Агрегированный баланс

Собственные источники финансирования

Агрегированный баланс включает капитал, сформированный в результате организационных изменений и хозяйственной деятельности под одной статьей. Изменение стоимости оборудования, эмиссия акций напрямую не влияют на результат производственной деятельности. В то время как накопленная прибыль увеличивает объем собственных средств организации.

Статья «Уставный капитал» баланса включает сумму акционерного и добавочного капитала за вычетом задолженности участников. «Накопленный капитал» формируется из средств всех фондов, социальной сферы, резервов, нераспределенной прибыли, целевых поступлений. Из полученной величины вычитаются затраты прошлых лет. Если организация не накапливает прибыль, то она терпит убытки. Отрицательное значение собственных источников финансирования свидетельствует о потере финустойчивости, высокой зависимости от заемных источников кредитования. Такая ситуация характерна для организаций, которые терпят убытки в течение длительного периода. Чтобы восстановить платежеспособность, нужно привлекать целевые поступления, увеличивать нераспределенную прибыль.

Структура и использование агрегированного баланса

Строго говоря, сам по себе «стандартный» бухгалтерский баланс, составляемый по итогам года, является агрегированной формой отчетности. Аналитические, развернутые бухгалтерские данные группируются в нем по статьям, по признаку схожести экономического содержания: «Запасы», «Кредиторская задолженность» и пр.

Как балансовые счета соответствуют статьям агрегированного баланса?

Объединяя статьи далее, можно в итоге агрегировать баланс до формы, в которой будет лишь две сбалансированные по цифровому значению строки – актив и пассив. Агрегированный баланс можно получить, если привычный баланс по итогам года представить в виде разделов, без расшифровки. В левой части такой таблицы будут отражаться оборотные и внеоборотные активы, а в правой – капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства как отдельные статьи.

Очевидно, что чем более укрупненные показатели формируются в процессе агрегирования данных, тем менее точные данные в процессе анализа могут быть получены. При этом, какова бы ни была степень укрупнения данных, балансовое равенство должно соблюдаться.

Какова структура агрегированного баланса?

В практике анализа используют такую форму агрегированного баланса, данные которого позволяют учитывать ликвидность его активов.

На заметку! Ликвидность – способность перевода активов организации в денежную форму, без утраты балансовой стоимости. Ликвидность активов поддерживает необходимый уровень платежеспособности организации. Наивысшей ликвидностью обладают денежные средства, наиболее низкая активность у основных средств.

Агрегирование баланса в аналитических целях состоит не только в укрупнении показателей отчетного бухгалтерского баланса, но и в перегруппировке его отдельных статей. Как правило, группируют:

• актив – по степени ликвидности;
• пассив – по сроку погашения задолженностей.

Агрегированная форма баланса наиболее близка к мировой практике составления балансов и позволяет исчислить ряд важных экономических показателей: оборачиваемости, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности предприятия и др. На основе полученных данных и проводится экономический анализ.

Текущие активы

В зависимости от сферы деятельности организации, в агрегированном балансе следует вынести отдельной строкой «запасообразующую» часть МБП. Фирмы, которые занимаются изготовлением ПО, на данном счете могут отражать затраты на рекламную литературу и брошюры. Эти элементы образуют запасы, расходы на создание которых постепенно списываются на себестоимость. Такие суммы стоит отнести на затраты будущих периодов.

Агрегированный аналитический баланс должен содержать статьи, которые отображают условия взаимоотношений с покупателями. Следует выделить суммы, на величину которых предприятие может повлиять. В составе «Дебиторской задолженности» должны быть такие статьи: «Товары», «Покупатели», «Векселя к получению», «Задолженность обществ» (краткосрочная — до 12 месяцев). Задолженность акционеров по взносам в УК исключается из активов. На эту же величину уменьшается СК (I раздел пассива). После такой корректировки можно рассчитать реальную величину капитала.

Финансовый кризис РЦБ 1998 и 2009 годов показал, что отнесение краткосрочных финвложений к наиболее ликвидным активам не всегда оправдано. Эксперты самостоятельно решают в каждой конкретной ситуации, присоединять статью «Финвложения» к «Денежным средствам» или рассматривать их отдельно.

Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу. Рассмотрим шесть этапов анализа бухгалтерского баланса: анализ динамики и структуры баланса, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ состояния активов, анализ деловой активности и диагностика финансового состояния предприятия.

Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.

В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:

1. свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
2. свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.)

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному ниже. В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.

Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс

Проблемы в формировании баланса

Главная сложность при формировании сравнительного аналитического баланса заключается в его усложнении. С целью решения данной проблемы в настоящее время предлагается упрощение его структуры и пересмотр группировки средств. В этом и состоит направление его совершенствования.

Характерные черты успешно составленного баланса следующие:

• Реальность его показателей и их достижения.
• Наличие информационного обеспечения всех пользователей баланса (внешних и внутренних).

При исследовании понятия реальности аналитического бухгалтерского баланса особо следует отметить факт соответствия оценок его статей объективной действительности. Не следует путать понятия правдивость и реальность баланса. Составленный баланс может быть правдивым, но нереальным. Главный способ достижения правдивости – это возможность обосновать полученные показатели баланса документацией и исходниками (записями бухгалтерских счетов, бухгалтерскими расчетами, инвентаризационными записями). Главный момент при соблюдении правдивости баланса заключается в проведении сверки записей счетов по аналитическому и синтетическому учету в процессе составления.

Важной проблемой составления баланса является низкая степень его аналитичности, что связано с информационной ограниченностью ряда показателей баланса. В нем, как известно, отражен состав имущества фирмы и ее пассивов, однако не найти информации о тех факторах, под действием которых сложилась данная структура

Поэтому для определения последних нужна уже более детальная информация о производственно-сбытовых процессах в компании, ее организационных процессах, структуре и инвестиционной деятельности. Эта информация является зачастую внутренней. Она может быть отнесена к категории «коммерческой тайны» фирмы. Поэтому ее использование ограничено в процессе анализа.

Кроме того, валюта баланса не всегда точно отражает реальную сумму средств фирмы. Это связано с тем фактом, что оценка аналитического баланса построена на балансовой стоимости показателей, а не на рыночной. Например, запасы могут быть отражены в балансе по фактически произведенным расходам на их изготовление и приобретение, а дебиторская задолженность учитывает наценку в цене реализации продукции, что выше ее себестоимости. Отметим и влияние инфляции на разницу между учетной и реальной стоимостью. Такие моменты могут быть устранены при использовании других форм отчетности (кроме баланса), которые также используют в процессе анализа финансового состояния.

Аналитический баланс: структура и правила составления

Основная финансовая задача любой компании: увеличение ее активов. С этой целью фирме необходимо постоянно поддерживать рентабельность при формировании оптимальной структуры балансового отчета. Сравнительный аналитический баланс при этом выступает главной информационной основой для разработки и принятия управленческих решений в части планирования, анализа, контроля, ревизии средств компании и ее ресурсов.

Применение аналитического баланса на современных предприятиях сегодня очень широко. Именно в нем содержатся основные финансовые показатели, которые в дальнейшем используются для расчета различных финансовых коэффициентов, позволяющих охарактеризовать состояние фирмы на данный момент или спрогнозировать его в будущем.

Можно сказать, что, в целом, аналитический баланс является основой принятия ряда управленческих и финансовых решений в компании. По полученным данным проектируется финансовый и экономический курс развития фирмы в будущем.

Использование данных аналитического баланса необходимо также в процессе выявления излишка или недостатка основных источников актива при исследовании обеспеченности собственными и заемными средствами. Также проводится оценка вероятности банкротства и исследование финансового положения фирмы.

Агрегирование в различных сферах

В первом случае под агрегированием понимается реализация определённой стратегии, которая направлена на количественное увеличение клиентской базы. Суть такой стратегии заключается в сосредоточивании внимания на потребностях населения, которые позиционируются в качестве универсальных. При этом последующие выводы делаются на основе того, что потребительская база на рынке в большинстве своём практически идентична, а, соответственно, и потребности у таких клиентов могут быть одинаковыми. Данная тенденция берётся за основу при последующем осуществлении торговой деятельности.

Касательно экономической сферы, то здесь агрегирование интерпретируется в двух значениях. В одном из них так называется улучшение экономических показателей, которое осуществляется при помощи поэтапного объединения отдельных элементов в одну единую группу. При осуществлении данного процесса определяются обобщённые синтетические измерители, объединённые в одно целое. Такие измерители называются агрегированными показателями.

Довольно характерным можно назвать пример, в котором показатель объёма производства на территории отдельно взятой страны является суммарным величиной объёма производства всех предприятий промышленного значения. Сюда же можно отнести сведение динамики ценовых показателей отдельно взятых товаров в общий показатель их индексации.

Процесс агрегирования определяется суммированием и группированием. В определённом понимании агрегирование является прямой противоположностью сегментации рынка. С точки зрения такого процесса рынок позиционируется в качестве однородной среды, где могут быть реализованы маркетинговые приёмы в единичной интерпретации.

В свою очередь полной противоположностью агрегирования является дезагрегирование. Такой процесс представляет из себя явление, обратное первоначально реализованному объединению элементов, существующих в полной независимости друг от друга.

Отчасти агрегирование может рассматриваться как поэтапный переход от микроэкономического взгляда на изучаемые явления экономического значения к макроэкономическому. При таком раскладе агрегирование будет позиционироваться в качестве жизненно необходимого элемента, что обусловлено фактом, по причине которого никакая из реализуемых моделей не имеет возможности вместить существующее разнообразие экономических ресурсов, связей и продуктов

Если брать во внимание данное утверждение, то даже самые крупные модели являются продуктов агрегирования в данный промежуток времени или станут таковыми по истечении определённого временного периода

Управленческий процесс также неизбежно включает в себя элементы агрегирования. Так, при осуществлении перехода имеющиеся показатели подвергаются данному процессу с последующим уменьшением общего количества. Более того, наряду с потерей показателей, происходит снижение информативной ценности, что является проблемой глобального масштаба. Вследствие этого, проводимые расчёты осуществляются на основе статистических закономерностей, а полученные результаты довольно часто не являются истиной.

Для того, чтобы свести к минимуму возможные погрешности, рекомендуется предварительно сопоставлять выгоду от уменьшения расчётов с ущербом, который может быть нанесён вследствие потери определённой части информации.

Особенности составления аналитического баланса

Пре реформации баланса в аналитический (агрегированный баланс) мы сохраняем изначальную структуру баланса, неизменными остаются активы включенные в ВА и ОА, структура капитала (собственные и привлеченные / заемные средства), валюта баланса (равенство баланса по активам и пассивам). Но в то же время, во внутренней структуре разделов аналитического баланса наблюдаются изменения.Степень, в которой мы агрегируем (укрупняем представление) данных, отражает степень возможности проведения подробного анализа. Чем сильнее мы обобщаем данные, тем на меньшую точность и подробность анализа мы можем рассчитывать.Золотая середина агрегирования аналитического баланса заключается в том, чтобы масштаб представления данных соответствовал масштабу и степени подробности проводимого в дальнейшем анализа аналитического баланса.

Агрегированный баланс – общее понятие и предназначение

Агрегированный баланс – это обобщенная (укрупненная) форма бухгалтерского баланса, благодаря использованию которой процедура проведения финансового анализа упрощается. Тут вы узнаете, как правильно составить отчет о финансовых результатах фирмы.

Агрегированный баланс обладает рядом особенностей, а именно:

• Максимально упрощен, поэтому не вызывает сложностей при изучении и позволяет быстро выделить основные показатели, оказывающие влияние на экономическое положение организации;
• Содержит данные, предназначенные для расчета коэффициента финансовой устойчивости, индекса деловой активности, ликвидности;
• Формируется различными способами, ведь единого алгоритма укрупнения не существует;
• Имеет структуру стандартного баланса – преобразуются только статьи;
• Уровень достоверности проведенного анализа зависит от степени агрегирования информации: чем сильнее укрупнены данные, тем ниже качество оценки.

Как уже говорилось выше, агрегированный бухгалтерский баланс требуется при проведении анализа. На его основе производится оценка двух важных показателей, один из которых – ликвидность, второй – платежеспособность предприятия. Они взаимосвязаны друг с другом.

Так при расчете ликвидности сумма 3-х активов делится на сумму 2-х пассивов, а полученный результат позволяет установить, хватит ли организации денежных средств для покрытия имеющейся задолженности в текущем году.

Структуру и основные правила составления баланса можно посмотреть в этом видео:

Степени агрегирования

Общее количество степеней агрегирования бухгалтерского баланса назвать невозможно. Это связано с тем, что отчетный документ может быть составлен несколькими способами и предназначаться для проведения различного по глубине анализа.

Наиболее известны 2 степени агрегирования баланса – высшая и предшествующая ей. В первом случае данные максимально укрупнены и входят либо в раздел «Активы», либо в раздел «Пассивы», а единственным числовым показателем остается валюта.

Сравнительный аналитический баланс предприятия пример

На начало 2012 г.

На конец 2012 г.

На начало 2012 г.

На конец 2012 г.

в абсо-лютных величинах (+, -)

в % к вели-чине на начало года

в % к измене-нию итога баланса

I. Внеоборотные активы:

1.1. Основные средства

Итого по разделу I

II. Оборотные активы:

2.2. Дебиторская задолженность

2.3. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

2.4. Денежные средства и денежные эквиваленты

2.5. Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

Баланс (валюта баланса)

Сравнительный аналитический баланс ООО «ГК «Торус»

На начало 2012 г.

На конец 2012 г.

На начало 2012 г.

На конец 2012 г.

в абсо-лютных величинах (+, -)

в % к вели-чине на начало 2012 г.

в % к измене-нию итога баланса

III. Капитал и резервы:

3.1. Уставный капитал

3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства:

4.1. Заемные средства

Итого по разделу IV

V. Краткосрочная задолженность:

5.1. Заемные средства

5.2. Кредиторская задолженность

Итого по разделу V

Баланс (валюта баланса)

стр.1600 или 1700

А так как доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества предприятия составляет менее 0,3%, то и снижение этой доли никак не повлияло на ведение хозяйственной деятельности предприятия.

Из анализа Раздела II «Оборотные активы» видно небольшое увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах), что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить увеличению его удельного веса в общем объеме оборотных активов на 20,73 %. Увеличение запасов (и абсолютное и относительное) и то, что данная статья баланса относится к медленно реализуемым активам, говорит о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов будет иммобилизована в запасах

При исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств наибольшее внимание следует уделить статье дебиторская задолженность. Небольшое снижение доли дебиторской задолженности по расчетам за товары и оказанные услуги на 15 813 тыс

руб. (на 14,24 %) свидетельствуют о том, что данное предприятие для части покупателей своей продукции использует стратегию товарных. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Денежные средства являются наиболее легко реализуемыми активами, и небольшое увеличение их доли на 11,36 % к величине на начало года можно рассматривать как положительную тенденцию.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Источниками собственных средств данного предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал (стр.1310) и нераспределенная прибыль (стр.1370).

Увеличение доли собственных средств на 0,89% за счет роста удельного веса статьи нераспределенная прибыль на 0,96% способствует усилению финансовой устойчивости организации и частично компенсировало уменьшение удельного веса уставного капитала на 0,7%. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты приравниваются к источникам собственных средств. В рассматриваемом случае доля заемных средств предприятия превышает долю собственных, что показывает на то, что деятельность предприятия больше зависит от заемных средств.

Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению ее доли в структуре баланса, с одной стороны это свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. Также необходимо учесть, что эта задолженность не просроченная

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются следующие характеристики:

– валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 9,78%;

– темпы прироста оборотных активов (+10,00%) намного выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (–74,33%);

– темпы прироста собственного капитала (+590,24%) выше, чем темпы прироста заемного капитала (7,71%);

– в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Составить агрегированный баланс организации

Агрегирование баланса — это объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными — основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

Таблица 1

Схема расчета укрупненных статей баланса

Для определения кредитоспособности заемщика проводится оценка его финансового состояния. Цель анализа — получение объективной оценки его финансового положения, способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. Для оценки кредитоспособности заемщика с точки зрения банка предстоит рассчитать для нее коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.

Банки оценивают финансовое состояние заемщиков по коэффициентам ликвидности (абсолютной, текущей и покрытия), финансового риска (соотношению собственных и заемных средств), а также рентабельности.

Показатели ликвидности характеризуют обеспеченность заемщика оборотными средствами. Первый из них, коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле 1. Он показывает, насколько быстро компания в состоянии расплатиться по своим обязательствам, какая часть ее краткосрочных долгов может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг.

Горизонтальный анализ

Его особенность заключается в том, что проводится сравнение показателей отчетного и базового периодов между собой. То есть оценивается динамика ряда показателей и значений по балансу, которые сформировались в текущем временном промежутке, по отношению к прошедшему. При этом периодом сравнения может быть как год, так и полугодие, даже квартал. Для более простого анализа используют два периода: текущий и прошлый. Однако для более углубленного понимания ряда финансовых и экономических процессов можно использовать три года и более. Все зависит от того, с какой целью проводится аналитика.

Такой анализ дает следующие возможности:

• Тщательное исследование динамических процессов за несколько периодов деятельности фирмы.
• Определение выводов для дальнейшей успешной работы.
• Исследование отдельных динамических процессов, например рост или сокращение кредиторской задолженности, показателя прибыли и так далее.

Именно горизонтальный анализ выявляет направления грамотных решений финансистов компании в устранении различных выявленных проблем и отклонений.