Лидеры краудфандинговых площадок россии: описание, характеристики, классификация

Группировка платформ

Платформы, в которых участвуют все желающие или только аккредитованные инвесторы (граждане или организации). Для получения данного статуса требуется подтверждение определенного объема капитала или соблюдение других условий, в зависимости от законодательства страны или предписаний ЕС. В США данный статус был активизирован вторым шагом национального проекта JOBS II.

По моим убеждением, краудинвестинг требуется вводить пошагово. И первый шаг заключается в создании условий для активизации крупных капиталовладельцев способных оценивать, куда и зачем они вкладывают средства

Это важно для взращивания культуры в стране. Такое направление особо актуально в России, где в ряде индустрий у владельцев образовались большие запасы средств, которые на фоне инфляции худеют, а сами владельцы не могут найти сферу и людей внутри страны, в которых они были бы готовы инвестировать

Открытый mini-IPO инвестинг (All Investor Equity Crowdfunding, Mini-IPO Platforms).
Платформы: StartEngine, SeedInvest, Banq.co

Форма, которая существует в США — открытые инвестиции в проекты по аналогии с IPO на основе недавно вступивших пунктов JOBS III.

Краудинвестинг в недвижимости (Real Estate Crowdfunding Platforms). Платформы: Fundrise; RealtyShares; GroundFloor; RealCrowd

Быстрорастущая сфера, в которой люди инвестируют непосредственно в строительство и недвижимость. Существуют как профессиональные, так и открытые платформы. Также развивается новая форма долевого строительства или же коллективного сбора средств на заказ проекта подрядчику.

Лендинг или P2P кредитование (Peer-to-Peer Lending Platforms). Платформы: LendingClub; SoFi

Кредитование путем равноправного или прямого кредитования людей и бизнесов.

Ангельские сообщества, Вторичный рынок ценных бумаг и другоие (Angel Networks, Secondary Markets, Venture Exchanges, Aggregators и другие). Платформы: Angel.co, Secondmarket, Equityzen.

Различные сервисы и платформы упрощения взаимоотношений между проектами и инвесторами, инвесторами и инвесторами и так далее.

Общий объем финансирования крауд-проектов

Startup Crowdinvesting

Краудфандинг: секреты успеха

• Перед запуском проекта нужно понять аудиторию продукта, конкурентов и попытаться спрогнозировать уровень интереса к идее. Также неплохо заранее провести рекламную или PR-кампанию, как минимум — подогреть интерес потенциальных бэкеров к будущему проекту;
• После выбора платформы нужно создать профиль с описанием проекта, документами и маркетинговым планом. Желательно прикрепить также небольшое видео с живым объяснением цели проекта;
• Затем необходимо обратиться к ближнему кругу — тем, кто потенциально лоялен проекту. Это могут быть семья, друзья или коллеги. Ближний круг поможет собрать первоначальную сумму прежде, чем запустится публичная кампания;
• На этапе проведения кампании нужно постоянно информировать аудиторию обо всех обновлениях и поддерживать обратную связь, а также сообщать о дальнейших планах в отношении собранных денег.

Нужно помнить о том, что собранные путем краудфандинга средства тоже считаются доходом. Физическое лицо платит подоходный налог от всей суммы привлеченных денег, а ИП или компания выплачивают налог на доход согласно выбранной системе налогообложения. НКО может оформить сбор денег как пожертвование.

Социальная экономика

Как будут работать налоговые льготы на благотворительность для бизнеса

Как собрать деньги краудфандингом – 5 простых шагов

Первое, с чем стоит определиться, это оригинальная идея. Не абстрактная, а желательно продуманная до мелочей. Такая, которая покажется инвестору перспективной и заставит его сделать вклад сразу после ознакомления.

Дальнейший алгоритм изложен в виде пошагового руководства.

Шаг 1. Выбираем площадку для краудфандинга

Ресурсов, предоставляющих доступ всем желающим, в сети предостаточно. В зависимости от темы проекта, конечных целей и способа реализации, выбирайте наиболее подходящую платформу. По умолчанию сайт должен быть функциональным, надёжным и проверенным.

Шаг 2. Создаем аккаунт на сайте

Дальнейший этап – регистрация и создание аккаунта.

Указывайте реальные данные, если хотите, чтобы инвесторы вам поверили.

Шаг 3. Готовим описание проекта

На каждой площадке – свои условия подачи заявки. Где-то достаточно указать цель, но чаще требуется детально расписать, в чём суть, оригинальность и коммерческая привлекательность проекта. Желательно обозначить целевую аудиторию и расписать, на что будут потрачены деньги инвесторов. Фото и видео не будут лишними.

Шаг 4. Указываем нужную сумму и лимит времени для сбора средств

Площадка отводит ограниченное время на сборы денег. Если не успели собрать нужное количество средств, судьба вкладов зависит от действующей на площадки модели краудинвестинга. Скорее всего, средства просто возвратят владельцам.

Шаг 5. Рассчитываем расходы на подарки инвесторам и запускаем проект

Инвесторы любят подарки и призы, так что этот пункт стоит заранее занести в расходы.

Продумали все нюансы, рассчитали все статьи? Запускайте проект и ждите инвестиций. Если позволяет бюджет, запустите параллельно пиар-кампанию в СМИ.

Примеры других вариантов инвестирования ищите в статьях «Инвестиции в МФО» и «Инвестиции в сельское хозяйство».

Виды краудинвестинга

По типу сотрудничества краудинвестинг подразделяется на 3 самостоятельные категории: роялти, народное кредитование и акционерный краудфандинг.

Каждая из разновидностей имеет свои нюансы. Давайте разбираться.

1. Роялти. Это совместное финансирование проектов в сфере искусства, шоу-бизнеса, интеллектуальной собственности, любого вида творчества. Например, долевое финансирование на съемку фильма, разработку компьютерной игры, спонсирование музыкального исполнителя и пр. За это спонсоры получают свою часть кассовых сборов с продаж компьютерной игры или с концертов.
2. Народное кредитование (эту разновидность еще называют краудлендингом). Наиболее востребованный и популярный способ инвестирования. Преимущества краудлендинга в том, что все участники процесса получают график обратных выплат и точный срок возврата вложенных инвестиций. Еще один плюс – открытый доступ к информации о доходности проекта и возможных рисков.
3. Акционерный краудфандинг. Наиболее продвинутая и передовая форма краудинвестинга, при которой вкладчик получает ценные бумаги (акции) той организации, в которую вливает деньги.

Краудинвестинг и акционерный краудфандинг – это уже полноценный вид инвестирования с получением конкретной, заранее оговариваемой, прибыли.

Краудинвестинг в России и мире

Первая Crowdinvesting-платформа появилась в 2005 году в США, за это время их количество выросло до более чем 300 компаний (по всему миру). Наиболее развит этот рынок в США, Австралии и Великобритании.

В России краудинвестинг имеет небольшую популярность. Это связано с двумя факторами. Первый – отсутствие специальной законодательной базы, защищающей интересы вкладчиков. И второй фактор – низкий уровень осведомленности (проще говоря, мало кто знает о том, что есть такой способ инвестирования).

Тем не менее в нашей стране есть ресурсы, на которых инвестор может найти потенциально интересные проекты.

«The Деньги», the малый бизнес, the скоринг

Возвращаясь к вполне реальному и работающему примеру краудлендинговой платформы — «The Деньги», — нужно отметить, что на надежность компании влияет не только соблюдение всех требований законов, но и внутренние процессы. На них и остановимся поподробнее.

О компании. «The Деньги» — оператор инвестиционной платформы, начал работать в 2021 году. Занимается размещением на своей площадке проектов малого и среднего бизнеса, которые ищут финансирование. Работает в основном с производственными, промышленными и торговыми проектами — они выступают заемщиками, а также частными лицами — инвесторами. Основную прибыль получает за счет комиссий с заемщиков платформы.

Финансированием малого бизнеса команда «The Деньги» занимается с 2018 года — прототипом для нынешней площадки была микрокредитная компания «БизнесДизайн займов».

Отбор проектов для размещения на площадке. «The Деньги» разработали собственную скоринговую модель для организаций, которые привлекают инвестиции на платформе. Она учитывает данные из множества источников, а не только размещенные в свободном доступе документы. Собственная скоринговая модель позволяет выбирать действительно надежных заемщиков, вероятность дефолта которых не превышает 3%.

Компания, которая желает разместиться на краудлендинговой платформе «The Деньги», проходит несколько этапов проверки:

• Стоп-факторы — у компании нет массового юридического адреса, блокировки счетов, сведений о банкротстве в ЕГРЮЛ.
• Деловая и финансовая репутация директора и поручителей — у них не должно быть просрочек по личным кредитам, партнеры по бизнесу готовы быть поручителями по договору займа.
• Финансовые показатели и репутация компании — нет просрочек по кредитам, есть регулярная выручка, прибыль, нет зависимости от одного клиента или заказчика, невысокая кредитная нагрузка.
• Платежеспособность поручителей — у них есть недвижимость и автомобиль в собственности.
• Обязательное интервью или встреча с заемщиком.

Так, отбор не проходят примерно 80% компаний. В том числе на площадке не появляются организации, которые существуют менее полугода, намерены привлечь более 1 млрд рублей, имеют действующую просрочку по кредитам более одного дня. Если у компании нерегулярный ежемесячный оборот по расчетному счету либо менялся генеральный директор или состав учредителей за три месяца до подачи заявки, то она также не допускается к размещению. Помимо этого у «The Деньги» есть обширный перечень и других причин, по которым заемщик может быть определен как ненадежный, касающийся судимостей, уголовных дел по экономическим преступлениям и мошенничеству, заморозки счетов и т. д.

Гарантии для инвесторов. Одним только скорингом «The Деньги» при проверке компаний не ограничиваются. Для получения займа компаниям необходимо назначить поручителей с недвижимостью в собственности. Их платежеспособность также проверяется. Сам оператор инвестиционной платформы строго соблюдает закон.

У инвестора в личном кабинете есть доступ ко всем документам прошедших проверку организаций: бухгалтерским отчетам, контрактам, под которые берутся займы, и другим. И с заемщиком, и с инвестором заключается официальный договор.

У каждой размещаемой на «The Деньги» компании есть инвестиционное предложение, а также экспертный отчет, где указаны цель и обоснование займа, характеристики и сильные стороны ее бизнеса — как работает, как получает прибыль, какие риски имеет, состоит ли в саморегулируемых организациях и другие данные.

Возврат вложенных сумм и доходность. Механизм обращения денег на «The Деньги» достаточно понятный и простой. Инвестор, зарегистрированный на платформе, в личном кабинете видит список проверенных компаний, которые хотят получить заем. Доходность от вложений — это ставка, по которой кредитуются эти компании. Заем выплачивается аннуитетными платежами, если выдается на пополнение оборотных средств, — этот способ менее рискованный. Если заем берется на выполнение государственного и коммерческого контракта, то он погашается в конце срока. Инвестор же сначала получает проценты, а в конце полностью ту сумму, которую он вложил.

В случае если не получилось собрать полную сумму, кампания по сбору средств закрывается, заем не выдается, а инвестор получает свои деньги обратно.

WeFunder

Платформа, через которую могут инвестировать как аккредитованные инвесторы, так и частные лица. Основана в 2012 году. В конце 2019 года проект привлек на свое развитие $5,1 млн инвестиций — чтобы “стать Kickstarter (крупнейшая краудфандинговая платформа) для инвесторов”.

С площадкой сегодня сотрудничают 641 943 инвестора, а всего за время существования WeFunder было инвестировано $138,5 млн. Через WeFunder было профинансировано 389 стартапов.

Эта площадка лучше всего подходит для технологических стартапов. Размещать проекты на WeFunder могут только корпорации, зарегистрированные в США, и компании с ограниченной ответственностью.

Здесь можно привлечь от $20,000 до $1 млн. Вы должны будете заплатить $195 до того, как начнете краудфандинг. Если ваша кампания по привлечению средств завершится успешно, WeFunder заберет 7% от собранной суммы.

Через эту площадку проект Guesty — платформа для управления собственностью в области недвижимости через Airbnb и другие сервисы — привлекла $35 000 от 23 инвесторов. А в последствии привлек еще 59 млн инвестиций, закрыв С-раунд весной 20190-го с чеком в $35 млн, лид-инвестором стал венчурный фонд из Израиля Viola Growth.

…

In welchen Bereichen wird Crowdinvesting angeboten?

Crowdinvesting ist in nahezu allen Bereichen möglich. Egal, ob es um erneuerbare Energien oder Immobilien geht – Crowdinvesting ist gerade für junge Unternehmen ein sehr attraktives Instrument zur Finanzierung von Projekten.

Crowdfunding ist als alternatives sowie als ergänzendes Finanzierungsinstrument einsetzbar. Ein Crowdfunding-Projekt muss dabei nicht immer als Alternative zum Bankkredit oder anderen Finanzierungsinstrumenten gesehen werden, sondern kann diesen ganz klar auch ergänzen. Banken haben einen ganz anderen Risikoappetit als Investoren. Aus diesem Grund lassen sich auch Bankkredite und Crowdfundings nicht ganz so einfach vergleichen. Ein Investment in Start-ups bieten Banken beispielsweise grundsätzlich nicht, da dies schlicht nicht deren Geschäftsmodell ist. Dies gilt zumindest dann, sofern man von speziellen öffentlich geförderten Programmen absieht.  Crowdinvesting wird daher bevorzugt in folgenden Bereichen einsetzbar: 

• Start-ups
• (kleinere) mittelständische Unternehmen
• erneuerbare Energien
• Immobilien
• Medizintechnik und -produkte, aber auch Medikamente
• künstlerische Projekte
• Film und Fotografie
• Film- und Musikindustrie

Hierzulande stellt dabei das Crowdfunding bei Immobilienprojekten volumenmäßig den Löwenanteil da, dies allein schon aufgrund der finanziellen Größe von Immobilieninvestments. Beispielsweise hat Exporo, einer der Marktführer in der Branche, gerade ein Projekt für Wohnobjekte in München-Aubing ausgeschrieben. Das Finanzierungsziel sind hier fast 2,5 Millionen Euro. Über zwei Drittel der Gelder sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels bereits zusammengekommen. Sechs Prozent erhalten die Investoren dafür pro Jahr als Rendite. Besser als auf dem Sparbuch ist dies allemal – wie groß das Risiko ist, sollten Anleger jedoch berücksichtigen. 

See which crowdfunding real estate investment platforms are worth it

By

Jean Folger

Full Bio

Jean Folger has 15+ years of experience as a financial writer covering real estate, investing, active trading, the economy, and retirement planning. She is the co-founder of PowerZone Trading, a company that has provided programming, consulting, and strategy development services to active traders and investors since 2004.

Updated November 01, 2021

Verified by

Marisa Figat

Verified by

Marisa Figat

Full Bio

Marisa Figat is Investopedia’s Content Integrity & Compliance Manager covering credit cards, checking and saving accounts, loan products, insurance, and more.

Fact checked by

Katrina Munichiello

Fact checked by

Katrina Munichiello

Full Bio

Katrina Ávila Munichiello is an experienced editor, writer, fact-checker, and proofreader with more than fourteen years of experience working with print and online publications. In 2011, she became editor of World Tea News, a weekly newsletter for the U.S. tea trade. In 2013, she was hired as senior editor to assist in the transformation of Tea Magazine from a small quarterly publication to a nationally distributed monthly magazine. Katrina also served as a copy editor at Cloth, Paper, Scissors and as a proofreader for Applewood Books. Since 2015 she has worked as a fact-checker for America’s Test Kitchen’s Cook’s Illustrated and Cook’s Country magazines. She has published articles in The Boston Globe, Yankee Magazine, and more. In 2011, she published her first book, A Tea Reader: Living Life One Cup at a Time (Tuttle). Before working as an editor, she earned a Master of Public Health degree in health services and worked in non-profit administration.

Плюсы и минусы

Давайте рассмотрим преимущества и недостатки данной идеи.

Чтобы минимизировать риски, прислушайтесь к советам опытных специалистов в данной области.

Советы инвесторам

Есть несколько базовых правил, которые помогут новичкам не прогадать и правильно выбрать проект.

1. Для начала определите область, в которую вы планируете инвестировать. Идеально, если это та сфера, в которой вы разбираетесь. Так можно трезво взвесить все «за» и «против».
2. Если у вас нет профильной области, выбирайте самые популярные и перспективные сферы – это инвестиции в недвижимость, IT, электронику, заведения общественного питания, разработки в сфере медицины.
3. Изучите бизнес-план компании, оцените их расчеты. Но помните, что бизнес-план может быть составлен субъективно. Поэтому лучше самостоятельно изучить рынок и взвесить риски.
4. Обязательно оформляйте отношения документально. Наймите хорошего юриста, который специализируется на работе с ценными бумагами.
5. Лучше инвестировать небольшими суммами в несколько компаний, чем отдать все деньги в один проект.
6. Выделите сумму, которая не ухудшит ваше материальное благополучие в случае провала. Даже успешное дело даст дивиденды не скоро.

Если вы приняли решение заняться краудинвестингом, это можно сделать двумя способами: самостоятельно искать стартапы, либо присоединиться к одной из площадок.

Откуда вообще начался краудфандинг

Самый первый и наглядный пример интернет-краудфандинга — сбор денег, который в 1997 году организовали поклонники британской рок-группы Marillion (без участия самих музыкантов), на ее тур по США. Тогда удалось собрать 60 тыс. долларов, тур состоялся. А сама группа позже неоднократно использовала такие сборы для записи и продвижения некоторых своих альбомов. В действительности же то, что раньше называлось «создано на пожертвования», и есть краудфандинг.

Крауд-финансирование — понятие более широкое и включает в себя, помимо краудфандинга, еще и краудинвестинг и краудлендинг. Краудинвестинг — это следующее, что появилось после краудфандинга. Он представляет собой кредитование в обмен на долю в компании. Краудлендинг же в первостепенном виде работал как платформа, на которой физические лица выдавали займы другим физическим лицам. По мере развития этого направления физлица стали кредитовать (то есть предоставлять инвестиции) небольшому бизнесу.

До появления американского Kickstarter в 2009 году на просторах Интернета уже существовали площадки для сбора средств, но в основном это касалось творческих проектов, в большей степени музыкальных. С Kickstarter эра краудфандинга начинается повсеместно. Знаменитая площадка не ограничивалась сборами на творческие проекты, с помощью нее уже можно было собирать деньги на научные исследования и производство товаров. Позже ее облюбовал независимый геймдев.

На Kickstarter можно запустить не все что угодно. Организаторы допускают к сборам только проекты, которые потенциально могут быть наиболее успешными, а инвесторы могут получить благодарности в виде упоминаний в титрах, готовый экземпляр продукта и другие «плюшки». И эти два принципа стали основополагающими для всех разновидностей краудфандинга.

Немногим позже запуска Kickstarter стали появляться площадки для коллективных инвестиций в бизнес. Такой способ сборов называется краудинвестингом. Первой подобной площадкой стала калифорнийская AngelList, запущенная в 2010 году. Она была ориентирована на высокотехнологичные стартапы, а средства в них вкладывали «бизнес-ангелы» — частные инвесторы высокого уровня, готовые вложить в проект много денег в обмен на долю в капитале. Позже, в 2012 году, запустился SeedInvest — площадка, на которой инвестиции в бизнес стали доступны всем.

Краудинвестинг и краудлендинг как способ инвестирования

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Первым появилось понятие краудфандинга — коллективное объединение людей для благотворительного финансирования какого-либо проекта. Движение появилось относительно недавно — в середине 1990-х годов в Великобритании. Тогда фанаты одной из рок-групп по всей стране начали кампанию по сбору средств для турне группы, позже общественный благотворительный сбор превратился в целое направление деятельности.

На основе краудфандинга появились еще два направления — краудинвестинг и краудлендинг (с англ. crowd — толпа). Краудинвестинг  — модель, предусматривающая совместное (коллективное) или прямое инвестирование в проекты (под инвестированием понимается получение доли в проекте и в дальнейшем получение соответствующей прибыли). Краудлендинг — онлайн-кредитование физическими лицами других физических лиц или компаний через интернет-ресурсы (так называемые площадки).

Понятия краудинвестинга и краудлендинга тесно переплетены и имеют следующие характеристики:

• каждый потенциальный заемщик проходит верификацию с целью исключения мошенничества, но её процедура более простая в сравнении с банками. Потенциальный инвестор получает общую информацию о кредитуемом проекте вплоть до имен руководителей, но бизнес-план и другая информация о проекте в большинстве случаев остается недоступной;
• кредитный рейтинг заемщика формируется программной платформой. Теоретически оценка заемщика от инвестора не требуется, но инвестору будет не лишним ознакомиться с отчетностью и др. данными;
• в случае дефолта заемщика площадки могут передавать долг коллекторам. Если долг все же с заемщика удается взыскать, инвестор получает максимум 50-60% вложенных денег, остальное идет на оплату затрат по взысканию.

Работают площадки по одному общему принципу: инвестор выбирает на сайте заинтересовавший его проект (или пакет проектов). К каждому проекту идет сопроводительный текст — цели проекта, срок, предлагаемая ставка. После регистрации на площадке инвестор получает доступ к данным о кредитном рейтинге и финансовом состоянии компании. Инвестор может согласиться с предложением заемщика и внести деньги, а может сделать ответную заявку. Если в течение определенного срока заемщик не набирает полную сумму заявки (обычно заявка активна на площадке около месяца), деньги возвращаются обратно инвесторам.

Единоличным лидером по количеству краудинвестинговых площадок является США, а вот в России серьезных площадок почти нет. Объемы средств, привлеченных через краудинвестинговые площадки в США достиг в 2015 году 2,1 млрд дол. США (по 2016 году пока данных нет). Некоторые оптимисты прогнозируют, что к 2025 году онлайн-инвестирование может достичь 95 млрд дол. США. Самой крупной площадкой, стартовавшей в 2014 году, является финансовое сообщество Lending Club.

Популярность краудинвестинговых площадок за рубежом обусловлена тем, что банковское кредитование получается более громоздким в плане оформления документации и организации. Несмотря на более высокие ставки на площадках, компаниям проще и быстрее привлечь капитал именно посредством краудинвестинга.

Выгоды и преимущества

Огромный потенциал краудинвестинга очевиден. По мере развития данной инвестиционной технологии она с каждым годом все больше превращается в серьезную альтернативу прочим видам инвестиционной деятельности.

Основные преимущества краудинвестинга:

• это простой и эффективный механизм, который дает любому человеку реальную возможность вложить деньги в развивающийся бизнес;
• позволяет реализовывать перспективные инвестиционные проекты даже без участия нескольких крупных инвесторов;
• представляет собой инновационное экономическое решение и новую форму самоорганизации частных независимых капиталов.

Виды краудинвестинга

Роялти. Это вклад в проект с последующей выплатой доли прибыли. Так, например, в создание игр могут вкладывать сами игроки. При донатах от 30 евро и выше каждый из них имеет право претендовать на долю прибыли при успешном развитии проекта. Создатели игр могут отдавать около 70% прибыли независимым дольщикам-инвесторам.

Наиболее популярные краудинвестинговые площадки в России: «Город Денег», «Альфа-поток», StartTrack.ru.

Народное кредитование делится на финансирование юридических и физических лиц. Пример – портал Mosaic, который занимается развитием солнечной энергетики. Сейчас множество вкладчиков получают ощутимые ежемесячные выплаты в виде процентов от прибыли.

Попробовать такой краудфандинг в Беларуси можно на порталах StartupNetwork или Зубр.

Акционерный краудинвестинг – покупка инвесторами акций компаний на краудфандинговых платформах.

Популярные порталы, которые специализируются на акционерном краудинвестинге: Crowdcube, Seedrs.