Что такое инвестиционный проект: классификация и виды, стадии, оценка и риски

Классификация и виды

Инвестиционные проекты можно поделить на несколько видов в зависимости от:

1. Финансирования. Например, капитал может поступать из государственной казны (инициатор — само правительство или частный подрядчик) или от частных инвесторов (физические и юридические лица).
2. Риска. Высокорисковые инвестиции против инвестиций с низким риском.
3. Вида товара или услуги. Логистика и транспорт, промышленность, сельское хозяйство, финансы, здоровье, образование, хай-тек.
4. Времени. Краткосрочные/среднесрочные/долгосрочные.
5. Влияния на экономику. Локальный бизнес или международный масштаб.
6. Затрат. Низкие/средние/высокие стартовые и операционные затраты.

В зависимости от целей и функций инвестиционные проекты можно разделить на такие типы:

1. Выход на неисследованные рынки или разработка совершенно нового продукта. Цель требует стратегического анализа и связана с высокими маркетинговыми расходами. Такие проекты одни из самых рискованных. По этой причине инвесторов убедит только высокая минимальная доходность от этих проектов (300–500% минимум).
2. Оптимизации производства и снижение затрат. Относится к наиболее распространенным инвестиционным решениям, поскольку предполагает выход в уже сформированную нишу с известной минимальной доходностью. Если дело уже кипит, инвесторы охотно раскошеливаются на то, чтобы раскрыть его потенциал по максимуму.
3. Инновационные проекты. Предполагают разработку и промышленное использование принципиально новых технологий и, таким образом, помогают поддерживать создать компанию с сильными позициями в долгосрочной перспективе.

Классификация инвестиционных проектов

При решении вопроса об инвестировании целесообразно определить, куда выгоднее вкладывать капитал: в производство, ценные бумаги, приобретение товаров для перепродажи, в недвижимость или валюту. Поэтому при инвестировании рекомендуется учитывать следующие основные моменты, например, капитальные вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счёт долгосрочных заёмных средств. Инвестиции со значительной степенью риска рекомендуется финансировать за счёт собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

Необходимо выбирать такие инвестиции, которые обеспечивают инвестору достижение максимальной (предельной) доходности. Рентабельность инвестиций всегда должна быть выше индекса инфляции. Методические рекомендации также предполагают использование ряда важных принципов при разработке, анализе и экспертизе инвестиционных проектов, главные из которых — использование принципа альтернативности; разработка и экспертиза проекта по ряду обязательных разделов или аспектов, таких как технический коммерческий, институциональный, экологический, социальный, финансовый (микроуровень) и экономический (макроуровень); использование принятых в мировой практике критериев оценки

(Николенко, Е. Б. Организационно-экономический механизм инвестиционного обеспечения НИОКР / дис. канд. экон. наук: 08.00.05/Е. Б. Николенко. — Уфа, 2012. )

эффективности проектов на основе определения эффекта путём сопоставления предстоящих интегральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода на капитал и других показателей и приведение при этом предстоящих расходов и доходов к условиям их соизмеримости с учётом теории ценности денег во времени; учёт неопределённости и рисков, связанных с осуществлением проекта и т.д.

Существуют различные классификации инвестиционных проектов. В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, можно выделить следующие виды инвестиционных проектов:

• По отношению друг к другу: независимые допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;
• взаимоисключающие т.е. не допускающие одновременной реализации. На практике такие проекты часто выполняют одну и ту же функцию. Из совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один;
• взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.

Список литературы

1. Лавровский, Б.Л. Инвестиционный менеджмент : учебное пособие : / Б.Л. Лавровский, И.В. Позднякова ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2017. – 172 с.
2. Березовская, Е.А. Теория и практика оценки эффективности инвестиционных проектов : учебное пособие : / Е.А. Березовская, С.В. Крюков ; Южный федеральный университет, Экономический факультет. – Ростов-на-Дону ; Таганрог : Южный федеральный университет, 2018. – 102 с.
3. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 08.12.2020) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

1. https://sky-way.org/

1. Оценка воздействия на окружающую среду. проект овос

   Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 08.12.2020) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

2. Лавровский, Б.Л. Инвестиционный менеджмент : учебное пособие : / Б.Л. Лавровский, И.В. Позднякова ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2017. – 172 с.

3. Лавровский, Б.Л. Инвестиционный менеджмент : учебное пособие : / Б.Л. Лавровский, И.В. Позднякова ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2017. – 172 с.

4. Березовская, Е.А. Теория и практика оценки эффективности инвестиционных проектов : учебное пособие : / Е.А. Березовская, С.В. Крюков ; Южный федеральный университет, Экономический факультет. – Ростов-на-Дону ; Таганрог : Южный федеральный университет, 2018. – 102 с.

5. Лавровский, Б.Л. Инвестиционный менеджмент : учебное пособие : / Б.Л. Лавровский, И.В. Позднякова ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2017. – 172 с.

6. Лавровский, Б.Л. Инвестиционный менеджмент : учебное пособие : / Б.Л. Лавровский, И.В. Позднякова ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2017. – 172 с.

7. https://sky-way.org/

8. https://sky-way.org/

• Понятие инвестиционных проектов и их классификация
• Достоинства и недостатки затратного подхода в оценке бизнеса
• Обзор графических редакторов, необходимых дизайнеру (The GIMP)
• Практика внедрения системы управления складом (ИТ-проекта) компанией «Ай Ти Скан»»
• Путилов Алексей Иванович
• Административная ответственность за правонарушения в информационной сфере
• Принципы корпоративного управления большой двадцатки и ОЭСР
• Источники информации для оценки бизнеса
• Особенности переоценки основных средств организации
• Экономическая сущность инвестиций (Экономическая сущность инвестиций.)
• Портфель ценных бумаг, их классификаций
• Основы анализа и оценки рисков

Основные виды

Существует достаточно много видов инвестиционных концепций. Они классифицируются в соответствии с разными показателями. Среди основных категорий проектов можно выделить несколько примеров

• Длительность реализации — проекты могут быть краткосрочными (менее трех лет), среднесрочными, а также продолжительными (свыше 5 лет).
• Объем финансирования – мелкие и средние, крупные и мегакрупные.
• Специализация – коммерческие, научно-технические, производственные, экологические.
• Масштаб – от глобального и крупномасштабного до локального.
• Уровень рисков, как пример – низкие и завышенные.

Какие документы необходимо представить участникам проекта

Основной документ, который показывают потенциальному инвестору, — это бизнес-план. В среднем на его подготовку уходит один-два месяца, хотя в сложных случаях процесс может занять и больше времени. Не стоит планировать на эту работу меньше одного месяца. При подготовке бизнес-плана всегда вскрывается много сложностей, обнаруживается нехватка информации, поэтому сократить сроки, как правило, невозможно (см. ).

Рассказывает практик

Дмитрий КалаевЗаместитель Генерального Директора компании Naumen, Москва

Из личной практики могу сказать, что имеет смысл готовить два документа: «Резюме проекта» и «Бизнес-план».

Резюме проекта — краткий обзор проекта на двух — четырех страницах, включающий следующие разделы: компания и команда проекта, цель проекта, краткое описание предметной области, бизнес-идея, состояние рынка, обзор проектных работ, источники финансирования. Его готовят для инвесторов.

Бизнес-план — более детализованный документ, который состоит из нескольких десятков страниц и включает такие разделы, как цели и задачи бизнеса, сведения о предприятии, инвестиционный замысел, объекты инвестиций и источники финансовых ресурсов, характеристика продукции (услуг) предприятия, анализ рынка сбыта, стратегия маркетинга. Также бизнес-план содержит расчетные показатели оборота, постоянных и переменных издержек, прибыли и рентабельности производства, срока окупаемости инвестиций, точки безубыточности.

Кроме того, есть смысл разделить проекты в зависимости от затрат и степени влияния на бизнес организации. Естественно, проект с бюджетом в 5 тыс. долл. США не должен обосновываться таким же образом, как проект с бюджетом в 1 млн долл. США. Кроме того, чтобы выбрать лучший, обычно приходится сравнивать проекты между собой, поэтому документы должны быть подготовлены одинаково — создайте легко повторяемый процесс подготовки инвестиционного проекта.

Структура бизнес-плана

• Бизнес-план состоит, как правило, из следующих разделов:

1. Резюме проекта: краткое, на одну-две страницы, изложение основных тезисов и ключевых показателей проекта.

2. Информация о компании: должна демонстрировать способность компании реализовывать проекты, подобные описанному в бизнес-плане.

3. Проект (описание) продукта: информация о сути проекта и характеристиках продуктов или услуг, предлагаемых к осуществлению.

4. Стратегический план: конкурентные преимущества продукта, программа развития, долгосрочные цели компании в рамках данного проекта.

5. Маркетинговый план: анализ рынка, деятельности конкурентов, план продвижения продукта, прогнозы продаж.

6. Инвестиции и операционная деятельность: описание этапов реализации проекта, а также состав инвестиционных затрат, организация деятельности после запуска проекта.

7. Финансовый план: прогнозный бюджет и расчет всех необходимых показателей.

8. Анализ рисков: оценка возможных угроз и их влияния на результаты проекта, описание мер, направленных на снижение рисков.

Рассказывает практик

Виталий КонотопРуководитель департамента бюджетирования и контроллинга компании «Мир», Москва

В нашей компании приказом Генерального Директора утвержден документ «Процесс формирования и анализа выполнения ТЭО по открытию розничного магазина». Собранные по объекту данные поступают в управление финансов, где рассчитываются основные показатели проекта. Решение (берем мы этот объект или нет) принимает управляющий орган — комитет по недвижимости. В заседаниях участвуют члены совета директоров, Генеральный Директор и другие топ-менеджеры. При положительном заключении ТЭО еще раз согласовывают с отделами и издают приказ по компании о начале реализации проекта. Далее сотрудники управлений формируют бюджет инвестиционного проекта, который консолидируется и анализируется управлением финансов.

Проект деревообрабатывающего предприятия

Наименование: Деревообрабатывающий завод, предназначенный для производства опор для ЛЭП.

Идея и общие характеристики проекта: В ходе реализации проекта предполагается создание завода по производству пропитанных деревянных опор для ЛЭП (линии электропередач) длиной 13, 11 и 9,5 метров на 30 тыс. м3. Объём планируемых инвестиций – 237 млн. руб. Регион: Красноярский край, г. Канск.

Маркетинговые исследования рынка: Пропитанные ЛЭП-опоры из дерева – продукт, набирающий популярность в энергетических компаниях, – становится лучшей альтернативой бетонных опор и применяется для возведения линий электропередач до 220 кВ. В Дальневосточном и Сибирском федеральных округах потребителей продукции несколько, и они выказывают прямой интерес в приобретении данного продукта. Так по состоянию на начало 2014 года ёмкость всероссийского рынка – порядка 40 млн. опор, и, по оценочным суждениям, он ежегодно увеличивается на 1-5 млн. опор.

Строительство и предпроектные расчёты, технологические решения:

• Проведён анализ возможностей для эксплуатации оборудования в продаваемых нежилых зданиях, которые инициатор проекта предполагает приобрести с целью переоборудования под производственные нужды.
• Произведены расчёты потребности ресурсов (воды, электроэнергии) на технологические нужды.
• Осуществлён подбор технологического оборудования, что снижает инвестиционные затраты.
• Проведён выбор поставщиков среди предприятий Китая и Гонконга, что позволяет заменить дорогостоящее европейское оборудование более экономными восточными аналогами.

Инвестиционные расчёты по проекту:

• Общий объём инвестиций – 237,70 млн. руб.
• Объём заёмный средств – 237,70 млн. руб, из которых:
  • 20 млн. – собственные средства инициатора, что составляет 8,4% общего объёма финансирования,
  • 217,7 млн. – заёмные средства, что составляет 91,6% общего объёма.
• Коммерческая эффективность:
  • 149 млн. – чистая приведённая стоимость (NPV),
  • 40% – внутренняя норма рентабельности (IRR),
  • 4,5 лет – дисконтированный срок окупаемости (DPBP),
  • 3,6 лет – срок окупаемости с начала инвестиций (PBP).
• Социальная эффективность: 40 новых рабочих мест.
• Бюджетная эффективность: 369 млн. рублей совокупных налоговых выплат.

В связи с удлинённым периодом предоставления ключевой информации от заказчика, проект неоднократно претерпевал полную переработку.

Виды инвестиций в проекты

Стратегически знать, какие бывают вложения в инвестиционные проекты по суммам. Это малые, средние, крупные. Не всегда маленькие вложения приносят небольшую прибыль и слишком большие вложения обеспечивают огромный доход. В своем материале об инвестиционных компаниях, опубликованном на gq-blog.com, я уточняла и продолжаю настаивать на том, что можно вкладывать только то, что можно потерять, и категорически не приемлемо работать с последними накоплениями, а тем более теми, что взяты в долг.

Всегда детально оценивайте, как работают инвестиционные вклады: начиная от суммы, платёжной системы, и заканчивая типом и частотой выплат.

Есть варианты заработка в интернете без вложений, разумеется, как я уже писала, огромных сумм не заработаешь, но с чего-то начать можно. Также принято выделять и вложения с учетом стартовой суммы, и о них детальней.

Малые инвестиции (до 10 000$)

Сильные стороны:

• посильные вложения;
• небольшие риски;
• можно работать с несколькими проектами одновременно.

Слабые моменты:

• меньшая доходность;
• риск также имеет место.

Средние инвестиции (от 10 000$ до 500 000$)

Сильные стороны этих инвестиционных направлений в том, что площадки доступны на любой вкус и кошелек. Тарифные условия предлагают среднюю по рынку доходность, можно использовать, как источник дополнительного дохода. Среди минусов уточню:

1. если есть сильная привязка к курсу, существует значительный риск колебаний на рынке, в том числе, дефолт;
2. иногда — физическая угроза жизни.

Крупные инвестиции (от 500 000$)

Решив вложить в инвестиционные проекты суммы больше полумиллиона долларов, важно найти именно те, которые платят реальные деньги. Среди плюсов площадок, выделю:

• широкий выбор направлений;
• установка контроля над деятельностью фирмы;
• высокие процентные начисления.

Такие инвест проекты имеют также и негативные стороны:

• физический риск жизни инвестора;
• крупные суммы, как правило, провоцируют крупные риски;
• человек под влиянием денег может существенно измениться в характере и испортить отношения с близкими.

Какие виды инвестиционных проектов существуют?

Решать вопрос о инвестировании необходимо постепенно. Первоочередная задача – решить, в каком направлении вы хотите работать.

На сегодняшний день, выделяют три вида проектов в интернете, что могут послужить хорошим источников пассивного дохода.

1-я разновидность – ПАММ счета.

Для тех, кто не разбирается в вопросе, но имеет деньги, которые необходимо заставить работать. Суть – доверить кровные другим, чтобы те заставили их работать за процент с прибыли.

Алгоритм работы ПАММ счетов:

1. Передача финансов инвестора в доверительное управление частному лицу/компании.
2. Трейдер использует полученные деньги для того, чтобы зарабатывать на бирже. Только от его мастерства зависит на сколько он сможет увеличить первоначальный капитал.
3. Прибыль ежемесячно распределяется между инвестором и трейдером в соотношении 50% на 50%. Если успех предприятия не был столь заметен, возможно увеличение процента инвестора на 10%-30%.

Сфера работы – все виды бирж. Приоритетное направление – фондовая биржа, так как вероятность прогореть на акциях меньше всего. Большинство компаний организуют ПАММ-портфели, которые за счет диверсификации нивелируют потери трейдеров и практически всегда выводят инвестора в плюс.

2-я разновидность – инвестиционные фонды.

Один из самых стабильных вариантов вложения денег через инвестиционные интернет проекты. Фонд выступает в роли посредника между заказчиком услуги и ее исполнителем.

Какая польза:

• Для инвестора.

  Процентная ставка таких проектов хоть и невысока, но фондовые компании дают гарантии, а значит, при потере денег заказчиком часть убытков по инвестициям будет возмещена.

• Для заказчика.

  При больших объемах средств количество небольших инвестиций может достигать 1000 и более, что очень сложно контролировать самому. Обращение к услугам таких компаний поможет сэкономить кучу времени.

Инвестиционные проекты в интернете, работающие через фонды, наиболее популярные среди людей, предлагающих пользователям стартапы (потенциально прибыльные идеи, для реализации которых необходимы деньги).

3-я разновидность – банковские проекты.

Инвестиционные интернет проекты, которые сотрудничают косвенно или напрямую с банковской системой. Принцип работы схож с обычным депозитом, но тут вы можете вкладывать деньги в большее количество направлений деятельности.

Это наиболее редкий вид проектов, так как выгода для посредника минимальна.

Какое бы направление работы вы не выбрали, всегда предельно внимательно относитесь к проекту в интернете. Выбор качественного ресурса – залог успеха предприятия на 90%.

Типовые варианты инвестиционных проектов

При рассмотрении ключевых особенностей инвестиционных проектов невозможно получить полноценное представление о типовых вариантах вложений. Следует проанализировать их специфику обособленным подходом.

Сейчас выделяют 6 основных типов проектов, имеющих инвестиционную направленность.

1. Производственные – средства, получаемые от вкладчиков, задействуются в:

• усовершенствованиях старых мощностей;
• выполнениях постройки многофункциональных объектов;
• масштабировании функционирующих циклов производства;
• оптимизациях процессов для повышения качественного показателя у продукции.

Основной целью тут будет использование привлечённого капитала, чтобы увеличивать доходность. Производственному типу инвестиционных проектов свойственна актуальность для любых экономических отраслей.

2. Научно-технические – деньги, привлекаемые для осуществления разработок различного характера. Здесь преимущественно воплощаются серьёзные идеи, связанные с:

• проектированием новых систем;
• тестированием аппаратуры;
• изобретением перспективного оборудования;
• оптимизацией производственных процессов.

В данном направлении инвестиционные проекты длятся наибольшее количество времени. Такие вложения обозначаются, как долгосрочные.

3. Коммерческие – популярный вариант бизнес-деятельности, в которой предполагается покупка разных форм имущества с последующей их выгодной перепродажей. Обычно в сделках задействуются движимые и недвижимые объекты, имеющие высокий уровень стоимости.

4. Финансовые – тип экономически ориентированных инвестиционных проектов, где самими вкладчиками осуществляются операции с разными активами.

По большей части здесь ведётся работа с ценными бумагами, идущими на формирование перспективных инвестиционных портфелей. Дальнейшей целью выступает выгодная перепродажа некоторых финансовых инструментов с фиксацией профита.

5. Экологические – разновидность вложений, обеспечивающих появление новых или улучшение старых природоохранных объектов.

Данный тип инвестиционных проектов также относится к категории долгосрочных.

6. Социальные – большой сектор с программами, не предусматривающими извлечение дохода.

Главными задачами, решаемыми в рамках таких инвестиций, выступают спортивные, образовательные, медицинские, культурные и иные пакеты мер. Затрагиваются наиболее важные сферы жизни, а также локальные цели в смежных отраслях.

Заключение

Таким образом, инвестиции имеют особое значение как для социально-экономического развития страны в целом, так и для деятельности субъектов хозяйствования. Анализ важнейших проблем, возникающих в экономике страны, позволяет сделать вывод о том, что все они концентрируются в инвестиционной сфере. Усиление инвестиционной активности в реальном секторе экономики имеет принципиальное значение для обновления производственного потенциала промышленности, строительства, транспорта, сельского хозяйства и других базовых отраслей национальной экономики.

В этих условиях особое значение приобретает реальное инвестирование различных проектов и мероприятий, без которых немыслимы обновление и расширенное воспроизводство основных производственных фондов, изготовление конкурентоспособной продукции, а следовательно, решение множества социально-экономических проблем развития страны.

Инвестиционные проекты имеют разнообразные формы и содержание. Инвестиционные решения, рассматриваемые при анализе проектов, могут относиться, например, к приобретению недвижимого имущества, капиталовложениям в оборудование, научным исследованиям, опытно-конструкторским разработкам, освоению нового месторождения, строительству крупного производственного объекта или предприятия. Разработка любого инвестиционного проекта может быть представлена в виде цикла, состоящего из четырех фаз: предынвестиционной, инвестиционной, эксплуатационной, ликвидационной.

В ходе выполнения данной работы были решены все поставленный мною задачи, рассмотрена классификация инвестиционных проектов, их жизненный цикл и приведен пример одного из проектов.