможно. В связи с вышеизложенным, оценка динамики цен при снижении оказывается завышенной, а при повышении потребительских цен – заниженной.

Индекс Лайспереса, рассчитанный на основе потребительских цен, не способен вникнуть в изменения структуры потребления из-за колебаний цен. Он демонстрирует эффект дохода, однако за кадром остается эффект замещения.

Этот эффект рассматривает набор из двух товаров. Удешевление цен на один из них сверх пропорционально повышает спрос именно на эту продукцию. Однако сегодня потребитель стремится найти максимально недорогой продукт, замещая им товары со стабильными, более дорогими прайсами. Из-за этого всплеск дешевых товаров оказывается гораздо выше планируемых значений.