Лизинг

Структура лизинговой сделки

Лизинговая сделка предполагает наличие в ней как минимум трех сторон: лизингополучателя, лизингодателя и поставщика или производителя лизингового имущества.

На самом деле все обстоит сложнее: в сделке участвует банк, финансирующий лизинговую компанию, страховая и логистическая компании.

Но для реального предприятия (и в этом удобство лизинга) надо озаботиться тремя вещами: выбрать оборудование, поставщика и убедиться в достаточности авансового платежа. Все остальное — срок лизинга, график платежей, размер выкупной стоимости — предмет переговоров, обсуждений, взаимных компромиссов.

Что такое оперативный лизинг: его использование во внешней торговле, предмет лизинга

Экономическая суть Оперативного лизинга очень близка к классической аренде.

Срок такой передачи меньше срока полной амортизации имущества, с обязательным возвратом его собственнику после того, как время действия Договора лизинга окончится.

Характерные особенности:

• Сделка кратко- или среднесрочная (не больше экономического срока службы имущества)
• Часто применяется во время реализации разовых проектов: например, строительство.
• Ставка для расчёта лизинговых платежей выше, чем при финансовом.

Соотнесение Оперативного лизинга делением по другим признакам:

• Прямой лизинг. Сделка двусторонняя: хозяин (собственник) имущества самостоятельно сдаёт оборудование/технику в лизинг.
• С неполной окупаемостью (частичной выплатой): по окончании срока действия Лизингового договора значительная часть стоимости имущества не амортизирована.
• Полный: Договор включает набор дополнительных услуг. Например, аренда авто представительского класса с включенным сервисным обслуживанием, информационной поддержкой в дороге, эвакуатором и т.д.

Участники Оперативного (операционного) лизинга:

1. Лизингополучатель — предприятие, пользующееся лизинговым имуществом.
2. Лизингодатель — Банк или специализированная компания, передающая на время в пользование Лизингополучателю недвижимость/оборудование/технику/транспорт. Собственник имущества.
3. Продавец (он часто отсутствует в этом виде сделок) — изготовитель или поставщик, реализующий имущество.

Предметом Оперативного лизинга может быть очень разное имущество

• оборудование: торговое, производственное;
• техника: сельскохозяйственная, погрузочная;
• автотранспорт: легковой, грузовой;
• недвижимость: цех, офис, торговые площади.

Но общие характеристики у них всё же есть, и обусловлены эти признаки сутью операции и интересами Лизингодателя:

1. Типичность направлений применения Лизингового имущества. Оборудование/техника/транспорт должны быть интересны как можно более широкому кругу потенциальных Лизингополучателей, потому как за время срока эксплуатации предполагается неоднократная передача имущества в пользование разным предприятиям. Таким образом, нужно понимать, что узкоспециальное оборудование для производства уникальной продукции, аналога которой на территории Российской федерации нет (либо расположен конкурент на другом конце страны, и теоретическая доставка к нему Предмета лизинга обойдётся дороже цены нового) в Оперативный лизинг взять не получится. В такой ситуации Вам будет доступен только Финансовый.
2. Максимально длительный срок эксплуатации Предмета лизинга и его незначительная подверженность ускоренному износу. Выбирая между станками с похожими характеристиками, но разных заводов-изготовителей (всемирно известный немецкий производитель и молодая китайская компания), Лизингодатель предпочтёт иметь дело с зарекомендовавшим себя «зубром станкостроения» — его продукция гарантировано прослужит весь срок по техническому паспорту с минимальным риском безвозвратной порчи. Да и найти на него нового арендатора будет гораздо проще…

Оперативный лизинг — это не покупка имущества, а временное пользование.

Лизинг является видом инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования.

С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой.

С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заёмщика одинаковые. Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства – одна из основных задач лизингодателя. Лизинговые компании не заинтересованы в изъятии переданного в лизинг имущества, т.к. в этом случае возникает проблема его реализации в целях погашения средств, направленных на финансирование лизинговой сделки (доля заёмных средств в структуре источников финансирования лизинговых сделок составляет более 70%). Самостоятельной эксплуатацией, сдачей в аренду или иным использованием оборудования, автотранспорта, спецтехники лизинговые компании не занимаются.

Плюсы лизинга легковых авто

• Лизингополучатель платит сумму за машину не сразу, а ежемесячно и равномерными частями, что снижает финансовую нагрузку на бюджет. При этом он может в полной мере пользоваться имуществом сразу после уплаты аванса и передачи транспортного средства в лизинг лизингополучателю.
• Лизингополучатель на входе в лизинговую сделку может сам влиять на размер месячных платежей — посредством корректировки суммы аванса и срока лизинговой сделки. Он также самостоятельно решает во время заключения сделки — выкупать автомобиль после завершения срока лизинга или отдавать его лизингодателю.
• Лизингополучателю полностью возмещается НДС;
• Оформить автомобиль в лизинг намного проще и быстрее, чем пройти процедуру кредитования в банке. Нет нужды в залоговом имуществе и поручителях.
• Процедура оформления лизинговой сделки занимает 1-3 дня с момента подачи пакета документов.
• В качестве дополнительного сервиса лизинговые компании предлагают техобслуживание, оплату ремонта в случае поломки, смену летних и зимних шин, регистрацию и даже покупку старого автомобиля. Иногда компаниям-лизингополучателям предлагаются программы без удорожания предмета лизинга.
• Лизинговые компании сотрудничают напрямую с производителями, поэтому они предлагают лояльные условия, более низкие цены, разрешают регулировать размер аванса.

Кроме многочисленных плюсов лизинговая сделка имеет и минусы:

— Автомобиль остается собственностью компании-лизингодателя до окончания срока действия лизингового договора.

— Если условия договора лизинга будут нарушены, компания имеет право вернуть свое имущество без разбирательства в суде.

Почему автомобиль в лизинг – это удобно и выгодно

Как мы уже сказали, лизинг в большей степени привлекает бизнес-клиентов. Он позволяет пользоваться автомобилем и зарабатывать на нем с первого же дня, экономя на покупке.

К ключевым преимуществам лизинга можно отнести следующие:

имущество, взятое в лизинг, не нагружает баланс компании

Как правило, лизинговый автомобиль остается на балансе лизингодателя. Это значит, что компания-клиент может спокойно кредитоваться в банке, не опасаясь, что взятое в лизинг имущество негативно скажется на решении банка.

по лизинговой сделке можно вернуть НДС

Такая возможность есть у юридических лиц и ИП. Оформить возврат НДС (а при крупных сделках это довольно внушительные суммы) – значит, сэкономить и получить имущество за меньшую стоимость.

за автомобиль комфортно платить

Понятие лизинговой операции, предметы лизинга

Поэтому для многих предприятий, специализирующихся на внешнеэкономической деятельности, путём выхода из подобных затруднений служит один из инструментов инвестирования (наряду с форфейтингом и факторингом) — международный лизинг.

Закон о лизинге определяет его как специфическую аренду движимого или недвижимого имущества.

Участники лизинговой операции:

1. Лизингополучатель — предприятие, решившее инвестировать в основные фонды посредством Лизинга. Пользуется имуществом.
2. Лизингодатель — Банк или специализированная компания, закупающая предметы, нужные Лизингополучателю: недвижимость/оборудование/технику/транспорт. Собственник имущества.
3. Продавец — изготовитель или поставщик, реализующий имущество.
4. Предмет Лизинга (имущество, передающееся в Лизинг).

Что касается объектов, которые можно купить в лизинг, то они могут быть самыми разными:

• Недвижимость (цех, офис, торговая площадь);
• Оборудование (производственное);
• Техника (сельскохозяйственная, погрузочная);
• Авто (грузовой и легковой автотранспорт).

Объединяющий признак предметов лизинга — они используются в хозяйственной деятельности Лизингополучателя (будь то непосредственно производственный процесс — или поездки директора на автомобиле представительского класса).

При рассмотрении схемы сделки хорошо заметны существенные отличия Лизинга от аренды:

1. Лизингополучатель обращается к потенциальному Лизингодателю с предложением сотрудничества.
2. Лизингополучатель и Лизингодатель совместно выбирают Продавца, согласовывают характеристики, стоимость и комплектацию приобретаемого имущества. Дополнительно оговариваются условия Лизинга.
3. Лизингодатель покупает выбранное имущество (причём, право собственности сохранится за ним на протяжении всего срока Лизинга).
4. Лизингодатель передаёт приобретённое оборудование во временное пользование Лизингополучателю (на заранее согласованных условиях) путём подписания Лизингового договора.
5. Когда Договор лизинга оканчивается, имущество может переходить в собственность Лизингополучателя — или остаться на балансе Лизингодателя (с возможной дальнейшей продажей третьему лицу).

Договор и этапы процесса

Лизинговая сделка состоит из последовательных этапов, на каждом из которых есть требующие особого внимания нюансы

Заключение договора (контракта) международного лизинга.
Вид лизинга. Учитывая многообразие форм операции, нужно быть уверенным, что действительно получаете наиболее выгодную Вам, а не навязанную Лизингодателем.

Индексация выплат

Особенно важно во внешнеэкономической сделке. Колебания курсов валют могут очень ощутимо повысить стоимость услуги.

Передача Объекта лизинга (машина, оборудование, недвижимость и пр.).
Момент передачи Объекта лизинга в пользование Лизингополучателю. Тщательного изучения требуют все моменты, связанные с началом оплаты услуги: если случается задержка в получении Лизингополучателю арендуемого имущества — синхронно должны смещаться и сроки начала выплат.

Должностное лицо, имеющее право подписывать Акт приёма-передачи

Копии документов, подтверждающих его полномочия, должны быть неотъемлемыми частями Договора Лизинга.

Комплектация. Обычно оговаривается предварительно, до приобретения.

Идентификационные признаки имущества. Должны быть чётко описаны во избежание получения совсем не того станка или автомобиля, что Вы планировали.

Любой предмет лизинга используется Лизингополучателем в хозяйственной деятельности.

Расчёт и формы платежей

• Амортизация профинансированного актива. Приобретая новое и современное имущество, по окончании срока действия договора Лизинга Лизингодатель остаётся с изношенным и устаревшим оборудованием.
• Затраты компании-Лизингодателя:
  • Стоимость вложенного капитала. Например, разместив потраченные на покупку деньги на депозите, Лизингодатель несколько лет получал бы по нему пассивный доход.
  • Операционные расходы. Зарплата персонала, аренда или содержание офиса и т.п.
  • Чистая прибыль. Основная цель Лизингодателя.

Порядок оплаты тоже может быть разным:

• По фиксированной % ставке: на момент заключения Контракта устанавливается единая ставка, не зависящая от курсовых колебаний и единая на весь срок. Характерна для внутренних сделок, когда отсутствуют валютные риски.
• Плавающая % ставка: привязывается к валютным колебаниям (например, LIBOR разных сроков). Наиболее частый случай в таком финансовом инструменте, как факторинг.

Правовая основа

В целом все ключевые правовые основы закреплены в Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 N 164-ФЗ. Кроме него существует Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 N 15 (ред. от 23.01.2001) «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга», который определяет правила учета лизинга

Важно: последний документ утрачивает силу 1 января 2022 года и, вероятно, будет заменен обновленным Приказом.

Оба документа закрепляют все положения на законодательном уровне, но не дают общего понимания. Например, в каждом из них преимущественно описываются операции финансового лизинга, а вот про операционный лизинг информации практически нет.

Сущность лизинга

Если говорить простыми словами, то лизинг – это аренда имущества, по окончании срока которой арендатор становится его собственником. Для того чтобы понять экономическую сущность определения лизинга максимально точно, следует рассмотреть схему на простом примере.

Допустим, у компании нет достаточного количества средств на покупку техники. Можно получить кредит, который отличается большими процентами, или же обратиться в лизинговую фирму. Последняя проводит оценку и принимает решение о сотрудничестве. Если оно положительное, то предприниматель получает в аренду приобретенное имущество по специальному контракту.

Стандартный лизинговый договор предусматривает, что получатель лизинга ежемесячно выплачивает определенную сумму, как за аренду. Но после истечения заранее предусмотренного срока можно выкупить имущество, заплатив оставшуюся сумму.

Если собственник имущества (оборудования, транспорта или недвижимости) также является лизингодателем, то достаточно и двух сторон. Нередко к списку прибавляется еще один партнер – страховая компания, особенно если речь идет о дорогом оборудовании.

Затраты лизингодателя по сделке включают стоимость имущества, которое передается в лизинг и проценты за кредит, если для покупки имущества были использованы заемные средства. Затраты получателя состоят из суммы амортизации имущества во время действия договора, комиссионного вознаграждения, платы за привлеченные кредитные средства и дополнительные услуги со стороны лизингодателя. Кроме того, следует учитывать НДС за лизинговые услуги.

Комиссионное вознаграждение позволяет лизингодателю покрыть затраты и получить прибыль. Именно поэтому он заинтересован в том, чтобы предоставлять лизинговые услуги. Получателю следует соотносить затраты по лизинговой операции с возможной прибылью от данного сотрудничества.

После окончания срока действия договора, имущество можно выкупить как по рыночной цене, так и по остаточной стоимости. Данный момент обязательно оговаривается в договоре.

Субъекты лизинга

Субъектами лизинга являются:

• лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое на определенный срок получает в пользование имущество с правом его выкупа в будущем;
• лизингодатель – сторона, которая покупает оборудование и сдает его в лизинг;
• продавец – компания, продающая ценное имущество.

Лизингодателем может выступать как юридическое, так и физическое лицо, если оно зарегистрировано в качестве индивидуального предпринимателя. Кроме того, для ведения подобной деятельности нужно получить государственную регистрацию.

Как работает лизинг

Схема работы лизинга предполагает, что клиент подает заявку в лизинговую компанию, которая за свои или кредитные средства выкупает имущество и передает его во временное пользование. Получатель лизинга за использование имущества осуществляет плату, которая определена программой финансирования.

Выгоды клиента зависят от того, как работает лизинг. Первоначальные затраты получателя составляют небольшую часть от суммы сделки, а остальные средства предоставляет лизингодатель. Благодаря подобному методу финансирования, клиент может сохранить собственные средства в обороте, а от использования полученного имущества иметь доход.

Если речь идет о международном лизинге, то принято различать две его формы:

• Схема прямого лизинга – сделка между юридическими лицами разных государств.
• Косвенная лизинговая схема – арендатор и арендодатель являются резидентами одного государства, а капитал последнего находится в распоряжении иностранной компании. Или же если в качестве арендодателя выступает дочерний филиал транснациональной компании.

Страхование финансовых рисков в лизинговой операции

Страхование финансовых рисков является более сложной формой страхования, нежели рассмотренный выше имущественный вид страхования, и может быть классифицировано следующим образом:

• риск окончательной неплатежеспособности (банкротства) лизингополучателя;
• риск несоблюдения лизингополучателем договорных обязательств по уплате лизинговых платежей;
• риск потери дохода (прибыли) лизингополучателя, возникающей вследствие вынужденных перерывов в производстве из-за гибели (порчи) застрахованного имущества <1>.

<1> См.: Газман В.Д. Ценообразование лизинга. М.: ГУ — ВШЭ, 2006.

По договору страхования финансовый риск лизингодателя, связанный с банкротством лизингополучателя или несоблюдением лизингополучателем договорных обязательств по уплате лизинговых платежей, может быть застрахован только выгодоприобретателем, то есть самой лизинговой компанией (ст. 933 ГК РФ). Конкретные условия оговариваются в договоре страхования. В общем случае в соответствии со ст. 942 ГК РФ существуют четыре существенных условия, без согласования которых договор страхования не может считаться заключенным: имущество и имущественный интерес, характер страхового события, размер страховой суммы и срок действия договора страхования.

При страховании риска банкротства лизингополучателя речь идет о потере бизнеса лизингополучателя, для осуществления которого ему потребовался предмет лизинга, в случае вынужденной остановки в результате пожара, стихийного бедствия, взрыва и других рисков. По договору страхования может быть застрахована как производственная деятельность лизингополучателя в целом, так и его отдельное структурное подразделение (цех, участок). Возмещение убытков может производиться страховыми компаниями в виде:

• возмещения упущенной выгоды, которая была бы получена лизингополучателем в течение периода вынужденной остановки производственной деятельности;
• возмещения текущих расходов, которые будет продолжать нести лизингополучатель в период вынужденной остановки производственной деятельности (заработная плата, платежи с фонда оплаты труда, проценты по кредиту). В составе текущих затрат страховщик возмещает лизингополучателю, а соответственно, лизингодателю лизинговые платежи, которые должен был уплатить лизингополучатель, если бы его производственная деятельность не была прервана.

При заключении договора страхования между страховщиком и лизинговой компанией согласовываются минимальные границы стоимости возврата предмета лизинга. На практике возмещение стоимости строится по убывающему графику: к примеру, в первый год договора лизинга — до 40%, во второй — 30%, в третий — 20%, далее — 10%. В целом при данном виде страхования фактически отсутствует 100%-ное покрытие убытков. Страховые компании, как правило, принимают на себя 60 — 95% риска. Оставшаяся на собственном удержании часть покрывается лизинговой компанией, что стимулирует ее более тщательно подходить к анализу и выбору своего партнера.

Страховая компания может возместить лизинговой компании лизинговые платежи по сделке в результате неплатежеспособности лизингополучателя и, возможно, третьего лица, несущего с ним солидарную ответственность. При наступлении неплатежеспособности лизингополучателя страховщик возмещает лизингодателю сумму по лизинговому договору, которая не покрыта за счет выручки от реализации предмета лизинга, за вычетом величины процентов за неиспользованное время и размера франшизы.

В соответствии с условиями страхования может покрываться не только факт банкротства и неплатежеспособности лизингополучателя, но и замедление в выплате платежа. В этом случае применяется так называемый период неплатежа, после которого выплачивается страховое возмещение. Период ожидания зависит от условий сделки и может достигать от двух до четырех месяцев. При данном виде страхования финансовых рисков страховщики ограничиваются количеством страховых случаев: до первого страхового случая, или не более двух страховых случаев в течение всего срока страхования, или три страховых случая, но не более двух подряд в один год.

Основные программы при лизинге автомобиля

Большинство лизинговых компаний предлагает клиенту сразу несколько программ, которые предполагают наличие минимальных требований и условий получения автомобиля в лизинг, минимальный пакет необходимых документов и быстрое оформление договора. Самыми основными из которых являются:

1.Лизинг авто без первоначального взноса для физических и юридических лиц

Даже очень молодые организации, возраст для оформления лизинга которых, как правило, должен быть полгода-год, могут приобрести автомобиль в лизинг. Так как у таких организаций еще отсутствует необходимая денежная сумма на внесение авансового платежа, им лизинговые компании и предлагают программу оформления долгосрочной аренды без внесения первоначального взноса.

Как правило, на таких условиях стараются заключить договор лизинга непосредственно производители транспортных средств и официальные дилеры. Так как именно они заинтересованы в скорой реализации автомобилей.

Кроме того, такая схема может распространяться на технику определенного производителя и марки. Тогда между лизингодателем и производителем заключается соглашение, по условиям которого при изъятии транспортного средства у лизингополучателя лизинговая компания имеет право вернуть его производителю.

2.Лизинг автомобилей с нулевым удорожанием

Суть данной программы заключается в том, что общая сумма выплат по договору не превысит стоимость транспортного средства в салоне. Такое предложение становится возможным, когда производитель предлагает лизинговой компании как корпоративному клиенту значительные скидки на свои транспортные средства.

Обычно, с целью стимулирования сбыта, данную схему приобретения автомобиля предлагает сам производитель. А лизингодателей появляется возможность предлагать программы реализации транспортных средств без переплаты.

3.Лизинг автотранспорта без оценки финансового состояния лизингополучателя (покупателя)

Обычно лизинговые компании не несут больших рисков при оформлении автомобилей в долгосрочную аренду. Основными причинами такого положения дел являются:

• первоначальный взнос перекрывает последующие неплатежи;
• право собственности на автомобиль остается у лизинговой компании до момента полного погашения.

Это привело к тому, что появились программы лизинга, в которых финансовое состояние практически не оценивается или проверяется по минимуму. Такие программы в основном используются для передачи в долгосрочную аренду легкового и грузового автотранспорта, специализированной техники.

Основными особенностями такой программ являются:

• предоставление новой техники;
• стоимость автомобиля не должна превышать определенную сумму;
• процент выше, чем при стандартных условиях.

На практике, как правило, существует гораздо больше разнообразных программ для оформления автомобиля в лизинг, которые постоянно меняются

Здесь важно сделать правильно выбрать из всех предложенных вариантов, опираясь на первоначальные их условия и свои конечные цели

Теперь вы знаете, что такое лизинг автомобиля простыми словами, чем он отличается от кредита и аренды, и, какими плюсами и минусами он обладает. А также, какие программы финансовой аренды обычно предлагают лизинговые компании. И, в зависимости от вашей конечной цели и финансовых возможностей, вы обязательно сможете принять правильное и выгодное для себя решение.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Особенности лизинга для юридических лиц и ИП: условия и документы

Предприниматели и компании часто предпочитают лизинг другим способам покупки автомобиля по следующим причинам:

• лояльные требования лизинговой компании
• индивидуальный и гибкий график платежей
• увеличенные сроки финансирования
• низкие требования (или их полное отсутствие) по обеспечению
• свобода имущества от претензий кредиторов
• ускоренная амортизация имущества
• возможность купить автомобиль при отсутствии парка транспортных средств
• включение в платежи всех расходов «под ключ»
• получение лучших условий от лизинговой компании
• высокая экспертиза лизингодателя

Условия сотрудничества с лизингодателем

Под каждую лизинговую программу корпоративный клиент должен собрать отдельный пакет документов. Объясним на примере программ от Газпромбанк Автолизинга:

• Для экспресс-лизинга по программе «Смарт», в рамках которой можно приобрести один легковой или коммерческий автомобиль с финансированием до 6 млн рублей, нужно лишь 2 документа:
• копия паспорта директора
• свидетельство о постановке на налоговый учет юридического лица / ИП
• Для лизинга автомобиля по программе «Профи», в рамках которой клиент может купить один или несколько легковых / коммерческих / грузовых автомобилей с финансированием до 24 млн рублей, нужно предоставить:
• копию паспорта директора
• копии бухгалтерской отчетности
• копии учредительных документов
• копии документов, подтверждающие деятельность
• Для лизинга автомобиля по программе «Ультра» с финансированием до 120 млн рублей, в рамках которой можно приобрести крупный автопарк без ограничения по количеству автомобилей, требуется:
• копия паспорта директора
• копии бухгалтерской отчетности
• копии учредительных документов
• копии документов, подтверждающие деятельность
• бизнес-план проекта

После предоставления пакета документов запускается процесс лизинговой сделки.